Off Balance Sheet

Apa itu Off-Balance Sheet?

Item off-balance sheet adalah aset yang tidak dimiliki secara langsung oleh bisnis dan oleh karena itu tidak muncul dalam format dasar neraca, meskipun cenderung berdampak tidak langsung pada keuangan perusahaan. Sewa operasi adalah contoh mencolok di mana nilai aset tidak dicatat dalam neraca, tetapi jika terjadi penyalahgunaan, seluruh jumlah aset akan ditanggung oleh perusahaan.

Komponen Off-Balance Sheet

Kita tahu bahwa neraca dasar terdiri dari tiga segmen, yaitu aset, kewajiban, dan Ekuitas pemilik atau Modal ekuitas ditambah cadangan. Untuk off-balance terdiri dari dua komponen yaitu Aktiva dan Kewajiban. Beberapa item terkait dengan bisnis dan tidak langsung muncul di neraca; mereka tidak terlihat. Misalnya, leverage dalam bentuk hutang (item kewajiban), atau sewa operasi (aset), dll. Dalam beberapa kasus, untuk bank / lembaga keuangan mana pun, mereka menawarkan serangkaian aktivitas keuangan seperti layanan perantara, manajemen aset kepada mereka yang terhormat. klien, yang mungkin bukan bisnis asli mereka.

Contoh Off-Balance Sheet

Contoh 1

XYZ Ltd. memiliki rasio D / E 3,5. Karena leverage yang tinggi, perusahaan tidak dapat melakukan capital expenditure (belanja modal) senilai $ 5 juta yang akan meningkatkan D / E menjadi 4,5. Dengan demikian, hal itu dapat menghambat kepercayaan pemegang saham. Jadi manajemen perusahaan mungkin memilih opsi sewa operasi, di mana perusahaan hanya akan membayar sewa Mesin sesuai kutipan dari pemilik mesin. Dengan demikian posisi leverage tidak terganggu. Namun, pemegang saham juga harus diberitahu tentang skenario perusahaan saat ini, seperti tambahan pendapatan yang tidak berasal dari aset tetap perusahaan. Jika terjadi kerusakan pada mesin, seluruh tanggung jawab akan ditanggung oleh Perusahaan. Dengan demikian, risiko tambahan harus dipastikan sebagai tanggung jawab perusahaan jika terjadi kerusakan.

Contoh # 2

ABC Bank ltd menawarkan rekening tabungan dan transaksi perbankan lainnya kepada klien mereka. Seorang individu dengan kekayaan bersih yang tinggi dapat meminta layanan yang tidak ditawarkan oleh bank itu sendiri. Namun, mereka tidak bisa menolak karena klien di atas memiliki hubungan yang lama dengan bank. Misalkan klien membutuhkan layanan broker. Bank memiliki kontak dengan perusahaan pialang, dan itu akan menyediakan layanan melalui perusahaan pialang tertentu. Jadi asetnya akan langsung masuk ke perusahaan pialang, tapi bank sendirilah yang mengontrol. AUM tidak akan dicatat di dalam bank.

Keuntungan Off-Balance Sheet

• Pembiayaan off-balance sheet tidak mempengaruhi posisi likuiditas perusahaan secara negatif.
• Pengeluaran modal terkait dengan aset yang digunakan dicatat ke dalam pembukuan pemberi pinjaman.
• Aktiva tetap yang lebih rendah akan menghasilkan depresiasi yang lebih rendah dan karenanya menurunkan biaya operasional.
• Kapanpun aset diperlukan, biaya tersebut ditampilkan sebagai biaya sewa dan di bawah Laporan laba rugi.
• Pembelian dan pemasangan aset tetap akan membantu peningkatan kewajiban seperti pinjaman jangka panjang atau penurunan cadangan. Dengan demikian, ia mempertahankan posisi likuiditas perusahaan.
• Perusahaan yang sudah memiliki rasio hutang terhadap ekuitas yang lebih tinggi akan cenderung diuntungkan dari pembiayaan off-balance-sheet, karena tidak diperlukan belanja modal lebih lanjut untuk aset tetap baru.

Kekurangan

• Menggunakan mesin sewaan mempertahankan posisi likuiditas perusahaan, sedangkan kerusakan atau insiden yang tidak disengaja dapat menyebabkan peningkatan biaya pemeliharaan.
• Manajemen harus menghapus penggunaan mesin sebelum aset tetap tertentu digunakan. Beberapa perusahaan lain memegang kepemilikan aset tetap, dan mereka memutuskan sejauh mana penggunaannya.
• Kewajiban perusahaan sebenarnya jauh lebih banyak dibandingkan dengan apa yang telah ditunjukkan kepada pemegang saham, kreditor, dan pihak ketiga lainnya yang terkait dengan perusahaan.

Batasan

• Off-Balance sheet dan OBS financing diperbolehkan berdasarkan GAAP, sedangkan perusahaan harus mempertahankan aturan khusus tertentu seperti yang ditentukan oleh GAAP.
• Karena ketidakpastian saat ini yang dikelilingi oleh pasar kredit, harga sewa bisa sangat tinggi, dan pembiayaan off-balance-sheet dapat menyebabkan biaya yang lebih tinggi.
• Gambaran perusahaan saat ini tidak terlihat kecuali item off-balance sheet diperhitungkan secara rinci. Ini mungkin menyebabkan ambiguitas tertentu di antara pemegang saham dan pihak ketiga.

Perubahan di Off-Balance Sheet

Sesuai aturan akuntansi perusahaan yang baru, perusahaan harus menunjukkan sewa operasi di neraca mereka, yang dimulai sejak tanggal efektif 1 Januari 2019 dan seterusnya. Sesuai aturan, perusahaan yang biasa menunjukkan sewa operasi di bawah footnote harus menunjukkan biaya-biaya seperti sewa kantor, sewa peralatan, mobil hingga ke sisi Liability. Ini akan mempengaruhi posisi leverage perusahaan. Dengan demikian, perusahaan yang memiliki sewa operasi yang lebih tinggi seperti menyewa pesawat terbang, kapal, dll. Akan terkena dampak buruk karena Tanggung Jawab yang terkait dengan mereka cenderung meningkat. Dengan demikian, para investor, analis keuangan, dana kuantitatif, bank cenderung akan mengubah cara penilaian posisi keuangan perusahaan yang memiliki aset sewa operasi tinggi.

Kesimpulan

Sebelumnya, perusahaan dengan aset dan liabilitas tersembunyi cenderung menunjukkan gambaran yang berbeda kepada investor, calon investor, dan pihak ketiga. Dengan demikian gambar sebenarnya tidak terlihat. Setelah diperkenalkannya pengungkapan aset dan liabilitas yang tersembunyi ke dalam Neraca, pihak terkait bersama dengan investor cenderung akan melihat gambaran perusahaan yang sebenarnya. Aturan tersebut menekankan pada teori bahwa aset operasi yang menghasilkan pendapatan bagi perusahaan harus diungkapkan dengan baik dan efektif agar posisi leverage dapat dievaluasi dengan baik.