Efek Investasi

Apa itu Sekuritas Investasi?

Sekuritas investasi dibeli oleh investor, dengan atau tanpa perantara atau agen, hanya untuk investasi dan disimpan untuk jangka panjang. Ini tercermin sebagai investasi tidak lancar dalam laporan keuangan dan termasuk pendapatan tetap dan sekuritas yang memiliki pendapatan variabel. Sedangkan Efek Trading adalah efek yang dibeli untuk transaksi intra-day atau bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga jangka pendek.

Catatan: Ini adalah maksud dari pembeli sekuritas, yang penting ketika mengklasifikasikan sekuritas sebagai sekuritas investasi atau sekuritas perdagangan. Sekuritas yang memiliki masa jatuh tempo 10 tahun masih dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas perdagangan jika pembeli sekuritas berniat untuk memegangnya dalam waktu yang singkat (mungkin hanya untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga).

Jenis Efek Investasi

A) Sekuritas Investasi Tradisional

# 1 - Emas

Ini adalah bentuk investasi paling awal sejak tidak ada pasar investasi maju yang tersedia untuk investor. Itu digunakan sebagai alternatif uang di zaman kuno dan mulai digunakan sebagai investasi ketika keseimbangan permintaan-penawarannya terganggu. Bank sentral dan Dana Moneter Internasional memiliki peran besar dalam menentukan harga emas.

# 2 - Real Estat

Membeli, mengembangkan, mengoperasikan, dan memelihara, menjual, dan menyewakan properti real estat telah dan merupakan salah satu bentuk investasi tradisional. Di balik investasi real estat adalah memperoleh keuntungan dalam bentuk persewaan (seperti arus kas reguler untuk mengelola biaya operasional sehari-hari) dan memperoleh keuntungan dari kenaikan harga (manfaat untuk memiliki properti untuk jangka panjang).

# 3 - Komoditas

Komoditas digunakan sebagai investasi untuk mendapatkan keuntungan dari ketidaksesuaian permintaan dan penawaran karena bersifat musiman. Biaya utama yang timbul adalah biaya penyimpanan, dan keuntungan berasal dari hasil yang nyaman.

B) Sekuritas Investasi Modern

# 1 - Sekuritas Pendapatan Tetap

Efek-efek yang akan menghasilkan arus kas tetap baik melalui bunga (terutama pada surat hutang / obligasi) atau dengan persentase tetap dari dividen (dalam hal saham preferen) dianggap sebagai efek pendapatan tetap. Pengembalian sekuritas ini tidak akan dipengaruhi oleh faktor pasar apa pun. Risiko yang lebih rendah terlibat dalam jenis sekuritas semacam itu.

# 2 - Debentures / Bonds

Ini adalah opsi investasi jangka panjang dengan pendapatan tetap berdasarkan tingkat bunga. Risiko jenis sekuritas tersebut tergantung pada jenis penerbitnya. Risiko utama yang dihadapi adalah risiko kredit dari penerbit sekuritas tersebut. Berbagai alternatif investasi tersedia di bawah kategori ini:

  1. Surat Berharga Negara
  2. Surat Utang perusahaan Sektor Swasta
  3. Obligasi unit sektor publik (PSU)
# 3 - Saham Preferensi

Saham Preferen adalah saham yang pemegangnya memiliki hak istimewa atas saham biasa atau ekuitas dalam dua keadaan:

  1. Pembayaran dividen, yaitu para pemegang saham ini mendapatkan tingkat dividen tetap dan dibayar sebelum dividen dibayarkan kepada pemegang saham biasa.
  2. Dalam hal likuidasi, para pemegang saham ini memiliki hak istimewa atas pembayaran modal sebelum apa pun didistribusikan kepada pemegang saham biasa, tetapi setelah surat hutang dan pemegang obligasi.
# 4 - Efek Pendapatan Variabel

Efek selain efek pendapatan tetap dianggap sebagai efek pendapatan variabel. Pengembalian sekuritas ini tidak tetap dan bervariasi karena perubahan faktor pasar.

# 5 - Saham Biasa atau Ekuitas

Pemegang saham biasa adalah pemilik perusahaan. Artinya pemegang saham tersebut memiliki hak tertinggi atas keuntungan dan aset perusahaan. Pendapatan dari saham semacam itu bervariasi tergantung pada risiko, tingkat pengembalian, likuiditas, pertumbuhan, daya jual, dll. Investasi semacam itu lebih berisiko dan juga investasi yang lebih likuid. Sekuritas investasi ini dapat dengan mudah diperdagangkan di pasar primer maupun sekunder.

# 6 - Reksa Dana

Reksa dana, secara sederhana, adalah portofolio berbagai sekuritas. Ini adalah dana yang dibuat untuk diinvestasikan dalam berbagai ekuitas atau sekuritas hutang atau campuran keduanya dan didanai oleh pemegang unitnya. Pemegang Unit adalah investor yang merupakan pemilik akhir reksa dana. Idenya adalah untuk mendiversifikasi risiko karena risiko terdilusi dengan berinvestasi dalam portofolio daripada dalam satu saham.

Faktor yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Membeli Efek

Faktor yang harus dipertimbangkan untuk akuisisi sekuritas investasi:

# 1 - Nafsu Makan Risiko

Nafsu makan risiko untuk setiap investor berbeda dari yang lain. Nafsu makan risiko tergantung pada pendapatan, kewajiban atau pengeluaran pribadi, dan tabungan investor. Bagi seorang investor muda yang tidak memiliki kewajiban pribadi untuk dihibur dan yang menghasilkan serta menabung dengan baik, selera risikonya lebih dari sekadar investor yang memiliki kewajiban pribadi yang lebih tetap sehingga menghemat jumlah uang yang lebih sedikit.

Investor yang memiliki selera risiko yang baik dapat berinvestasi di sekuritas yang lebih berisiko, katakanlah ekuitas daripada investor yang memiliki selera risiko rendah. Mereka mungkin mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap.

# 2 - Periode Penguncian

Investor yang mengharapkan kebutuhan uang atau likuiditas yang mendesak dalam waktu dekat akan berinvestasi pada sekuritas yang lebih likuid daripada investor yang dapat mengunci investasinya. Motivator bagi investor yang mengunci sekuritas mereka untuk jangka panjang adalah pengembalian ekstra yang dihasilkan atas nama hilangnya likuiditas.

# 3 - Sifat Pribadi

Sifat pribadi seorang investor seperti usia, tradisi, dll juga menentukan jenis sekuritas investasi yang akan diperoleh. Orang muda dapat mengambil risiko dan akan berinvestasi dalam sekuritas jangka panjang daripada pensiunan karyawan yang tujuan utamanya adalah menghasilkan arus kas bulanan untuk memenuhi pengeluarannya sehari-hari.

# 4 - Tujuan Investasi

Jika tujuannya adalah untuk mendapatkan arus kas reguler, maka dividen atau sekuritas pembayaran bunga adalah pilihan yang lebih baik, sedangkan jika tujuannya adalah untuk mendapatkan dari kenaikan harga, saham pertumbuhan perlu dipertimbangkan.