Analisis Biaya-Manfaat

Definisi Analisis Biaya-Manfaat

Cost-Benefit Analysis (CBA) adalah teknik yang digunakan oleh perusahaan untuk sampai pada keputusan kunci setelah menghitung biaya dan manfaat dari tindakan tertentu dengan bantuan model yang berbeda termasuk Net Present Value, Benefit-Cost Ration, dll.

Model Cost-Benefit Analysis (CBA)

Saat melakukan analisis ini, ada dua metode utama untuk sampai pada hasil keseluruhan. Ini adalah Net Present Value (NPV) dan Benefit-Cost Ratio (BCR).

# 1 - Model Nilai Sekarang Bersih

NPV proyek mengacu pada perbedaan antara nilai sekarang dari manfaat dan nilai sekarang dari biaya. Jika NPV> 0, maka proyek tersebut memiliki justifikasi ekonomi untuk terus berjalan.

Itu diwakili oleh persamaan berikut:

# 2 - Rasio Manfaat-Biaya

Di sisi lain, Manfaat-Biaya memberikan nilai dengan menghitung rasio jumlah nilai sekarang dari manfaat yang terkait dengan suatu proyek terhadap jumlah nilai sekarang dari biaya yang terkait dengan suatu proyek.

Semakin besar nilai di atas 1, semakin besar manfaat yang terkait dengan alternatif yang dipertimbangkan. Jika menggunakan Rasio Manfaat-Biaya, analis harus memilih proyek dengan Rasio Manfaat-Biaya terbesar.

Contoh

Mari kita lihat sekilas contoh analisis biaya-manfaat yang menyarankan perbandingan antara keduanya:

Alternatif Proyek 1           Alternatif Proyek 2
  • Nilai sekarang dari Biaya = $ 80 juta
  • Manfaat = $ 150 juta
  • NPV = $ 150 juta - $ 80 juta = $ 70 juta
  • BCR = 100 mn / 70 mn = 1,88
  • Nilai sekarang dari Biaya = $ 9 juta
  • Nilai Manfaat saat ini = $ 20 juta
  • NPV = $ 20 juta - $ 9 juta = $ 11 juta
  • BCR = 20 mn / 9 mn = 2.22

Dari contoh analisis biaya-manfaat ini, dapat dilihat bahwa kedua proposal investasi memberikan hasil bersih yang positif. Namun, metode NPV dan BCR untuk memperoleh hasil memberikan hasil yang sedikit bervariasi. Menggunakan NPV menyarankan opsi investasi 1 memberikan hasil yang lebih baik karena NPV $ 70 juta lebih besar daripada NPV opsi 2 ($ 5 juta). Di sisi lain, menerapkan metode BCR, opsi 2 lebih disukai karena BCR 2,22 lebih besar daripada BCR 1,88.

Contoh analisis biaya-manfaat, hasil keseluruhan dapat ditentukan dengan mempertimbangkan biaya yang terlibat dalam opsi 1 yang jauh lebih besar atau dapat ditentukan dengan mempertimbangkan manfaat keseluruhan yang jauh lebih besar (dalam istilah moneter) yang diperoleh dengan memilih alternatif 1. Oleh karena itu apa yang kita bisa lihatlah bahwa hasil Analisis Biaya-Manfaat tidak tertutup. Mempresentasikan kedua bentuk analisis dengan metode yang berbeda mungkin paling tepat karena pihak berwenang dapat mempertimbangkan keputusan berdasarkan semua perspektif.

Langkah-langkah Analisis Biaya-Manfaat

Kita semua tahu bahwa membuat keputusan investasi cukup sederhana ketika manfaatnya menutupi biaya, tetapi hanya sedikit dari kita yang mengetahui elemen kunci lain yang masuk ke dalam analisis. Langkah-langkah untuk membuat model yang bermakna adalah:

# 1 - Tentukan kerangka kerja untuk analisis. 

Identifikasi keadaan sebelum dan sesudah perubahan kebijakan atau investasi pada proyek tertentu. Analisis biaya status quo ini. Pertama-tama kita perlu mengukur keuntungan dari mengambil opsi investasi ini daripada tidak melakukan apa-apa atau berada di titik nol. Terkadang status quo adalah tempat yang paling menguntungkan.

# 2 - Identitas dan klasifikasikan biaya dan manfaat.

Penting agar biaya dan manfaat diklasifikasikan dengan cara berikut untuk memastikan bahwa Anda memahami dampak dari setiap biaya dan manfaat.

  • Biaya Langsung (Biaya / Manfaat yang Dituju)
  • Biaya Tidak Langsung (Biaya / Manfaat yang Tidak Diinginkan),
  • Berwujud (Mudah Diukur dan Dihitung) /
  • Intangible (Sulit Untuk Diidentifikasi Dan Diukur), Dan
  • Real (Segala Sesuatu Yang Berkontribusi Pada Keuntungan Bersih Intinya) / Transfer (Pindah Tangan Uang)

# 3 - Menggambar garis waktu untuk biaya dan pendapatan yang diharapkan .

Dalam hal pengambilan keputusan, waktu adalah elemen terpenting. Pemetaan perlu dilakukan ketika biaya dan manfaat akan terjadi dan seberapa besar mereka akan berjalan dengan baik selama satu fase. Ini memecahkan dua masalah utama. Pertama, garis waktu yang ditentukan memungkinkan bisnis menyelaraskan diri dengan harapan semua pihak yang berkepentingan. Kedua, memahami garis waktu memungkinkan mereka untuk merencanakan dampak biaya dan pendapatan terhadap operasi. Ini memberdayakan bisnis untuk mengelola berbagai hal dengan lebih baik dan mengambil langkah-langkah di depan segala kemungkinan.

# 4 - Uangkan biaya dan keuntungan. 

Kita harus memastikan untuk menempatkan semua biaya dan semua manfaat dalam unit moneter yang sama.

# 5 - Diskon biaya dan manfaat untuk mendapatkan nilai sekarang. 

Ini berarti mengubah biaya dan manfaat masa depan menjadi nilai sekarang. Ini juga dikenal sebagai mendiskontokan arus kas atau manfaat dengan tingkat diskonto yang sesuai. Setiap bisnis cenderung memiliki tingkat diskonto yang berbeda.

# 6 - Hitung nilai bersih sekarang. 

Ini dilakukan dengan mengurangi biaya dari manfaat. Proposisi investasi dianggap efisien jika diperoleh hasil yang positif. Namun, ada faktor lain yang juga harus dipertimbangkan.

Prinsip Analisis Biaya-Manfaat

  • Diskon biaya dan manfaat -  Manfaat dan biaya proyek harus dinyatakan dalam bentuk uang yang setara untuk waktu tertentu. Ini bukan hanya karena pengaruh inflasi tetapi karena satu dolar yang tersedia sekarang dapat diinvestasikan dan menghasilkan bunga selama lima tahun dan pada akhirnya akan bernilai lebih dari satu dolar dalam lima tahun.
  • Menentukan wilayah studi tertentu -  Dampak proyek harus ditentukan untuk wilayah studi tertentu. Misal: Sebuah kota, wilayah, negara bagian, bangsa atau dunia. Ada kemungkinan bahwa efek proyek dapat “menjaring” di satu wilayah studi tetapi tidak di wilayah yang lebih kecil.
  • Spesifikasi wilayah studi mungkin subyektif tetapi dapat mempengaruhi analisis secara luas
  • Mengatasi ketidakpastian dengan tepat -  Keputusan bisnis dikaburkan oleh ketidakpastian. Ini harus mengungkapkan area ketidakpastian dan secara diskrit menjelaskan bagaimana setiap ketidakpastian, asumsi atau ambiguitas telah ditangani.
  • Penghitungan ganda biaya dan manfaat harus dihindari - Kadang kadang meskipun masing-masing manfaat atau biaya dilihat sebagai fitur yang berbeda, mereka mungkin menghasilkan nilai ekonomi yang sama, mengakibatkan penghitungan ganda elemen. Oleh karena itu, hal ini perlu dihindari

Penggunaan analisis Biaya-Manfaat

  • Menentukan kelayakan peluang: Tidak ada yang ingin mengalami kerugian dalam bisnis. Ketika sejumlah besar uang diinvestasikan dalam sebuah proyek atau inisiatif, setidaknya harus mencapai titik impas atau memulihkan biaya. Untuk menentukan apakah proyek berada di zona positif, biaya dan manfaat diidentifikasi dan didiskontokan menjadi nilai sekarang untuk memastikan kelangsungan hidup.
  • Sebagai dasar untuk membandingkan proyek: Dengan banyaknya pilihan investasi, harus ada dasar untuk memilih alternatif terbaik. Analisis biaya-manfaat adalah salah satu alat paling tepat untuk memilih melalui opsi yang tersedia. Jika salah satu dari dua opsi tampak lebih menguntungkan, pilihannya sederhana. Namun, masalah muncul ketika ada lebih dari dua alternatif untuk dievaluasi. Model ini membantu bisnis untuk memberi peringkat proyek sesuai dengan urutan prestasi mereka dan mencari yang paling layak.
  • Mengevaluasi Biaya Peluang: Kami tahu bahwa sumber daya yang kami miliki terbatas tetapi peluang investasi banyak. Analisis biaya-manfaat adalah alat yang berguna untuk membandingkan dan memilih opsi terbaik. Namun, saat memilih proyek yang paling layak, penting juga untuk menyadari Biaya Peluang atau biaya alternatif terbaik berikutnya yang hilang. Ini membantu bisnis untuk mengidentifikasi manfaat yang bisa muncul jika opsi lain dipilih.
  • Melakukan Analisis Sensitivitas untuk berbagai skenario kehidupan nyata: Situasi tidak selalu sama dan hasil pastinya tidak dapat diprediksi. Tingkat diskonto dapat diuji dalam rentang tertentu. Analisis sensitivitas dapat menjadi instrumen dalam meningkatkan kredibilitas analisis Biaya-manfaat dan terutama digunakan jika terdapat ambiguitas mengenai tingkat diskonto. Penyidik ​​dapat mengubah tingkat diskonto dan nilai horizon untuk menguji sensitivitas model.

Batasan

Seperti setiap alat kuantitatif lainnya, Analisis Biaya-Manfaat juga memiliki batasan tertentu: Model CBA yang baik adalah model yang menghindari rintangan ini dengan cara yang paling efektif: Beberapa batasannya adalah:

  • Ketidakakuratan dalam menghitung biaya dan manfaat -  Analisis biaya-manfaat mensyaratkan bahwa semua biaya dan manfaat diidentifikasi dan diukur dengan tepat. Namun, kesalahan tertentu seperti tidak sengaja menghilangkan biaya dan manfaat tertentu karena ketidakmampuan untuk membuat ramalan dapat mengakibatkan hubungan kausatif yang sulit, sehingga memberikan model yang tidak akurat. Selain itu, ambiguitas dalam menetapkan nilai moneter selanjutnya menyebabkan pengambilan keputusan yang tidak efisien.
  • Elemen subjektivitas -  Semua biaya dan manfaat tidak dapat diukur dengan mudah. Tentu ada elemen lain yang terlibat yang membutuhkan subjektivitas. Nilai moneter dari keuntungan seperti kepuasan karyawan, kepuasan klien atau biaya seperti pengurangan kepercayaan, dll sulit untuk dipastikan. Tetapi karena model Analisis Biaya-Manfaat standar memerlukan penghitungan, bisnis mungkin mengukur faktor-faktor ini dan ada cakupan akurasi yang terbatas. Para pembuat keputusan mungkin terbawa emosi dan ini lagi-lagi menghasilkan analisis yang miring dan bias.
  • Analisis Biaya-Manfaat mungkin keliru untuk anggaran proyek -  Unsur-unsurnya melibatkan estimasi dan perhitungan yang dianggap, namun, ada kemungkinan bahwa pada tingkat tertentu model Analisis Biaya-Manfaat dapat disalahartikan sebagai anggaran proyek. Anggaran peramalan adalah fungsi yang lebih tepat dan analisis ini hanya dapat menjadi pendahulunya. Menggunakannya sebagai anggaran dapat menyebabkan hasil yang berpotensi berisiko untuk proyek yang sedang dipertimbangkan.
  • Memastikan tingkat diskonto -  Perhatian utama dalam penggunaan diskon adalah nilai yang berkaitan dengan tingkat diskonto yang dipilih. Metode standar untuk mendiskontokan nilai sekarang didasarkan pada waktu biaya dan manfaat. Metode discounting ini mengasumsikan bahwa semua biaya dan keuntungan terjadi pada akhir setiap tahun (atau mungkin waktu ini digunakan untuk kemudahan perhitungan). Namun, skenario tertentu waktu biaya dan manfaat perlu dipertimbangkan lebih teliti dan dengan cara yang berbeda. Katakanlah jika suatu biaya timbul pada pertengahan tahun atau pada kuartal terakhir tahun ini, mendiskontokannya pada akhir tahun dapat mengganggu hasil sampai batas tertentu. Dengan demikian waktu pemotongan biaya dan manfaat perlu disesuaikan tergantung pada masa hidup proyek.

Kesimpulan

Melakukan analisis biaya-manfaat sangat penting bagi bisnis untuk membuat keputusan yang menguntungkan. Sangat penting bahwa biaya dan keuntungan harus didefinisikan secara tepat dengan keterlibatan subjektivitas yang minimal. Identifikasi dan kuantifikasi harus dilakukan secara mendalam karena sifat dangkal dapat merugikan bisnis. Ini tidak hanya terbatas untuk mencari tahu apakah proposisi atau proyek tertentu layak atau tidak. Ini juga membantu kami untuk memastikan quotients viabilitas setiap proyek.

Hasil dari model ini harus dilihat sebagai proses holistik dan bukan hanya hasil akhir. Saat mempresentasikan hasil akhir dari model Analisis Biaya-Manfaat, analis harus menjelaskan otoritas tentang keseluruhan perkembangan. Setiap langkah dan alasan di baliknya sama pentingnya. Jadi, model ini tidak hanya membantu bisnis untuk memastikan kelangsungan hidup tetapi juga membuat keputusan yang paling tepat.