Perbedaan Antara Perbankan Investasi dan Manajemen
Dalam kasus perbankan Investasi , bankir investasi membantu klien mereka dalam meningkatkan modal dari pasar sedangkan dalam kasus manajemen investasi , manajer investasi membantu klien mereka dalam mengelola uang mereka dengan cara yang paling efisien dengan melakukan analisis keuangan, penelitian ekuitas, dll.
Perbankan dan manajemen investasi adalah dua dari karir yang paling dicari untuk sarjana bisnis dan keuangan, menjanjikan karir profil tinggi dengan fasilitas dan bonus besar. Namun, tidak mungkin membuat pilihan berdasarkan informasi tanpa memahami apa arti masing-masing dari mereka dan seluk beluk apa sebenarnya yang mereka tawarkan sebagai karier.
Apa itu Investment Banking?
Bank investasi adalah lembaga keuangan yang terlibat dalam penjaminan emisi, membantu perusahaan menerbitkan ekuitas dan sekuritas hutang melalui IPO atau FPO, memfasilitasi Merger & Akuisisi (M & As) baik di sisi jual dan beli kesepakatan dan restrukturisasi perusahaan bersama dengan berbagai fungsi lainnya. Singkatnya, ketika sebuah perusahaan membutuhkan pembiayaan, ia mencari bantuan bankir investasi untuk dapat secara efisien melaksanakan transaksi-transaksi besar ini. Ini adalah bidang yang sangat kompetitif dan bisa dibilang dengan beberapa fasilitas terbaik di industri.
Apa itu Manajemen Investasi?
Juga dikenal sebagai manajemen aset / manajemen dana, atau manajemen portofolio, ini melibatkan membantu investor individu atau institusi menemukan jalan investasi yang sesuai untuk membantu mencapai tujuan pertumbuhan mereka. Individu yang mencari bantuan dari manajer investasi atau manajer aset biasanya adalah Individu Berharga Tinggi (HNI). Peran manajer aset adalah membantu melakukan investasi di ekuitas, sekuritas pendapatan tetap, real estat, dan dana lindung nilai di antara instrumen lainnya. Beberapa lebih suka menyebutnya "sisi beli" karena manajer aset pada dasarnya diharuskan membeli produk investasi sesuai dengan kebutuhan penciptaan kekayaan klien mereka.
Investment Banking vs Manajemen - Pendidikan & Keterampilan
# 1 - Perbankan Investasi
Idealnya, seorang individu tidak hanya memiliki pengetahuan ahli keuangan tetapi juga harus memiliki keterampilan bisnis yang sangat baik dan kemampuan jaringan yang luar biasa untuk membuatnya sukses di bidang ini. Karena sebagian besar sertifikasi yang berorientasi pada keuangan tidak berfokus pada jaringan, MBA secara alami paling cocok untuk peran perbankan investasi, mengingat jenis peluang jaringan yang mereka miliki.
Sarjana di bidang keuangan dan terkait investasi mungkin memiliki relevansi yang lebih tinggi dengan domain ini tetapi mereka yang berasal dari murid lain juga dapat dipertimbangkan, mengingat mereka memiliki seperangkat keterampilan yang diinginkan. Biasanya, magang perbankan investasi jauh lebih kompetitif daripada posisi tingkat awal dibandingkan dengan beberapa posisi tingkat awal dalam keuangan murni. Sebagian besar bankir investasi memulai sebagai analis dan asosiasi perbankan investasi sebelum naik ke posisi VP, Direktur, dan Direktur Pelaksana.
Beberapa keterampilan utama yang dibutuhkan adalah:
- Kemampuan analitis yang sangat baik dan perhatian terhadap detail
- Keterampilan matematika tingkat lanjut dan kemahiran dalam aspek teknis
- Keterampilan manajemen klien dan kemampuan negosiasi par-excellence
- Excel, Pemodelan Keuangan, Penilaian, PPT, dan lainnya.
# 2 - Manajemen Investasi
Sarjana di bidang keuangan, ekonomi, bisnis, dan analisis investasi akan lebih cocok untuk bidang tersebut. Saat ini, terdapat preferensi yang jauh lebih tinggi untuk kandidat yang mahir secara teknis dan sertifikasi profesional yang relevan tentunya dapat membantu meningkatkan prospek karir.
Jika Anda memegang penunjukan CFA (Chartered Financial Analyst), ini bisa menjadi keuntungan tersendiri dalam hal memperoleh pengetahuan ahli akuntansi, manajemen portofolio dan analisis keamanan yang dapat sangat berguna bagi manajer aset. Sertifikasi CIMA (Certified Investment Management Analyst) dapat menjadi sertifikasi lain yang sangat relevan bagi mereka yang ingin berkarir di bidang manajemen aset.
Keterampilan penting untuk pekerjaan itu meliputi:
- Keterampilan matematika yang sangat baik dan pengetahuan luas tentang instrumen investasi
- Kemampuan untuk mengambil pandangan makro dan membuat keputusan investasi yang disederhanakan
- Kemampuan untuk merencanakan dan memenuhi tujuan keuangan jangka panjang
Prospek Ketenagakerjaan
Kedua bidang ini menawarkan beberapa prospek kejuruan terbaik dengan sejumlah pembukaan profil tinggi yang tersedia setiap tahun, karena industri keuangan terus tumbuh dengan kecepatan yang kurang lebih stabil. Faktanya, sesuai perkiraan Biro Statistik Tenaga Kerja AS, industri keuangan diatur untuk mengalami pertumbuhan pekerjaan 11% antara 2012 dan 2022.
Hingga sekitar satu dekade yang lalu, perbankan investasi adalah pilihan karir yang tidak perlu di bidang keuangan, menawarkan peluang pertumbuhan yang langka dan daya tarik yang hampir glamor mengingat jenis kesepakatan kelas atas yang ditengahi oleh bankir investasi. Di sisi lain, manajemen aset jelas bukan bidang yang kompetitif, tetapi banyak hal telah mengalami perubahan besar sejak, dan saat ini, manajemen aset dianggap setara dengan perbankan investasi dalam segala hal.
Karena instrumen investasi menjadi sangat canggih dan keragaman pilihan investasi terus bermunculan, semakin sulit bagi HNI dan investor institusi untuk mengidentifikasi peluang investasi yang sesuai. Akibatnya, terjadi peningkatan tajam dalam permintaan akan profesional manajemen aset dengan jenis keahlian dan kemahiran teknis yang diperlukan untuk mengembangkan dan menerapkan strategi investasi yang efektif untuk memenuhi tujuan klien mereka.
Karena pasar yang semakin kompetitif, pengusaha lebih memilih untuk mempekerjakan profesional bersertifikat dan terakreditasi dalam peran manajemen aset untuk mendapatkan kredibilitas dan keahlian tambahan di bidang tertentu. Di sisi lain, permintaan akan profesional perbankan investasi juga terus meningkat dalam beberapa tahun terakhir dan perusahaan Fortune 500 terus berupaya meningkatkan keahlian mereka di bidang tersebut.
Gaji
Hampir satu dekade yang lalu, posisi perbankan investasi menawarkan beberapa paket kompensasi terbaik di industri dan manajemen aset sama sekali tidak mendekati angka-angka ini. Namun, banyak hal telah berubah secara drastis dan sesuai studi oleh New Financial, sebuah lembaga pemikir, gaji rata-rata per karyawan untuk bank investasi turun sekitar 25 persen dari 2006 hingga 2014 menjadi sekitar $ 288.000 sedangkan, untuk periode yang sama, tumbuh sekitar 22 persen untuk manajer aset global menjadi sekitar $ 263.000. Ini tidak hanya meringkas persamaan untuk dua bidang ini tetapi juga menunjukkan pola yang berbeda dari paket pembayaran yang semakin kompetitif untuk manajer aset dibandingkan dengan bankir investasi.
Semua yang dikatakan dan dilakukan, meskipun ada sedikit penurunan di era krisis pasca-kredit, pasar kerja untuk perbankan investasi tetap bertahan dan terus menawarkan beberapa paket pembayaran terbaik langsung dari posisi level awal. Untuk mengatur segala sesuatunya dalam perspektif, bahkan magang perbankan dapat dengan mudah menghasilkan antara $ 70.000 hingga $ 80.000 dan begitu mereka bergabung sebagai analis, itu naik ke mana saja antara $ 115.000 hingga $ 130.000 dengan hampir $ 30.000 sebagai bonus. Setelah mereka mengumpulkan sekitar 3 tahun pengalaman sebagai rekanan perbankan, paket mereka naik ke kisaran $ 200.000 plus.
Pro & Kontra Karir
Kami akan mencoba untuk mempelajari pro dan kontra dari kedua karir ini untuk mendapatkan perbandingan yang lebih baik.
# 1 - Profesional Perbankan Investasi
Kelebihan:
- Mereka adalah di antara beberapa profesional dengan kompensasi terbaik yang terlibat dalam perantara kesepakatan perusahaan yang kompleks. Ada sejumlah kecerdasan glamor yang terkait dengan perbankan investasi sebagai pilihan karier yang menarik dan terkenal.
- Langsung dari posisi asosiasi atau analis pemula dengan pemain pasar utama, mereka menerima paket gaji yang besar dan prospek pertumbuhan berlimpah. Dengan kerja keras selama beberapa tahun, mereka dapat naik ke posisi wakil presiden atau direktur pelaksana di sebuah perusahaan.
- Sebagian besar peran perbankan investasi cocok untuk orang yang giat karena mereka seharusnya berada di luar sana dan mengembangkan hubungan klien yang hebat, membantu membangun konsensus antara kedua belah pihak dalam setiap kesepakatan perusahaan besar dan menerapkan keterampilan negosiasi mereka untuk bekerja di mana pun dibutuhkan. Tentu saja, ada cukup banyak fasilitas dan bonus untuk membuat semua kerja keras itu sepadan.
Kekurangan:
- Tak perlu dikatakan lagi, ini adalah bidang yang sangat kompetitif dengan komponen imbalan risiko yang lebih tinggi daripada kebanyakan karier lain di bidang keuangan. Tidak diragukan lagi, keuntungannya bagus, tetapi sisi negatifnya, menjadi perantara untuk kesepakatan korporat besar bukanlah tugas yang mudah dan hanya sedikit yang bisa melakukannya.
- Tidak mengherankan jika ini lebih merupakan pekerjaan pecandu kerja daripada orang biasa. Dengan hampir 75 hingga 100 jam kerja seminggu, hanya ada sedikit waktu tersisa untuk mengelola urusan pribadi dan bersantai. Pendatang baru di lapangan mungkin bisa mengatasi tekanan dengan baik, tetapi beberapa tahun kemudian, ketegangan kerja yang luar biasa dapat berdampak buruk pada kesehatan fisik dan mental seseorang.
- Di era pasca krisis kredit, perbankan investasi telah menyaksikan semacam penurunan meskipun perusahaan besar terus mencari profesional yang kompeten. Namun, kemerosotan pasar utama dapat memperburuk keadaan bagi mereka.
# 2 - Profesional Manajemen Investasi
Kelebihan:
- Meskipun secara tradisional tidak dianggap sebagai pilihan karier yang sangat menarik, semua itu telah berubah dalam beberapa tahun terakhir seperti yang telah kita bahas dalam kursus artikel ini. Permintaan akan profesional manajemen aset terus tumbuh dan bisa melampaui investasi perbankan sebagai karir pilihan baik dalam hal tunjangan gaji dan peluang pertumbuhan.
- Berbeda dengan perbankan investasi, manajemen aset dipandang sebagai pilihan yang lebih aman karena mereka diharuskan untuk mengelola kekayaan atas nama individu dan institusi. Karena remunerasi mereka didasarkan pada jumlah dana yang mereka kelola, ada tingkat keamanan yang lebih tinggi dan risiko yang lebih kecil.
- Jam kerja pasti jauh lebih baik dibandingkan dengan profesional perbankan investasi. Inilah salah satu keuntungan bekerja dalam peran manajemen aset yang membuatnya relatif lebih mudah untuk menjalani kehidupan yang seimbang.
Kekurangan:
- Meskipun merupakan pilihan karir yang relatif aman, saat ini, sertifikasi profesional seperti CFA dan CIMA dapat memberikan banyak manfaat dalam hal pertumbuhan karir. Namun, sebagian besar sertifikasi ini bersifat komprehensif (terutama CFA) dan memerlukan studi yang tekun dari Anda. Tidak semua orang bisa mendapatkan gelar profesional ini.
- Ini telah menjadi bidang yang semakin kompleks dalam beberapa tahun terakhir dan seorang profesional manajemen aset seharusnya memiliki keterampilan matematika dan keahlian teknis yang maju, bukan hanya pengetahuan keseluruhan tentang instrumen keuangan dan metode investasi. Tanpa mahir secara teknis, mungkin sulit untuk tumbuh sebagai seorang profesional.
Keseimbangan Kehidupan-Kerja
Saat membuat pilihan karier, terlepas dari pertimbangan lain termasuk tunjangan, bonus, dan prospek pertumbuhan, selalu penting untuk mengetahui apakah jenis peran tertentu akan menawarkan Anda keseimbangan kehidupan kerja yang ideal atau tidak.
Perbankan Investasi
Peran perbankan investasi memiliki reputasi yang agak buruk sejauh mampu mengelola pekerjaan terhadap kehidupan pribadi. Jam kerja panjang dan intensif, dengan sedikit waktu untuk bersantai bagi para profesional yang berdedikasi. Meskipun Anda mungkin menganggap disebut gila kerja sebagai pujian, mungkin tidak mudah untuk bekerja hampir 75 hingga 100 jam seminggu selama bertahun-tahun.
Hal ini pasti akan berdampak pada kesehatan dan kehidupan pribadi Anda dapat mengambil kursi belakang, dengan cara yang sedikit tidak sehat. Untuk menghindari jenis kehidupan kerja yang tidak merata ini, Anda harus mempertimbangkan untuk membuat perubahan gaya hidup yang diperlukan untuk memastikan kehidupan yang sehat bersama dengan karier yang sejahtera.
Manajemen Investasi
Manajemen investasi lebih merupakan pilihan karir yang menyenangkan dalam pengertian ini. Tidak hanya prospeknya yang terus membaik, namun jam kerja juga kurang lebih seimbang untuk sebagian besar peran pekerjaan yang relevan. Ini menjadikannya pilihan yang jelas lebih baik dibandingkan dengan perbankan investasi dalam hal keseimbangan kehidupan kerja.
Namun, di tahun-tahun mendatang, tidak ada jaminan bahwa saldo yang rapuh ini tidak akan terancam, tetapi bahkan tidak mungkin setara dengan perbankan investasi. Oleh karena itu, ini terus menjadi pilihan karir yang lebih seimbang.
Apa yang harus Anda pilih?
Terlepas dari semua keuntungan dan kerugian yang mereka akui, mungkin tidak mudah bagi Anda untuk membuat pilihan karier yang sangat penting itu. Tentu saja, analisis awal dari bidang-bidang ini tampaknya menunjukkan bahwa perbankan investasi dimaksudkan untuk individu yang dinamis dan bergerak cepat yang bisa sangat pandai tidak hanya dalam menghitung angka tetapi juga mengembangkan dan mengelola hubungan klien yang berharga. Ini lebih merupakan peran yang menuntut Anda untuk keluar dari cara Anda untuk menyelesaikan pekerjaan, dan itu pasti terbayar jika Anda berakhir di sisi yang benar.
Untuk individu dengan minat dan bakat yang tajam untuk keuangan tetapi tidak terlalu suka pendekatan keluar, manajemen aset dapat muncul sebagai pilihan yang lebih baik. Mengembangkan strategi investasi jangka pendek dan jangka panjang dan menerapkannya untuk mencapai tujuan keuangan klien kaya mungkin tidak cocok untuk semua orang, tetapi kedengarannya tidak buruk. Meskipun beberapa orang menganggapnya sebagai pilihan yang agak nyaman dibandingkan dengan perbankan investasi, ini lebih merupakan sudut pandang daripada fakta. Tentu saja, ini menawarkan keseimbangan kehidupan kerja yang lebih baik dengan prospek dan fasilitas karier yang setara, tetapi bukan itu saja yang harus dicari dalam karier.
Anda perlu mengidentifikasi panggilan Anda saat mencoba mengukurnya dengan kriteria yang kurang lebih objektif untuk memastikannya berhasil untuk Anda dalam jangka panjang. Hal yang paling penting adalah Anda harus dapat memahami jenis peran pekerjaan yang Anda tuju agar dapat berhasil dalam jangka panjang. Seperti yang mereka katakan, kepala berada di atas hati karena suatu alasan tetapi apa adanya kita tanpa sedikit emosi.
