Apa itu Analisis Keamanan?
Analisis sekuritas mengacu pada metode analisis nilai sekuritas seperti saham dan instrumen lain untuk menilai total nilai bisnis yang akan berguna bagi investor untuk mengambil keputusan. Ada tiga metode untuk menganalisis nilai sekuritas - analisis fundamental, teknis, dan kuantitatif.
fitur
- Untuk menilai instrumen keuangan seperti ekuitas, hutang, dan waran perusahaan.
- Untuk menggunakan informasi yang tersedia untuk umum. Penggunaan informasi orang dalam tidak etis dan ilegal.
- Analis sekuritas harus bertindak dengan integritas, kompetensi, dan ketekunan saat menjalankan profesi investasi.
- Untuk menggunakan berbagai alat analisis, ini termasuk pendekatan fundamental, teknis, dan kuantitatif.
- Analis keamanan harus menempatkan kepentingan klien di atas kepentingan pribadi mereka.
Contoh
# 1 - Analisis Kotak IPO
Untuk penilaian Box IPO, saya telah menggunakan pendekatan berikut -
- Penilaian Relatif - SAAS Comparable Comps
- Analisis Akuisisi Sebanding
- Penilaian menggunakan Imbalan Berbasis Saham
- Isyarat penilaian dari Box Private Equity Funding
- Isyarat penilaian dari DropBox Private Equity Funding Valuation
- Kotak Nilai DCF
Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Penilaian Kotak dari sini.
# 2 - Analisis IPO Alibaba
Dalam menganalisis IPO Alibaba, saya terutama menggunakan teknik Arus Kas diskon
Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana saya melakukan analisis keamanan Alibaba dari artikel ini - Analisis Penilaian Alibaba
Jenis Analisis Keamanan
Berikut adalah 3 Jenis Analisis Keamanan Teratas.
Sekuritas secara luas dapat diklasifikasikan menjadi instrumen ekuitas (saham), instrumen hutang (obligasi), derivatif (opsi), atau hibrida (obligasi konversi). Mempertimbangkan sifat sekuritas, analisis keamanan secara luas dapat dilakukan dengan menggunakan tiga metode berikut: -
# 1 - Analisis Fundamental
Jenis analisis sekuritas ini merupakan prosedur evaluasi sekuritas yang tujuan utamanya adalah menghitung nilai intrinsik suatu saham. Ini mempelajari faktor fundamental yang mempengaruhi nilai intrinsik saham seperti pernyataan profitabilitas & pernyataan posisi perusahaan, kinerja manajerial dan prospek masa depan, kondisi industri saat ini, dan ekonomi secara keseluruhan.
# 2 - Analisis Teknis
Jenis analisis keamanan ini adalah teknik perkiraan harga yang hanya mempertimbangkan harga historis, volume perdagangan, dan tren industri untuk memprediksi kinerja keamanan di masa depan. Ini mempelajari grafik saham dengan menerapkan berbagai indikator (seperti MACD, Bollinger Bands, dll) dengan asumsi setiap input fundamental telah diperhitungkan ke dalam harga.
# 3 - Analisis Kuantitatif
Jenis analisis sekuritas ini adalah metodologi pendukung untuk analisis fundamental dan teknis yang mengevaluasi kinerja historis saham melalui perhitungan rasio keuangan dasar misalnya Earnings Per Share (EPS), Return on Investments (ROI) atau penilaian kompleks seperti arus kas diskonto (DCF).
Mengapa Menganalisis Sekuritas?
Sasaran dasar setiap individu adalah untuk meningkatkan Kekayaan Bersihnya dengan menginvestasikan pendapatannya ke dalam berbagai instrumen keuangan yaitu penciptaan uang dengan menggunakan uang tersebut. Analisis keamanan membantu orang mencapai tujuan akhir mereka seperti yang dibahas di bawah ini:
# 1 - Kembali
Tujuan utama dari investasi adalah untuk memperoleh imbal hasil dalam bentuk apresiasi modal dan juga imbal hasil.
# 2 - Keuntungan Modal
Capital Gain atau apresiasi adalah selisih antara harga jual dan harga beli.
# 3 - Hasil
Itu adalah pengembalian yang diterima dalam bentuk bunga atau dividen.
Kembali = Keuntungan Modal + Hasil
# 4 - Risiko
Ini adalah kemungkinan kehilangan modal utama yang diinvestasikan. Analisis keamanan menghindari risiko dan memastikan keamanan modal, juga menciptakan peluang untuk mengungguli pasar.
# 5 - Keamanan Modal
Modal diinvestasikan dengan analisis yang tepat; menghindari peluang kehilangan bunga dan modal. Investasikan dalam instrumen utang yang tidak terlalu berisiko seperti obligasi.
# 6 - Inflasi
Inflasi membunuh daya beli seseorang. Inflasi dari waktu ke waktu menyebabkan Anda membeli sebagian kecil barang untuk setiap dolar yang Anda miliki. Investasi yang tepat memberi Anda lindung nilai terhadap inflasi. Lebih memilih saham biasa atau komoditas daripada obligasi.
# 7 - Hubungan Pengembalian Risiko
Semakin tinggi potensi pengembalian investasi, semakin tinggi risikonya. Tetapi risiko yang lebih tinggi tidak menjamin pengembalian yang lebih tinggi.
# 8 - Diversifikasi
“Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang” yaitu jangan menginvestasikan seluruh modal Anda dalam satu aset atau kelas aset tetapi alokasikan modal Anda dalam berbagai instrumen keuangan dan buat kumpulan aset yang disebut portofolio. Tujuannya adalah untuk mengurangi risiko volatilitas pada aset tertentu.
Catatan: Menganalisis sekuritas tidak menjamin keuntungan setiap saat karena penelitian dilakukan dengan informasi yang tersedia untuk umum. Namun bertentangan dengan Hipotesis Pasar Efisien (EMH), pasar tidak mencerminkan semua informasi yang tersedia dan dengan demikian analis keamanan dapat mengalahkan pasar menggunakan pendekatan teknis dan fundamental.
