Apa itu Paparan Terjemahan?
Terjemahan Eksposur didefinisikan sebagai risiko fluktuasi nilai tukar yang dapat menyebabkan perubahan nilai aset perusahaan, kewajiban, pendapatan, ekuitas dan biasanya ditemukan di perusahaan multinasional karena operasi dan aset mereka berbasis mata uang asing. Pada saat yang sama, laporan keuangannya dikonsolidasikan dalam mata uang domestik. Banyak perusahaan lebih suka melakukan lindung nilai terhadap risiko semacam itu dengan cara sebaik mungkin.
4 Metode untuk Mengukur Eksposur Terjemahan
# 1 - Metode Saat Ini / Tidak Saat Ini
Dalam metode ini, aset dan kewajiban lancar dinilai dengan kurs mata uang, sedangkan aset dan kewajiban tidak lancar dinilai sesuai kurs historis. Semua jumlah dari laporan laba rugi adalah nilai berdasarkan nilai tukar mata uang, atau dalam beberapa kasus, perkiraan rata-rata tertimbang dapat digunakan jika tidak ada fluktuasi yang signifikan selama periode keuangan.
# 2 - Metode Moneter / Non-Moneter
Dalam metode ini, semua akun moneter di neraca seperti Kas / Bank, tagihan yang harus dibayar dinilai dengan kurs mata uang asing saat ini, sementara pos non-moneter yang tersisa di neraca dan ekuitas pemegang saham dihitung dengan kurs historis dari valuta asing. saat akun itu direkam.
# 3 - Metode Temporal
Dalam metode ini, akun lancar dan tidak lancar yang bersifat moneter di neraca diubah dengan kurs mata uang asing saat ini. Selain itu, item non-moneter dikonversi dengan kurs historis. Semua akun anak perusahaan asing diubah menjadi mata uang domestik perusahaan induk. Dasar dari metode ini adalah item diterjemahkan dengan cara dibawa sesuai dengan pembukuan perusahaan hingga saat ini.
# 4 - Metode Tarif Saat Ini
Dengan metode ini, semua item di neraca kecuali ekuitas pemegang saham diubah dengan nilai tukar saat ini. Semua item dalam laporan laba rugi dikonversi dengan nilai tukar pada saat terjadinya.
Contoh Paparan Terjemahan
Perusahaan XYZ adalah Perusahaan AS yang memiliki anak perusahaan di Eropa. Karena mata uang yang beroperasi di Eropa adalah EURO.
# 1 - Metode Saat Ini / Tidak Saat Ini
# 2 - Metode Moneter / Non-Moneter
# 3 - Metode Temporal: Terus menerjemahkan sesuai kebijakan.
# 4 - Metode Tarif Saat Ini
Bagaimana Mengelola Eksposur Terjemahan?
# 1 - Lindung Nilai Neraca
Metode ini berfokus pada penghapusan ketidaksesuaian antara aset dan kewajiban dalam neraca dalam satu mata uang.
# 2 - Derivatives Hedge
Penggunaan kontrak derivatif untuk tujuan lindung nilai mungkin melibatkan spekulasi. Namun, jika dilakukan dengan hati-hati, metode ini mengelola risikonya
- Swap : Perjanjian pertukaran mata uang antara dua entitas untuk pertukaran arus kas dalam periode tertentu akan membantu mengelola risiko.
- Opsi : Opsi mata uang memberikan hak tetapi bukan kewajiban kepada pihak tersebut untuk menukar sejumlah mata uang tertentu pada nilai tukar yang ditentukan.
- Meneruskan : Dua entitas menandatangani kontrak satu sama lain untuk nilai tukar tertentu untuk penyelesaian transaksi pada tanggal tetap di masa depan. Semua kontrak berjangka telah ditetapkan dalam semua aspek, yang mengelola risiko fluktuasi nilai tukar namun tetap melibatkan spekulasi.
Perbedaan Antara Eksposur Terjemahan vs. Eksposur Transaksi
| Perbedaan | Eksposur Terjemahan | Eksposur Transaksi | ||
| Definisi | Risiko yang terlibat dalam pelaporan laporan keuangan konsolidasian karena fluktuasi nilai tukar; | Risiko yang timbul karena perubahan nilai tukar yang mempengaruhi pergerakan arus kas muncul dalam operasi harian perusahaan. | ||
| Daerah | Persyaratan Hukum dan masalah akuntansi; | Mengelola operasi sehari-hari; | ||
| Afiliasi / Anak Perusahaan Asing | Ini hanya terjadi saat mengkonsolidasikan laporan keuangan perusahaan induk dan anak perusahaan atau afiliasi asing. | Perusahaan induk tidak mensyaratkan memiliki anak perusahaan asing untuk eksposur transaksi. | ||
| Untung atau Rugi | Hasil eksposur Terjemahan adalah untung atau rugi nosional. | Hasil eksposur transaksi direalisasikan laba rugi. | ||
| Kejadian | Pada akhir setiap kuartal tahun keuangan saat mengkonsolidasikan laporan keuangan. | Ini hanya muncul pada saat transaksi yang melibatkan mata uang asing. | ||
| Nilai Dampak | Nilai perusahaan tidak terpengaruh. | Karena secara langsung mempengaruhi arus kas perusahaan, itu mengubah nilai perusahaan. | ||
| Pajak | Eksposur terjemahan lebih merupakan konsep daripada dampak aktual pada nilai perusahaan. Oleh karena itu, tidak mempengaruhi pembayaran pajak dan tidak memberikan manfaat apapun jika terjadi kerugian dalam hal fluktuasi nilai tukar. | Karena eksposur Transaksi mempengaruhi arus kas, itu mempengaruhi pembayaran pajak perusahaan. Memberikan keuntungan jika terjadi kerugian karena perubahan nilai tukar |
Kesimpulan
- Paparan terjemahan tidak dapat dihindari untuk perusahaan yang beroperasi di negara lain selain negara asalnya. Ini biasanya merupakan persyaratan hukum bagi regulator; itu tidak mengubah arus kas tetapi hanya mengubah pelaporan keuangan konsolidasi. Penerjemahan dilakukan tepat waktu pelaporan, bukan pada saat realisasi, hanya menghasilkan keuntungan dan kerugian nosional.
- Eksposur translasi menjadi ancaman pada saat menampilkan angka-angka yang tidak terduga dalam laporan keuangan di depan pemegang saham, yang mungkin menimbulkan pertanyaan bagi manajemen perusahaan. Seringkali skenario semacam itu terjadi karena fluktuasi nilai tukar mata uang asing dan dianggap wajar.
- Sebuah perusahaan yang mencoba mengurangi keterpaparan terjemahan memiliki berbagai pengukuran di tangan melalui lindung nilai dan efek minimalisasi pada angka. Untuk menjaga kepercayaan investor dan untuk menghindari masalah hukum, perusahaan perlu melaporkan, mengelola serta menyajikan eksposur tersebut.
