Apa itu Entitas Minat Variabel?
Variable interest entity (VIE) umumnya mengacu pada entitas di mana perusahaan publik memiliki kepentingan pengendali meskipun tidak memiliki saham mayoritas dan oleh karena itu, perusahaan publik tersebut memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas signifikan VIE dan mengontrol aliran laba. / kerugian. Aktivitas umum VIE umumnya adalah pengalihan aset, sewa, lindung nilai instrumen keuangan, R&D, dll.
Contoh Entitas Kepentingan Variabel
'A,' sebuah perusahaan Listrik, menciptakan 'B,' sebuah rekan pembiayaan listrik. B menerbitkan 100% saham non-voting seharga $ 16 Juta kepada investor luar dan menerbitkan sekuritas utang kepada A seharga $ 384 juta. B kemudian membeli pembangkit listrik seharga $ 400 juta dan menyewanya ke A seharga $ 12 juta per tahun selama 5 tahun.
Di akhir masa sewa, A harus memperbarui sewa selama 5 tahun atau membeli generator seharga $ 400 juta atau menjual pembangkit listrik ke pihak ketiga. Juga, jika B tidak dapat membayar kembali investor ekuitas, maka A membayar $ 16 juta kepada investor ekuitas.
Dalam contoh di atas, faktor-faktor di bawah ini menunjukkan bahwa perusahaan B adalah VIE, dan perusahaan A adalah penerima manfaat utama.
- Pemilik ekuitas tidak memiliki kekuasaan untuk mengarahkan operasi entitas.
- A telah membeli sekuritas hutang B, yang merupakan mayoritas dari investasi.
- A memiliki kuasa untuk mengarahkan kegiatan B yaitu menyewakan pembangkit listrik kepada A.
- A terkena imbal hasil variabel karena A berkewajiban untuk menyerap kerugian atau menerima imbal hasil dari perjanjian sewa, yang merupakan aktivitas signifikan B.
- B hanya menerima biaya tetap.
Oleh karena itu di sini, A harus mengkonsolidasikan Keuangan B bersama dengan dirinya sendiri.
Contoh Konseptual
Sebelum penipuan Enron, US GAAP hanya mempertimbangkan entitas dengan hak suara (yaitu, entitas dengan hak suara mayoritas) untuk menentukan kepentingan keuangan yang dikendalikan untuk tujuan konsolidasi. Namun, Pengendalian kepentingan finansial dapat dicapai melalui pengaturan yang tidak melibatkan hak suara.
Mari kita lihat contoh Enron, yang menggunakan pengaturan tertentu untuk menghindari konsolidasi laporan keuangan, sehingga menghalangi pengguna laporan keuangan untuk memiliki pandangan yang benar dan adil tentang keadaan di Enron.
Katakanlah Enron ingin membangun pabrik yang modalnya perlu diinvestasikan, katakanlah $ 10 Juta. Sekarang Alih-alih meminjam uang dan membangun pabrik melalui badan hukum Enron, ia menciptakan entitas lain yang disebut entitas tujuan khusus (SPE) untuk membangun pabrik.
Sekarang, SPE akan pergi ke bank dan meminta pinjaman $ 10 juta. Enron akan menjamin pinjaman untuk SPE tersebut. Bank akan meminjamkan $ 9,7 juta kepada SPE (setelah dikurangi investasi ekuitas) berdasarkan jaminan Enron, dan untuk investasi ekuitas saldo, Enron akan meminta pihak ketiga yang akan tertarik dengan proyek atau afiliasi Enron untuk menginvestasikan $ 0,3 juta.
Dalam pengaturan ini, investasi Ekuitas sebesar $ 0,3 juta adalah 100% di luar Enron dan dengan demikian akan membuat SPE independen dari Enron, dan karenanya tidak lagi harus mengkonsolidasikan SPE dalam pembukuan mereka. Tetapi nilai investasi Ekuitas sangat kecil dibandingkan dengan biaya proyek (3% dari $ 10 juta), dan Enron mendanai 97% kesepakatan tersebut dengan menjamin hutang. Oleh karena itu Enron secara praktis mengendalikan SPE.
Dengan cara ini, Enron dapat memindahkan aset buruk dari neracanya ke SPE dan bahkan membukukan keuntungan dari penjualan aset ke SPE (yang pada dasarnya adalah perusahaannya sendiri).
Dengan pengaturan seperti itu, beberapa perusahaan menghindari pelaporan aset dan kewajiban buruk yang menjadi tanggung jawab mereka dan untuk menunda pelaporan kerugian yang timbul atau melaporkan keuntungan, yang bersifat ilusi.
Oleh karena itu, konsep entitas kepentingan variabel diperkenalkan sebagai persyaratan konsolidasi agar para pemangku kepentingan dapat melihat gambaran keuangan perusahaan secara wajar.
Arti Kontrol
Penting untuk menentukan pengendalian dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. US GAAP menyediakan dua model untuk konsolidasi pengendalian kepentingan keuangan sementara IFRS menyediakan model konsolidasi tunggal.
Perubahan Status Entitas Minat Variabel
Status Entitas Kepentingan Variabel (VIE) akan ditinjau pada akhir setiap tahun pelaporan atau Edit Edit tanggal dan waktu saat terjadinya peristiwa pertimbangan ulang tertentu. Peristiwa berikut akan ditinjau untuk memastikan status VIE:
- Perubahan struktur VIE melalui perubahan pengaturan / kontrak, mengakibatkan perubahan kuantum investasi ekuitas yang berisiko.
- Perubahan proporsi risiko yang dihadapi investor melalui perubahan ekuitas dan struktur hutang entitas mengakibatkan perubahan eksposur keuntungan / kerugian yang mengalir ke penerima manfaat utama.
- Perubahan dalam pengembalian variabel yang diterima oleh penerima utama dari VIE karena aktivitas tambahan yang dilakukan oleh VIE setelah penyiapan awal struktur VIE.
- Perubahan laba / rugi VIE karena perubahan struktur investasi atau perubahan kegiatan bisnis VIE, yang menyebabkan proporsi pengembalian yang mengalir ke penerima utama tidak signifikan.
Kesimpulan
Untuk tujuan konsolidasi, kepentingan Variabel harus diidentifikasi, menentukan apakah entitas tersebut adalah VIE, Mengidentifikasi penerima utama dari VIE yang akan mengkonsolidasikan transaksi VIE dalam pembukuannya dan dengan demikian menyajikan keuangan konsolidasi dari semua badan hukum yang berbeda. di bawah kendali bersama sehingga pemangku kepentingan dapat memperoleh pandangan yang benar tentang posisi keuangan perusahaan sebagai entitas ekonomi yang holistik.
