Rasio Retensi

Berapa Rasio Retensi?

Rumus rasio retensi menunjukkan persentase pendapatan perusahaan, yang tidak dibayarkan sebagai dividen tetapi dikreditkan kembali sebagai laba ditahan. Rasio ini menyoroti berapa banyak keuntungan yang ditahan sebagai keuntungan untuk perkembangan perusahaan dan berapa banyak yang dibagikan sebagai dividen kepada para pemegang saham.

Rumus Rasio Retensi

Atau

Ukuran rasio bajak akan menarik berbagai jenis pelanggan / investor.

  • Investor yang berorientasi pada pendapatan akan mengharapkan rasio bajak yang lebih rendah, karena ini menunjukkan kemungkinan dividen yang tinggi kepada pemegang saham.
  • Investor yang berorientasi pada pertumbuhan akan lebih memilih rasio bajak yang tinggi yang menyiratkan bahwa bisnis / perusahaan memiliki penggunaan internal yang menguntungkan dari pendapatannya. Ini, pada gilirannya, akan mendongkrak harga saham.

Jika rasio bajak mendekati 0%, ada kemungkinan lebih besar perusahaan tidak dapat mempertahankan tingkat pembagian dividen yang ada karena mendistribusikan semua pengembalian kembali ke investor. Dengan demikian, uang tunai yang cukup tidak tersedia untuk mendukung kebutuhan modal bisnis.

Kami melihat bahwa Amazon dan Google memiliki retensi 100% (mereka mempertahankan 100% keuntungan untuk investasi ulang), sedangkan rasio Colgate adalah 38,22% pada tahun 2016.

Contoh Rasio Retensi

Mari kita lihat beberapa contoh untuk lebih mudah memahami:

Dengan asumsi Perusahaan 'Z' melaporkan laba per saham $ 100 dan memutuskan untuk membayar $ 5 sebagai dividen. Dengan rumus diatas maka rasio pembayaran Dividen adalah: $ 5 / $ 100 = 20%

Ini berarti Perusahaan 'Z' membagikan 20% dari pendapatannya dalam bentuk dividen dan menginvestasikan kembali sisanya ke perusahaan, yaitu 80% dari uang itu dibajak kembali di perusahaan. Jadi,

Retensi = 1 - ($ 2 / $ 10) = 1- 0,20 = 0,80 = 80%

Di bawah ini adalah contoh lain mengambil perbandingan dari 2 perusahaan untuk meningkatkan pemahaman:

Perusahaan 'X'Perusahaan 'Y'
EPS untuk Tahun Sebelumnya$ 8,5$ 10.5
Dividen yang dibayarkan pada tahun sebelumnya per saham$ 4.0$ 3,0
IndustriKeperluanTeknologi
Arus Kas Bersih dari aktivitas InvestasiPositifNegatif

Retensi untuk Perusahaan 'X' = [Dividen / EPS] = $ 4,0 / $ 8,5 = 47,05%

Retensi atau Perusahaan 'Y' = $ 3,0 / $ 10,5 = 28,57%

Rasio bajak Perusahaan 'X' menunjukkan bahwa mereka telah berjuang untuk menemukan peluang yang menguntungkan. Mungkin, perusahaan tidak memiliki banyak peluang saat ini dan dengan demikian akan membagikan sebagian dari pendapatannya sebagai dividen. Ini juga bisa menjadi taktik sementara untuk menjaga banyak pemegang saham saat ini puas dan meningkatkan harga saham untuk waktu dekat.

Sehubungan dengan Perusahaan 'Y', retensi yang lebih rendah dan arus kas negatif menyoroti fakta bahwa mereka telah banyak berinvestasi dalam proyek-proyek futuristik dan mungkin memiliki pendapatan yang cukup untuk peluang masa depan.

Penggunaan Rasio Retensi

Beberapa kegunaan Retention Ratio

  • Sangat mudah untuk menghitung dan cocok untuk perbandingan bola-park antar perusahaan / sektor.
  • Rasio ini dapat bekerja bersama-sama dengan rasio pembayaran dividen untuk merencanakan ide masa depan perusahaan.

Kalkulator

Anda dapat menggunakan Kalkulator Rasio Retensi berikut ini

Pendapatan yang disimpan
Batas pemasukan
Rumus Rasio Retensi
 

Rumus Rasio Retensi =
Pendapatan yang disimpan
=
Batas pemasukan
0
=0
0

Hitung Rasio Retensi di Excel

Sekarang mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input Dividen dan EPS. Anda dapat dengan mudah melakukan penghitungan rasio Retensi di templat yang disediakan.

Di bawah ini adalah contoh lain mengambil perbandingan dari 2 perusahaan untuk meningkatkan pemahaman:

Anda dapat mengunduh templat Rasio retensi ini di sini - Templat Excel Rasio Retensi.

Kesimpulan

Perlu dipahami ekspektasi investor dan kebutuhan modal yang bervariasi dari satu industri ke industri lainnya. Dengan demikian, perbandingan rasio bajak akan masuk akal ketika industri dan / atau perusahaan yang sama sedang dibuat. Tidak ada kelompok khusus di mana rasio retensi harus masuk, dan berbagai faktor lain harus dipertimbangkan sebelum sampai pada kesimpulan yang berkaitan dengan peluang masa depan perusahaan. Ini harus dianggap hanya sebagai indikator kemungkinan niat yang dibuat oleh perusahaan.