Rasio Gabungan

Rasio Gabungan dalam Definisi Asuransi

Rasio gabungan yang umumnya digunakan di sektor asuransi (terutama di sektor properti dan kecelakaan) merupakan ukuran profitabilitas untuk memahami bagaimana kinerja perusahaan asuransi dalam operasi sehari-hari dan ditambah dengan dua rasio yaitu kerugian penjaminan emisi. rasio dan rasio biaya.

Formula Rasio Gabungan

Rumus Rasio Gabungan direpresentasikan sebagai berikut,

dimana,

• Rasio Kerugian Underwriting = (Klaim dibayar + Cadangan kerugian bersih) / Premi bersih yang diperoleh
• Expense Ratio = Beban underwriting termasuk komisi / premi bersih tertulis

Beban Underwriting adalah biaya yang terkait dengan penjaminan emisi dan terdiri dari komisi penjualan agen, gaji staf asuransi, biaya pemasaran, dan biaya overhead lainnya.

Komponen Rasio Gabungan dalam Asuransi

Ini merupakan jumlah dari dua rasio. Yang pertama adalah perhitungan yang diperoleh dengan membagi kerugian yang terjadi ditambah biaya penyesuaian kerugian (LAE) dengan premi yang diperoleh yaitu, rasio kerugian tahun kalender). Dan yang kedua dihitung dengan membagi semua biaya lain dengan premi tertulis atau diperoleh yaitu, rasio biaya dasar hukum. Ketika resultan diterapkan pada hasil akhir suatu perusahaan, rasio gabungan juga disebut sebagai rasio komposit. Ini digunakan oleh perusahaan asuransi dan reasuransi.

Contoh Rasio Gabungan dalam Asuransi

Mari kita asumsikan ABZ Ltd. adalah perusahaan asuransi. Biaya underwriting keseluruhan perusahaan dihitung menjadi $ 50 juta. Itu telah mengalami kerugian, dan juga penyesuaian yang dilakukan terhadapnya adalah $ 75. Premi bersih tertulis perusahaan adalah $ 200 juta, dan pada tahun itu, telah memperoleh premi keseluruhan sebesar $ 150 juta.

Larutan

Rasio gabungan ABZ Ltd. dihitung dengan menjumlahkan kerugian yang terjadi dan penyesuaian yang dilakukan terhadapnya dan membagi resultan dengan premi yang diperoleh. Jadi rasio gabungan dasar keuangan adalah 0,83, atau 83% (yaitu $ 50 juta + $ 75 juta) / $ 150 juta.

Untuk menghitung rasio gabungan atas dasar perdagangan, jumlahkan rasio penyesuaian kerugian dengan premi yang diperoleh dan rasio biaya penjaminan dengan premi bersih tertulis.

Perhitungan Rasio Gabungan

• = $ 0,50 + $ 0,33
• = $ 0,83

Dengan demikian, rasio gabungan dasar perdagangan ABZ Ltd. adalah 0,83, atau 83% yaitu, $ 75 juta / $ 150 juta + $ 50 juta / $ 150 juta.

Rasio Gabungan - Skenario Praktis

Rasio gabungan biasanya dianggap sebagai ukuran profitabilitas perusahaan asuransi; Ini ditunjukkan dalam%, dan jika lebih dari 100% berarti perusahaan membayar lebih dari yang dihasilkan, sedangkan jika kurang dari 100%, itu berarti menghasilkan lebih dari apa yang dibayarkan. .

Keuntungan

•  Ini memberikan gambaran yang lebih baik tentang seberapa efisien level premium ditetapkan.
• Ini menunjukkan manajemen perusahaan di mana perusahaan menghasilkan laba atau tidak, yaitu jika penghasilannya lebih / kurang maka pembayaran.
• Ini adalah cara terbaik untuk menghitung keuntungan karena tidak memperhitungkan pendapatan investasi dan hanya berkonsentrasi pada operasi penjaminan emisi.
• Kedua komponen rasio gabungan tersebut dapat dijelaskan secara terpisah. Rasio kerugian underwriting mengukur efisiensi perusahaan pada standar metodologi penjaminan emisi. Sebaliknya, rasio biaya mengukur seberapa baik keseluruhan operasi perusahaan.

Kekurangan

• Ini tidak memberikan gambaran keseluruhan tentang profitabilitas perusahaan karena tidak termasuk pendapatan investasi. Perusahaan-perusahaan ini memperoleh sumber pendapatan yang baik dari investasi pada obligasi, saham, dan instrumen keuangan lain yang berada di luar bisnis inti mereka.
• Itu terdiri dari banyak komponen. Kami cenderung fokus hanya pada nomor CR dan melewatkan menganalisis komponennya.
• Kita tidak dapat mengetahui apakah CR lebih signifikan dari 100%, yang berarti suatu perusahaan tidak menguntungkan karena mungkin saja perusahaan tersebut memperoleh keuntungan yang cukup besar dari pendapatan investasi lainnya.
• Perusahaan dapat membuat perubahan spesifik pada laporan keuangannya untuk memperbaiki komponen rasio gabungan, dan dengan demikian rasio ini berakhir hanya pada window dressing.
• Ini hanya mempertimbangkan aspek moneter perusahaan dan mengabaikan aspek kualitatif.

Batasan

Memiliki banyak kelebihan, juga memiliki batasan tertentu. Berbagai elemen yang membentuk rasio gabungan (kerugian, pengeluaran, dan perolehan premi) masing-masing bertindak sebagai tolok ukur potensi profitabilitas atau risiko kerugian. Oleh karena itu, perlu dipahami komponen-komponen tersebut secara individu maupun bersama-sama secara keseluruhan untuk menentukan kinerja keuangan perusahaan secara akurat.

Poin Penting 

• Ini digunakan untuk mengukur profitabilitas perusahaan asuransi, khususnya perusahaan asuransi berbasis properti dan kecelakaan.
• Rasio gabungan mengukur kerugian yang dibuat dan biaya sehubungan dengan total premi yang dikumpulkan oleh bisnis.
• Ini adalah cara paling efektif dan paling mudah untuk mengukur seberapa menguntungkan perusahaan
• Ini adalah cara untuk mengukur apakah premi yang dikumpulkan sebagai pendapatan lebih dari pembayaran terkait klaim yang harus dibayar.
• Ini adalah cara termudah untuk mengukur apakah bisnis atau perusahaan itu sehat secara finansial atau tidak.
• Ini ditentukan dengan menjumlahkan rasio kerugian dan rasio biaya.
• Dalam kasus rasio gabungan basis perdagangan, perusahaan asuransi membayar kurang dari premi yang diterimanya. Sebagai alternatif, ketika kita mempertimbangkan rasio gabungan dasar keuangan, perusahaan asuransi membayar jumlah yang setara dengan premi yang diterimanya.
• Rasio gabungan yang sehat di bidang asuransi umumnya berada pada kisaran 75% hingga 90%. Hal ini menunjukkan bahwa sebagian besar premi yang diperoleh digunakan untuk menutupi risiko yang sebenarnya.

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, kita dapat mengatakan bahwa menghitung rasio gabungan itu mudah setelah kita tahu dari mana mendapatkan angkanya. Petunjuk terbesar adalah untuk mengetahui artinya dan menemukan di mana menemukan angka-angka dalam laporan keuangan. Ini bisa menjadi tantangan jika kita tidak tahu apa dan ke mana mencarinya.

Kami sekarang telah memahami bagaimana rasio gabungan dapat mendukung kami untuk mengidentifikasi perusahaan asuransi mana yang menguntungkan dan yang tidak cukup baik. Ini adalah rasio yang berlaku untuk sebagian besar perusahaan asuransi kecelakaan properti. Kami memiliki rasio berbeda yang berlaku untuk perusahaan asuransi jiwa.