Sindikasi Pinjaman

Sindikasi Arti Pinjaman

Di mana sekelompok pemberi pinjaman bekerja sama bersama biasanya melalui perantara yang menjadi lembaga keuangan utama, atau agen sindikat, yang mengatur dan mengelola transaksi, termasuk pembayaran kembali, biaya, dll untuk memberikan persyaratan keuangan kepada satu peminjam yang lebih besar (biasanya di luar kapasitas pemberi pinjaman tunggal) di mana pembagian risiko dan pengembalian terjadi antara satu sama lain terjadi dikenal sebagai sindikasi pinjaman.

Dalam Sindikasi Pinjaman, sekelompok Bank memberikan pinjaman secara bersama-sama kepada satu peminjam karena satu bank tidak dapat memenuhi kebutuhan peminjam yang sangat besar karena mungkin di luar eksposur risikonya. Proses sindikasi pinjaman semacam ini dibutuhkan oleh perusahaan besar yang sedang mengerjakan proyek besar dan proyek tersebut membutuhkan modal yang sangat besar untuk usahanya.

Fitur Sindikasi Pinjaman

• Jumlah besar.
• Tidak ada perjanjian terpisah antara bank individu dan peminjam.
• Tidak ada ambiguitas dulu di sana.
• Jangka waktu perjanjian umumnya antara 3 sampai 15 tahun.
• Risiko rendah ditemukan dalam Sindikasi pinjaman.
• Setiap bank belum tentu memberikan kontribusi dalam jumlah yang sama.

Contoh Cara Kerja Sindikasi Pinjaman

Misalkan EFG Ltd adalah organisasi nasional tunggal dan sekarang ingin menjadi organisasi multinasional agar dalam menjalankan bisnis perusahaan membutuhkan modal yang besar dan perusahaan tersebut mempunyai hubungan yang baik dengan satu bank. Jumlah modal yang besar ini sangat tinggi sehingga satu bank tidak dapat membiayai dan tidak dapat mengambil risiko tinggi itu sendirian.

EFG ltd mendekati bank pilihannya (bank utama) yang dengannya perusahaan memiliki hubungan yang baik dan mengatakan bahwa perusahaan kami membutuhkan $ 2 miliar. Bank memberikan opsi kepada perusahaan untuk pinjaman sindikasi karena tidak memungkinkan untuk membiayai secara individual sebesar itu. Bank pilihan sekarang memperkenalkan bank lain dengan Klien (perusahaan) dan bersama-sama akan memutuskan bagaimana memisahkan jumlah di antara mereka (mungkin atau mungkin tidak sama) dan salah satu bank akan ditunjuk sebagai bank agen dan semua bank lain akan diketahui sebagai bank yang berpartisipasi

Peserta Sindikasi Pinjaman

Di bawah ini adalah peserta sindikasi pinjaman.

# 1 - Lead Bank juga bisa disebut sebagai Arrange Bank

• Lead bank bertindak sebagai pengelola dan bertanggung jawab oleh peminjam untuk mengatur pendanaan berdasarkan jangka waktu tertentu yang ditentukan oleh pihak-pihak yang meminjamkan.
• Bank pemimpin harus mencari bank lain sebagai pihak pemberi pinjaman yang bersedia berpartisipasi dalam sindikasi ini dan bersedia menanggung risiko bersama.
• Bank utama harus mendiskusikan rincian perjanjian dan bertanggung jawab untuk menyiapkan dokumentasi pinjaman dengan bank yang berpartisipasi.

# 2 - UnderWriting Bank

• Bank utama dapat menjamin bagian pinjaman yang diperlukan yang belum dilunasi atau bank lain juga dapat menjamin pinjaman tersebut.
• Bank penjamin emisi akan mengambil risiko yang kemungkinan besar akan terjadi.

# 3 - Bank yang Berpartisipasi

• Semua bank yang berpartisipasi dalam sindikasi pinjaman dikenal sebagai bank yang berpartisipasi.
• Bank yang berpartisipasi akan mengenakan biaya untuk partisipasi mereka.

# 4 - Bank Agen

• Pekerjaan bank agen adalah memastikan bahwa sindikasi pinjaman beroperasi secara efektif.
• Bank agen bertindak sebagai mediator antara peminjam dan pemberi pinjaman dan juga memiliki kewajiban kontraktual untuk kedua belah pihak (peminjam dan pemberi pinjaman).
• Dalam beberapa kasus, bank agen memiliki beberapa tugas tambahan yang disebutkan dalam perjanjian keagenan.
• Pekerjaan dasar bank agen untuk menyalurkan dana dari semua bank yang berpartisipasi ke peminjam dan menyalurkan kembali bunga dan jumlah pokok dari peminjam ke bank yang berpartisipasi.

Jenis Sindikasi Pinjaman

Berikut ini adalah jenis-jenis Sindikasi Pinjaman.

Jenis # 1 - Kesepakatan UnderWritten

Di bawah pengaturan ini, agen utama menjamin seluruh pinjaman. Jika pinjaman tidak sepenuhnya disyaratkan, maka agen utama memiliki opsi untuk menyerap bagian yang kurang dibayar. Sindikasi pinjaman ini menarik biaya layanan yang lebih tinggi dan pinjaman semacam ini memiliki risiko yang tinggi dan akan memberikan keuntungan besar bagi bank.

Jenis # 2 - Kesepakatan Upaya Terbaik

Berdasarkan pengaturan ini, bank utama tidak berkomitmen atau menjamin jumlah pinjaman penuh yang diperlukan oleh peminjam dan berusaha semaksimal mungkin untuk mencari pemberi pinjaman lain untuk memberikan komitmen untuk sisanya. Porsi pinjaman yang belum dibayar akan diisi dengan memanfaatkan perubahan kondisi pasar. Jika pinjaman tersebut terus menerus dibatalkan, peminjam dapat dipaksa untuk menerima jumlah pinjaman yang lebih rendah atau pinjaman dapat dibatalkan.

Jenis # 3 - Kesepakatan Klub

Dalam jenis sindikasi ini jumlahnya lebih kecil hingga $ 150 juta. Dalam hal ini, semua anggota klub memiliki bagian yang sama. Dalam hal ini peminjam dapat mengatur klub itu sendiri atau arranger mungkin terlibat.

Proses Sindikasi Pinjaman

Berikut adalah proses sindikasi pinjaman.

• Langkah 1: Diskusi awal dengan promotor harus ada.
• Langkah 2: Kemudian, Penilaian Proyek perlu dilakukan.
• Langkah 3: Ketersediaan alternatif Sumber dana perlu dilakukan.
• Langkah 4: Kemudian, diskusi awal dengan pemberi pinjaman harus dilakukan.
• Langkah 5: Kemudian ada persyaratan untuk persiapan pengajuan pinjaman dan tindak lanjutnya.
• Langkah 6: Memberikan bantuan dalam Penilaian Proyek dengan melakukan analisis keuangan.
• Langkah 7: Terakhir, Letter of Credit harus diperoleh dari lembaga pemberi pinjaman.

Keuntungan

• Pembiayaan membutuhkan lebih sedikit waktu dan tenaga.
• Administrasi pinjaman sangat efisien.
• Bermanfaat bagi peminjam untuk membangun citra pasar yang baik.
• Peminjam memiliki fleksibilitas dalam struktur dan harga.
• Peminjam tidak perlu masuk ke masing-masing bank dan juga tidak perlu mengajukan permohonan terpisah ke semua bank.
• Tujuan dan jangka waktu pinjaman ditetapkan.
• Sistemnya sederhana.

Kekurangan

• Proses yang memakan waktu karena negosiasi dengan bank bisa memakan waktu beberapa hari, sehingga pinjaman sindikasi menjadi proses yang memakan waktu.
• Peminjam juga dapat terpengaruh secara negatif oleh perjanjian pinjaman sindikasi.
• Jika masalah muncul, mungkin sulit bagi peminjam untuk memuaskan semua bank pada saat yang bersamaan.
• Mengelola hubungan antara banyak pihak adalah tugas yang sulit.
• Jika profitabilitas gagal maka bank terkecil ingin menarik modalnya.

Kesimpulan

Dalam Sindikasi Pinjaman, beberapa pemberi pinjaman menyediakan berbagai porsi pinjaman. Setiap pemberi pinjaman memiliki tanggung jawab atas bagian pinjaman mereka. Setiap pemberi pinjaman memiliki risiko yang lebih kecil karena berbagi pinjaman (jumlah besar) antara lebih dari satu pemberi pinjaman. Bank atau lembaga keuangan mendapat untung dari sindikasi pinjaman.