PV vs NPV (Nilai Sekarang vs Nilai Sekarang Bersih)

Perbedaan Antara PV dan NPV

Nilai sekarang (PV) mengacu pada nilai sekarang dari semua arus kas masuk masa depan di perusahaan selama periode waktu tertentu sedangkan nilai sekarang bersih (NPV) adalah nilai yang diperoleh dengan mengurangi nilai sekarang dari semua arus kas keluar perusahaan dari nilai sekarang dari total arus kas masuk perusahaan.

Apa itu Present Value (PV)?

PV atau Nilai Sekarang adalah jumlah dari semua arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian tertentu. Nilai sekarang juga dikenal sebagai nilai diskonto dan membantu dalam menentukan nilai wajar pendapatan atau kewajiban di masa depan. Perhitungan nilai sekarang merupakan konsep yang sangat penting dalam bidang keuangan dan juga digunakan dalam menghitung penilaian suatu perusahaan, konsep ini juga penting dalam penentuan harga obligasi, harga spot, nilai anuitas dan juga untuk perhitungan pensiun. kewajiban. Menghitung nilai sekarang membantu dalam menentukan berapa banyak yang Anda butuhkan untuk memenuhi tujuan masa depan seperti membeli rumah atau membayar biaya sekolah. Ini juga membantu Anda menghitung apakah Anda harus membeli mobil di EMI, atau membayar hipotek

Nilai sekarang dihitung menggunakan persamaan:

dimana

• FV adalah nilai masa depan
• r adalah tingkat pengembalian yang dibutuhkan dan n adalah jumlah periode.

Semakin tinggi tingkatnya semakin rendah pengembalian ini karena arus kas didiskontokan pada tingkat yang lebih tinggi

Kami ingin mengetahui nilai sekarang $ 100 dalam satu tahun dengan tingkat diskonto 10%

• Nilai Sekarang = 100 / (1 + 10%) 1 = $ 91

Apa itu Net Present Value (NPV)?

NPV atau nilai sekarang bersih adalah penjumlahan dari semua nilai sekarang dari rangkaian pembayaran dan arus kas masa depan. NPV menyediakan metode untuk membandingkan produk yang memiliki arus kas yang tersebar di beberapa tahun. Konsep ini dapat digunakan dalam pinjaman, pembayaran, investasi, dan banyak aplikasi lainnya. Nilai sekarang bersih adalah perbedaan antara arus kas yang diharapkan saat ini dan nilai investasi tunai saat ini.

Ini juga merupakan konsep penting dalam penganggaran modal. Ini adalah cara yang kompleks dan komprehensif untuk menghitung dan memahami apakah suatu proyek layak secara finansial. Konsep ini mencakup banyak konsep keuangan lain seperti arus kas, pengembalian yang diperlukan (biaya rata-rata tertimbang modal), nilai terminal, nilai waktu uang dan nilai sisa.

Nilai sekarang yang positif berarti bahwa perusahaan menghasilkan pendapatan lebih dari pengeluarannya dan menghasilkan laba. Dianggap bahwa jika perusahaan mengestimasi bahwa suatu proyek memiliki nilai bersih sekarang yang positif, maka proyek tersebut diasumsikan menguntungkan dan proyek dengan arus kas negatif dianggap merugi.

Nilai bersih sekarang dapat dihitung dengan menggunakan rumus

Dimana R ₁ = Arus Kas Bersih pada periode satu, R ₂ = Arus Kas Bersih pada periode dua, R ₃ = Arus Kas Bersih pada periode tiga dan i = tingkat diskonto

Asumsikan bahwa sebuah perusahaan membeli mesin seharga $ 1000 yang menghasilkan arus kas $ 600 di tahun pertama, $ 550 di tahun kedua, $ 400 di tahun ketiga dan $ 100 di tahun keempat. Hitung nilai bersih sekarang dengan asumsi tingkat diskonto 15%

• NPV = [$ 600 / (1 + 15) 1 + $ 550 / (1 + 15) 2 + $ 400 / (1 + 15) 3 + $ 100 / (1 + 15) 4] - $ 1.000
• NPV = $ 257,8

Infografis PV vs NPV

Perbedaan Kunci

• Nilai sekarang atau PV adalah penambahan dari semua arus kas masuk masa depan yang diberikan pada tingkat tertentu. Di sisi lain, Nilai sekarang bersih adalah selisih antara arus kas yang diperoleh pada berbagai periode dan investasi awal yang diperlukan untuk mendanai.
• Nilai sekarang membantu dalam membuat keputusan investasi untuk mobil atau untuk menghitung nilai kewajiban, keputusan investasi yang berkaitan dengan obligasi, kurs spot, dll. Di sisi lain, nilai sekarang bersih terutama digunakan oleh perusahaan dalam mengevaluasi keputusan penganggaran modal. Poin penting untuk dicatat di sini adalah bahwa diasumsikan bahwa setiap proyek dengan nilai bersih sekarang yang positif menguntungkan. Untuk perusahaan yang memiliki sumber uang tidak terbatas, hanya dapat mengambil keputusan seperti itu, skenario seperti itu tidak mungkin dilakukan di dunia nyata. Proyek dengan NPV tertinggi dipilih oleh perusahaan bersama dengan menggunakan metrik lain seperti IRR (tingkat pengembalian internal), PB (periode pengembalian), DPB (periode pengembalian diskon)
• Perhitungan nilai Sekarang hanya mendiskontokan arus kas masa depan dengan tingkat pengembalian yang disyaratkan untuk periode yang diperlukan. Nilai bersih saat ini, bagaimanapun, lebih kompleks, dan memperhitungkan arus kas pada periode yang berbeda
• Nilai sekarang bersih membantu dalam menghitung profitabilitas sementara nilai sekarang tidak membantu dalam menghitung penciptaan kekayaan atau profitabilitas
• Nilai sekarang bersih menyumbang investasi awal yang diperlukan untuk menghitung angka bersih sedangkan nilai sekarang hanya memperhitungkan arus kas
• Sangat penting untuk memahami konsep nilai sekarang, namun konsep nilai sekarang bersih lebih komprehensif dan kompleks

Tabel Perbandingan PV vs NPV

Kesimpulan

Nilai sekarang adalah batu loncatan untuk memahami konsep nilai sekarang bersih. Penerapan kedua konsep tersebut sangat penting dalam proses pengambilan keputusan bagi individu maupun perusahaan. Namun, konsep lain bersama dengan keduanya akan membantu investor atau manajer bisnis mengambil keputusan yang lebih tepat.