Pembayaran sewa

Pembayaran sewa mengacu pada pembayaran di mana penyewa berdasarkan perjanjian sewa harus membayar sewa tetap bulanan untuk menggunakan aset kepada lessor sebagai pemilik aset tersebut dan aset tersebut umumnya diambil kembali oleh pemilik setelah berakhirnya masa sewa.

Apa itu Pembayaran Sewa?

Istilah "Pembayaran Sewa" dapat dianalogikan dengan pembayaran sewa. Ini mengacu pada pembayaran yang dilakukan, sesuai kontrak yang disepakati, antara lessor dan lessee untuk pemberian penggunaan aset. Ini mungkin termasuk real estat, peralatan, atau aset tetap lainnya, untuk periode tertentu.

Komponen Pembayaran Sewa

Perhitungan pembayaran sewa tergantung pada tiga komponen, yaitu biaya penyusutan, biaya keuangan, dan pajak penjualan. Sekarang, mari kita lihat masing-masing komponen secara terpisah:

# 1 - Biaya Penyusutan

Biaya depresiasi dapat dianalogikan dengan pembayaran pokok pinjaman. Ini adalah apa yang lessee bayar kepada lessor atas kerugian nilai aset, yang tersebar di seluruh leasing atau waktu dimana lessee akan menggunakan aset tersebut. Biaya penyusutan dinyatakan sebagai pembayaran periodik yang sama yang diperoleh dengan membagi total penyusutan dengan jangka waktu sewa seperti yang ditunjukkan di bawah ini,

• Biaya Kapitalisasi Bersih adalah penambahan harga jual, biaya dealer tambahan, pajak yang tidak dibayar di muka, dan saldo pinjaman yang belum dibayar (jika ada) dikurangi uang muka dan rabat.
• Nilai sisa adalah nilai jual kembali aset pada akhir masa sewa.
• Jangka waktu sewa adalah lamanya kontrak sewa (biasanya dalam bulan).

# 2 - Biaya Keuangan

Biaya keuangan dapat dianalogikan dengan pembayaran bunga atas pinjaman, dan itulah yang dibayarkan lessee kepada lessor untuk menggunakan uang mereka. Perlu diingat bahwa biaya keuangan dibayar dari total penyusutan dan nilai sisa. Biaya keuangan direpresentasikan secara matematis seperti di bawah ini,

Faktor uang dapat dihitung berdasarkan tingkat bunga yang disebutkan dalam perjanjian sewa yang secara matematis dinyatakan seperti di bawah ini,

# 3 - Pajak Penjualan

Itu adalah pajak negara bagian atau lokal yang dibebankan pada harga jual. Biasanya dibayarkan pada saat penandatanganan kontrak sewa sebagai bagian dari jumlah "jatuh tempo pada saat penandatanganan sewa". Secara matematis dinyatakan seperti di bawah ini,

Formula Pembayaran Sewa

Rumus Pembayaran Sewa diperoleh dengan menjumlahkan biaya penyusutan, biaya keuangan dan pajak penjualan yang secara matematis direpresentasikan sebagai,

Perhitungan Pembayaran Sewa dengan Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana pembayaran sewa untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda dapat mendownload Template Excel Pembayaran Sewa di sini - Template Excel Pembayaran Sewa

Mari kita ambil contoh John, yang berencana membeli mobil sewaan. Sewa untuk jangka waktu 36 bulan dan dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 6%. John berhasil menegosiasikan harga jual menjadi $ 26.000 dengan uang muka $ 4.000 dan saldo pinjaman sebesar $ 5.000. Mobil tersebut diharapkan memiliki nilai sisa $ 16.500 pada akhir 36 bulan dari sekarang. Tarif pajak penjualan yang berlaku adalah 5%. Tentukan pembayaran sewa bulanan untuk John.

Biaya Kapitalisasi Bersih

Biaya kapitalisasi bersih dapat dihitung menggunakan rumus di bawah ini sebagai,

Biaya Kapitalisasi Bersih = Harga Jual Negosiasi - Uang Muka + Pinjaman yang belum dibayarkan

= $ 26.000 - $ 4.000 + $ 5.000

Biaya Kapitalisasi Bersih = $ 27.000

Biaya Penyusutan

Biaya penyusutan = (Biaya kapitalisasi bersih - Nilai sisa) / Jangka waktu sewa

= ($ 27.000 - $ 16.500) / 36

Biaya Penyusutan = $ 291,67

Faktor Uang

Faktor Uang = Suku bunga / 24

= 6% / 24

Faktor Uang = 0,0025

Biaya Pembiayaan

Biaya pendanaan = (Biaya Kapitalisasi Bersih + Nilai sisa) * Faktor uang

= ($ 27.000 + $ 16.500) * 0,0025

Biaya Pembiayaan = $ 108.75

Pajak Penjualan

Pajak penjualan = (Biaya depresiasi + Biaya keuangan) * Tarif pajak penjualan

= ($ 291,67 + $ 108,75) * 5%

Pajak Penjualan = $ 20,02

Pembayaran Sewa Bulanan

Oleh karena itu, Perhitungan pembayaran sewa bulanan dapat dilakukan dengan menggunakan rumus di bawah ini sebagai,

Perhitungan pembayaran sewa bulanan = Biaya penyusutan + Biaya keuangan + Pajak penjualan

= $ 291,67 + $ 108,75 + $ 20,02

Pembayaran Sewa Bulanan = $ 420,44

Oleh karena itu, John harus membayar pembayaran sewa bulanan sebesar $ 420,44.

Keuntungan

Sekarang, mari kita lihat beberapa keuntungan dari Pembayaran Sewa:

• Arus kas keluar atau pembayaran sewa tersebar di seluruh jangka waktu perjanjian sewa, yang menghilangkan beban pembayaran tunai substansial satu kali. Ini sangat membantu posisi likuiditas bisnis dan mengurangi tekanan pada profil arus kas.
• Dengan memilih leasing over-investasi pada suatu aset, perusahaan melepaskan modal, yang dapat digunakan untuk mendanai kebutuhan bisnis lainnya.
• Dalam sewa operasi, sewa diperlakukan berbeda dari utang karena diklasifikasikan sebagai kewajiban di luar neraca dan, dengan demikian, tidak muncul di neraca. Namun, financial lease tidak menawarkan keuntungan ini.
• Leasing bisa menjadi pilihan yang tepat untuk bisnis yang beroperasi di industri yang rentan terhadap risiko teknologi usang. Dengan leasing, perusahaan melindungi dirinya dari risiko berinvestasi pada teknologi yang kemungkinan akan usang.

Kekurangan

Sekarang, mari kita lihat beberapa kelemahan dari Pembayaran Sewa:

• Dalam kasus perjanjian sewa untuk aset seperti tanah, bisnis kehilangan manfaat apresiasi nilai aset tersebut.
• Biaya sewa mengecilkan laba bersih perusahaan tanpa apresiasi nilai, yang pada akhirnya menghasilkan keuntungan terbatas bagi pemegang saham ekuitas.
• Dalam kasus sewa operasi, sewa tersebut tidak dicatat sebagai bagian dari neraca perusahaan. Namun, sebagian besar investor menganggapnya sebagai hutang jangka panjang dan, dengan demikian, menyesuaikan penilaian bisnis.
• Dalam kasus sewa operasi, penyewa tidak memiliki opsi untuk memiliki aset pada akhir periode sewa. Namun, dalam kasus sewa finansial, penyewa diberi opsi untuk membeli aset dengan tunduk pada pembayaran nilai sisa.

Kesimpulan

Sehingga dapat disimpulkan bahwa lease financing cocok untuk usaha yang tidak berniat mendanai pembelian asetnya melalui hutang atau pinjaman berjangka untuk mengurangi beban CAPEX. Lebih lanjut, pembayaran sewa bekerja paling baik untuk perusahaan di industri yang rentan terhadap keusangan teknologi. Di sisi lain, ini juga bermanfaat bagi investor yang ingin menginvestasikan uangnya secara efisien tanpa berpartisipasi dalam bisnis dan mendapatkan bunga.