Resiko yang sistematis

Apa itu Risiko Sistematis?

Risiko Sistematis didefinisikan sebagai risiko yang melekat pada seluruh pasar atau seluruh segmen pasar karena mempengaruhi perekonomian secara keseluruhan dan tidak dapat didiversifikasi dan dengan demikian juga dikenal sebagai "risiko yang tidak dapat didiversifikasi" atau "risiko pasar" atau bahkan "Risiko volatilitas."

Jenis Risiko Sistematis

Berbagai jenis terdaftar di bawah

  1. Risiko Suku Bunga : Ini mengacu pada risiko yang timbul dari perubahan suku bunga pasar dan memengaruhi instrumen pendapatan tetap seperti obligasi
  2. Risiko Pasar : Risiko yang timbul dari perubahan harga pasar sekuritas yang menyebabkan penurunan yang signifikan jika terjadi koreksi pasar saham.
  3. Risiko Nilai Tukar : Ini timbul dari perubahan nilai mata uang dan mempengaruhi perusahaan dengan eksposur transaksi valuta asing yang substansial
  4. Risiko Politik : Ini terutama karena ketidakstabilan politik dalam ekonomi mana pun, dan itu memengaruhi keputusan bisnis

Contoh Risiko Sistematis

Contoh risiko sistematis yang akan mempengaruhi perekonomian secara keseluruhan seperti yang dijelaskan dalam berbagai jenis diilustrasikan dengan contoh di bawah ini.

Bagaimana Menganalisis Risiko Sistematis Berguna?

# 1 - Pandangan Holistik

Ini selanjutnya akan mempertimbangkan seluruh perekonomian, dan analis akan mendapatkan gambaran yang lebih baik karena ini memberikan pandangan holistik tentang perekonomian secara keseluruhan. Ini akan berfungsi sebagai proksi untuk risiko ekonomi secara keseluruhan daripada harus menemukan risiko yang melekat di setiap sektor secara terpisah.

# 2 - Membantu Memahami Risiko yang Tidak Dapat Diversifikasi

Melalui pemahaman tentang risiko sistematis yang akan mempengaruhi perekonomian; investor cenderung mendapatkan gambaran tentang sejauh mana portofolionya terkena risiko non-diversifikasi dalam perekonomian. Dengan melakukan itu, dia akan memiliki perasaan atau pemahaman yang baik tentang volatilitas yang akan ditimbulkan dalam portofolio karena dampak dari peristiwa semacam itu yang akan mempengaruhi pasar secara keseluruhan.

# 3 - Membantu dalam Identifikasi Risiko

Diversifikasi risiko kemudian menjadi dasar asuransi dan juga investasi. Kehadiran risiko sistematis terus mempengaruhi segala sesuatu pada saat yang bersamaan. Dengan melakukan pendekatan probabilistik atas dampaknya terhadap profil risiko portofolio perusahaan asuransi, pendekatan ini membantu untuk memahami dan mengidentifikasi risiko dengan lebih baik. Meskipun risiko sistematis tidak dapat dikurangi dengan diversifikasi, hal itu sangat membutuhkan pemahaman dan identifikasi risiko

# 4 - Membantu dalam Memahami Dampaknya

Karena risiko sistematis mempengaruhi seluruh perekonomian, ini membantu seseorang memahami keterkaitan dan akibatnya. Misalnya, ketika hipotek perumahan meledak pada tahun 2007, risiko sistematis yang terjerat di sana menjadi fenomena nasional, dan krisis likuiditas ini memengaruhi pasar keuangan, yang pada gilirannya memengaruhi ekonomi lain dan menyebabkan penurunan tajam dalam perdagangan dan investasi di global. dasar.

Kekurangan

# 1 - Dampak Massal

Tidak seperti risiko sektor tertentu, jenis risiko semacam itu memengaruhi semua orang. Bisnis mungkin melambat, aliran masuk modal mungkin berkurang, dan pemutusan hubungan kerja dapat dilakukan. Oleh karena itu, risiko seperti itu memengaruhi seluruh perekonomian dan dapat menyebabkan perlambatan global jika sisi negatifnya menyebar ke negara lain juga

# 2 - Sulit Mempelajari Risiko Khusus Sektor

Ini mempertimbangkan keseluruhan ekonomi; akan sangat sulit untuk mempertimbangkan dampak yang sama pada berbagai sektor, saham, dan bisnis secara terpisah. Mungkin ada risiko dan faktor khusus sektor yang terus memengaruhi bisnis ini, dan untuk memiliki pemahaman yang lebih baik tentang hal tersebut; menjadi penting untuk mempelajarinya secara terpisah daripada mempertimbangkan pandangan holistik

# 3 - Skala Dampak Mungkin Berbeda

Meskipun risiko yang tidak dapat didiversifikasi menjadi risiko sistematis yang berdampak pada perekonomian secara keseluruhan, skala dampaknya mungkin berbeda di seluruh bisnis dan juga antar sektor. Di sini menjadi penting untuk memahami dan mempelajari sektor-sektor ini dengan pandangan yang berbeda dari keseluruhan perekonomian

Batasan

  • Meskipun risiko sistematis berdampak pada seluruh perekonomian, skala dan besarnya risiko yang sama dapat berbeda antar sektor, dan karenanya menjadi penting untuk mempelajarinya secara terpisah. Risiko sistematis sendiri mungkin tidak memberikan gambaran yang lengkap kepada analis dalam skenario seperti itu. Ia mungkin perlu menganalisis perilaku dan faktor spesifik sektor yang memengaruhi hal yang sama.

Kesimpulan

  • Risiko sistematis tidak dapat didiversifikasi, berdampak pada semua sektor, saham, bisnis, dll. Dan, pada dasarnya, seluruh perekonomian. Ini membantu seseorang untuk mengukur eksposur dengan mempertimbangkan pandangan holistik dari risiko yang melekat dalam perekonomian.
  • Risiko seperti itu berbahaya bagi ekonomi karena sama, ketika merajalela, mungkin merupakan indikasi ekonomi melambat, peringatan bisnis lesu akan resesi yang akan datang. Ini memiliki dampak dan dampak berskala luas yang sering menyebar dari satu sektor ke sektor lain atau bahkan dari satu ekonomi ke ekonomi lain dalam hal ini, ketika mereka saling terkait.
  • Namun, untuk mengukur dan memahami risiko yang melekat pada bisnis atau sektor tertentu, seseorang perlu mempelajarinya secara terpisah, dan risiko sistematis mungkin tidak dapat banyak membantu dalam hal ini.
  • Namun demikian, itu memang datang jauh dalam membantu seseorang memahami eksposur dan pukulan besar yang dapat diambil portofolio jika terjadi akibat risiko sistematis atau tidak dapat didiversifikasi dan dengan demikian menjadi alat penting untuk manajemen risiko. Ini juga berfungsi sebagai dasar untuk berbagai model penilaian seperti Capital Asset Pricing Model (CAPM).