Rencana Studi, Topik, Tarif & Tip CFA® Level 1

Tingkat CFA

Ujian CFA® tidak diragukan lagi adalah salah satu ujian keuangan terberat dan paling berharga yang dirancang untuk membantu para profesional memperoleh analisis keuangan tingkat lanjut serta keterampilan dan kemampuan manajemen investasi. Para profesional CFA sangat dibutuhkan di berbagai sub-domain keuangan untuk keahlian dan pengetahuan mereka tentang analisis keuangan dan konsep terkait. Sertifikasi ini diberikan oleh CFA Institute, AS, dan diakui secara global oleh lembaga keuangan terkemuka dan perusahaan industri terkemuka. Ini adalah program sertifikasi komprehensif yang terdiri dari tiga tingkatan, masing-masing tingkat berfokus pada bidang pengetahuan khusus untuk membantu mengembangkan pemahaman rinci tentang konsep dan aplikasi praktisnya.

Setiap tingkat CFA merupakan langkah penting di jalan untuk menjadi Pemegang Penyandang CFA. Harus dipahami bahwa untuk menyelesaikan program sertifikasi dan memperoleh Piagam CFA tidak hanya membantu memvalidasi pengetahuan keuangan, keterampilan, dan kemampuan profesional tetapi juga menunjukkan kemampuan mereka untuk bekerja dengan sabar dan melakukan upaya yang ditentukan dan terdefinisi dengan baik untuk unggul dalam domain tersebut. pengejaran profesional mereka. Dalam kursus artikel ini, kami akan fokus pada Ujian Tingkat I CFA sebagai langkah pertama dan terpenting untuk memperoleh Piagam CFA.

Topik / Kurikulum CFA® Level 1

CFA Level I difokuskan untuk memperoleh pengetahuan tentang konsep dasar di bidang keuangan. Penting untuk mendapatkan pemahaman tentang pengaturan subjek ujian. Pada dasarnya ada 10 bidang pengetahuan yang tercakup dalam CFA yang diatur dalam 4 modul dengan tingkat kesulitan yang meningkat dari CFA Bagian I ke Bagian II & III masing-masing. Empat modul pengetahuan CFA meliputi etika dan standar profesional, alat investasi, kelas aset, dan manajemen portofolio dan perencanaan kekayaan.

Di sini kami menyediakan representasi tabel dari bidang pengetahuan beserta bobot spesifiknya untuk ujian Tingkat I.

Hal-Hal Penting untuk Diingat tentang Kurikulum CFA® Level 1

• Pelaporan Keuangan / Etika / Kuantitas menghasilkan kira-kira. Bobot 50% - Dari informasi yang disajikan di atas, terlihat jelas bahwa Pelaporan & Analisis Keuangan, Etika, Standar Profesional, dan Metode Kuantitatif mewakili sekitar 47% bobot ujian, jika digabungkan. Jelas bahwa jika seseorang mendapat nilai bagus dalam 3 mata pelajaran ini, mereka memiliki peluang bagus untuk lulus Ujian Tingkat I. Namun, disarankan untuk tidak mengabaikan salah satu mata pelajaran agar bisa mendapat nilai yang baik dalam ujian.

• Lulusan Non-Keuangan untuk lebih berupaya dalam Pelaporan Keuangan - CFA Level I mungkin tidak terlalu menantang bagi lulusan keuangan, sedangkan lulusan non-keuangan mungkin harus berusaha lebih keras untuk Pelaporan & Analisis Keuangan, tetapi seharusnya tidak menjadi kendala utama. Mereka yang telah menyelesaikan MBA di bidang keuangan atau dari latar belakang teknik bisa lebih nyaman dengan Pelaporan Keuangan dan dapat menemukan keahlian mereka dalam metode kuantitatif, yang bisa agak menantang bagi mereka yang berlatar belakang non-matematika.

• Mata Pelajaran dan Modul dan paling umum di semua 3 Tingkat - Kita perlu memahami bahwa meskipun mata pelajaran dan modul sama untuk semua 3 Tingkat CFA, perbedaan nyata terletak pada bobot ujian yang terus berubah di setiap tingkat. Untuk CFA Level II & III, ada tekanan yang lebih besar pada area yang lebih kompleks termasuk derivatif, investasi alternatif, investasi ekuitas, dan manajemen portofolio, dan perencanaan kekayaan. Namun, hampir ada tingkat stres yang sama pada studi etika di semua 3 Tingkat CFA, yang menunjukkan jenis signifikansi yang melekat pada bidang studi ini oleh CFA Institute.

Selanjutnya, kami memberi Anda gambaran umum dari semua 10 bidang pengetahuan yang tercakup dalam CFA Level 1. Ini akan membantu peserta mendapatkan wawasan tentang sifat topik serta strategi terbaik yang akan diadopsi agar berhasil mencakup Kurikulum CFA.

Subjek CFA® Level I.

Standar Etika dan Profesional:

Ini adalah salah satu bidang studi terpenting di CFA karena program sertifikasi didedikasikan untuk promosi etika profesional universal. Hal ini terbukti dalam bobot subjek juga di mana etika adalah salah satu bidang yang menerima bobot komparatif di semua 3 Tingkat CFA. Subjek ini mencakup kode etik, standar profesional, dan Standar Profesional Investasi Global (GIPS) sebagai bagian yang lebih besar dari aspek etika yang berlaku untuk industri keuangan.

Keuangan perusahaan:

Bagian ini agak dibatasi ruang lingkupnya dengan bobot hanya 7% dan mencakup bidang-bidang yang terkait dengan penganggaran modal, NPV IRR, biaya modal, ukuran leverage, dasar-dasar dividen, dan pembelian kembali saham serta pengelolaan modal kerja dan tata kelola perusahaan terbuka. . Beberapa masalah yang ditangani termasuk masalah keagenan dalam konteks hubungan keagenan-pokok.

Ekonomi:

Bagian ini mencakup dasar-dasar ekonomi mikro serta makro dengan fokus utamanya pada yang terakhir. Tak perlu dikatakan bahwa mereka yang memiliki latar belakang ekonomi umumnya cenderung berhasil dengan ekonomi makro dan membuatnya kurang menantang untuk mengasimilasi semua informasi yang disajikan dengan bantuan presentasi grafis, seperti metode standar. Mata kuliah ini memiliki bobot 10% yang membuatnya cukup penting untuk dikejar dengan tekun.

Pelaporan dan Analisis Keuangan:

Seperti yang telah kami jelaskan, bobotnya hampir 20%, menjadikannya bidang pengetahuan yang cukup penting bagi siapa pun yang mengejar CFA. Ujian ini menguji pengetahuan tentang rasio keuangan dan laporan keuangan yang umumnya digunakan untuk tujuan analisis keuangan. Bersamaan dengan ini, orang harus memahami dengan baik konsep pengakuan pendapatan, piutang, dan analisis inventaris bersama dengan pajak dan aset jangka panjang. Harus diingat saat mempersiapkan ujian ini bahwa praktik akuntansi lokal tidak memiliki banyak relevansi karena CFA lebih merupakan ujian global dan berfokus pada praktik US GAAP dan IFRS.

Metode kuantitatif:

Bagian ini difokuskan pada analisis kuantitatif dan pendekatan berorientasi matematis untuk mengatasi masalah keuangan kompleks yang menjadikan bidang pengetahuan ini bernilai tinggi. Beberapa area terpenting yang tercakup dalam bagian ini meliputi pengukuran kinerja, nilai waktu uang, statistik dan dasar probabilitas, pengambilan sampel, dan pengujian hipotesis bersama dengan analisis korelasi dan regresi linier di excel. Sebuah studi tentang konsep ini memberikan beberapa alat dan teknik yang sangat berguna untuk bidang pengetahuan pendapatan tetap, ekuitas, dan manajemen portofolio. Pemahaman dan pemahaman yang tepat tentang teknik kuantitatif akan membantu menguasai sebagian besar badan pengetahuan CFA.

Investasi Alternatif:

Bagian ini mencakup bentuk investasi yang tidak tercakup dalam bidang pengetahuan lain CFA. Ini termasuk dana real estat, modal ventura, dana lindung nilai, dan komoditas. Ada fokus khusus pada komoditas sehingga akan sangat membantu bagi peserta untuk memiliki kesadaran yang mendalam tentang konsep-konsep yang berkaitan dengan perdagangan komoditas. Mungkin ada tujuh atau delapan pertanyaan berorientasi konseptual dari bagian ini, beberapa di antaranya secara khusus terkait dengan komoditas. Meskipun bagian ini kekurangan bobot di CFA Level I, tetapi dengan upaya yang tepat, bagian ini dapat dikuasai dengan mudah.

Derivatif:

Derivatif adalah instrumen keuangan yang kompleks dan bagian ini membahasnya secara khusus, termasuk dasar-dasar futures, forward, option, swap, dan teknik hedging yang biasanya digunakan. Metode matematika yang lebih kompleks biasanya digunakan untuk mempelajari instrumen keuangan eksotis ini tetapi pada Tingkat I, sebagian besar materi bersifat pengantar dan bobot bagian ini hanya 5%, dengan hanya sekitar 12 pertanyaan dalam ujian dari bagian ini.

Investasi Ekuitas:

Bagian ini terutama berurusan dengan pasar ekuitas dan mencakup berbagai alat dan teknik yang tersedia untuk penilaian perusahaan - DCF, Rasio PE, PBV, PCF, dll. Bagian ini memiliki bobot hampir 10% dengan sekitar 25 pertanyaan dari bagian ini dalam ujian. Sebagian besar pertanyaan dapat dikaitkan dengan penilaian dan analisis perusahaan.

Pendapatan tetap:

Bagian ini mencakup pasar dan instrumen pendapatan tetap serta teknik penetapan harganya. Konsep penting termasuk ukuran hasil, durasi, dan konveksitas dibahas. Secara berurutan, bagian ini membahas analisis dan penilaian obligasi sebelum mengambil fitur obligasi sebelum akhirnya beralih ke 10 risiko yang terkait dengan investasi utang. Bobot ujian adalah 10% untuk bagian ini.

Manajemen portofolio:

Bagian ini membahas prinsip-prinsip dasar manajemen portofolio dan memperkenalkan beberapa konsep utama termasuk Teori Portofolio Modern dan Model Penetapan Harga Aset Modal. Bobot bagian hanya 7% yang secara kasar diterjemahkan menjadi sekitar 17 pertanyaan dalam ujian. Namun, bagian ini mendapatkan peningkatan signifikansi di Level II dan Level III CFA karena fokus bergeser ke penerapan pengetahuan yang tersedia untuk manajemen portofolio yang efisien.

Rincian Ujian Tingkat I CFA

Ujian Tingkat I CFA adalah total durasi 6 jam, dibagi menjadi sesi pagi dan sore masing-masing berdurasi 3 jam. Setiap sesi memiliki 120 pertanyaan pilihan ganda yang terdiri dari total 240 pertanyaan di kedua sesi. Perlu diingat bahwa tiga pilihan disediakan untuk setiap pertanyaan dan sebagian besar pertanyaan tidak terkait satu sama lain. Ini membantu menilai pengetahuan dan kemampuan peserta tes dalam bidang pengetahuan yang lebih luas.

Hasil & Tingkat Lulus CFA Level I:

Hasil Ujian Tingkat I CFA biasanya diumumkan 60 hari setelah tanggal ujian. Hasilnya dapat diakses di situs web CFA Institute dan peserta ujian juga diberitahukan melalui email.

Sebelum merinci tingkat kelulusan, seseorang harus memahami bahwa ujian CFA Level I dilakukan dua kali dalam setahun, pada bulan Juni dan Desember.

Tingkat kelulusan rata-rata 10 tahun Ujian CFA Tingkat I:

• Dalam 10 tahun terakhir, dari 2007-2016, tingkat kelulusan rata-rata keseluruhan untuk ujian CFA Level I adalah sekitar 39,65%
• Persentase kelulusan rata-rata 10 tahun untuk ujian CFA Tingkat I Juni adalah 40,5%
• Persentase kelulusan rata-rata 10 tahun untuk ujian CFA Tingkat I Desember adalah sekitar 38,8%

Tingkat Lulus CFA Level 1 pada 2015-16:

• Pada bulan Juni 2015, tingkat kelulusan ujian CFA Level I adalah 42%.
• Pada bulan Desember 2015, tingkat kelulusan ujian CFA Level I adalah 43%.
• Pada Juni 2016, tingkat kelulusan ujian CFA Level I berada di 43%.

Penurunan Tarif Lulus untuk Ujian Tingkat I CFA:

• Seringkali ditunjukkan bahwa tingkat kelulusan untuk ujian ini telah menurun selama beberapa tahun terakhir dan dapat membantu peserta untuk mengetahui kemungkinan alasan di baliknya.
• Ini dianggap sebagai hasil dari prasyarat rendah untuk ujian Tingkat I yang mengakibatkan banyak orang muncul untuk ujian.
• Namun, hanya mereka yang memiliki tingkat persiapan yang baik yang lolos, sehingga menurunkan tingkat kelulusan.
• Ini memegang pesan penting bagi orang-orang dengan latar belakang non-akuntansi atau keuangan bahwa CFA mungkin memerlukan banyak upaya ekstra dari mereka untuk dapat menyelesaikan ujian dan tidak akan cerdas untuk memilih CFA hanya karena Anda memenuhi syarat untuk muncul untuk itu.

Ujian Rencana Studi CFA Tingkat I.

Seperti yang telah kita lihat, tingkat kelulusan untuk CFA Bagian I agak rendah, di kisaran 37-40%. Hal ini menunjukkan bahwa jumlah kandidat yang agak terbatas berhasil menyelesaikan ujian dan Anda benar-benar harus melakukan upaya bersama untuk dapat lolos dan mendapatkan Piagam CFA yang didambakan. Namun, saat ini kami berfokus pada CFA Bagian I tetapi hal yang sama juga berlaku untuk Bagian I. Hanya saja tingkat kesulitannya terus meningkat dengan setiap level CFA.

Mengembangkan Rencana Studi CFA: 300 Jam

Secara umum, disarankan untuk mencurahkan sekitar 300 jam studi terstruktur agar berhasil menyelesaikan CFA Level I. Tak perlu dikatakan bahwa mereka yang memiliki latar belakang yang kuat dalam salah satu topik CFA mungkin memerlukan waktu persiapan yang lebih sedikit. Ingatlah bahwa ujian Tingkat I CFA mencakup 10 topik, 18 sesi belajar, dan 60 bacaan. Setiap sesi studi harus ditinjau secara independen untuk dapat memastikan tingkat keakraban dengan topik yang dibahas di dalamnya.

Ada beberapa rencana studi yang tersedia untuk mencakup kurikulum CFA secara efektif. Namun, salah satu pendekatan yang paling populer adalah dengan mempertimbangkan 300 jam waktu belajar sebagai patokan dan mendistribusikannya selama 4 bulan (120 hari) sebelum ujian.

Mengikuti rencana ini, Anda akan diminta untuk mencurahkan setidaknya 12 jam setiap minggu untuk mempelajari berbagai topik agar dapat mencakup kurikulum dalam waktu ujian. Pendekatan yang paling logis diterapkan dalam menetapkan jumlah jam yang lebih banyak untuk topik dengan bobot lebih tinggi serta tingkat kerumitan yang berbeda-beda.

Berikut adalah rencana studi umum yang disajikan dalam bentuk tabel yang dapat disesuaikan nanti sesuai dengan batasan waktu individu dan faktor lainnya.

• Ini berarti bahwa seseorang harus memulai persiapan setidaknya 5-6 bulan sebelum tanggal ujian yang sebenarnya dan mencakup kurikulum dengan baik dalam waktu dan mencurahkan bulan terakhir untuk meninjau materi ujian.
• Ini bisa menjadi sangat penting untuk keberhasilan dalam ujian karena bahan pelajarannya komprehensif dan tanpa tinjauan yang tepat terhadap seluruh kurikulum, seseorang mungkin tidak dapat menyelesaikannya.
• Cara terbaik adalah mulai dengan Tutorial CFA WallStreetMojo dan pindah ke catatan Schweser sedemikian rupa sehingga Anda memastikan bahwa Anda telah mencakup semua konsep penting dari sudut pandang ujian.
• Setelah itu, saya akan menyarankan Anda untuk melihat Contoh Kotak Biru CFA® (dibahas dalam bab) dan kemudian Pertanyaan Akhir Bab (EOC). Ini mungkin membutuhkan waktu 80-100 jam lagi.
• Namun, selalu disarankan untuk menyelesaikan persiapan ujian setidaknya 1 bulan sebelum tanggal ujian.

Jika Anda memiliki Waktu Persiapan Ujian 100-120 jam?

Jelas Anda tahu bahwa ini Anda kekurangan waktu, namun, saya pikir itu cukup memberikan satu kesempatan terbaik Anda. Dengan ini, saya merekomendasikan yang berikut -

• Lupakan Buku Kurikulum CFA® (maaf, Anda tidak dapat melihat buku Anda sekarang). Rata-rata dibutuhkan sekitar 200+ jam untuk membaca buku-buku Kurikulum CFA. (yang jelas Anda kekurangan)
• Ikuti Tutorial Video CFA WallStreetMojo. Ini mungkin memakan waktu maksimal 40-50 jam dan ini adalah titik awal yang baik untuk mempersiapkan diri Anda menghadapi ujian.
• Setelah Anda melihat videonya, telusuri catatan Schweser secara mendetail. Meskipun ini adalah versi ringkasan dari buku-buku CFA®, namun, saya rasa itu cukup untuk memastikan Anda lulus ujian. Membaca catatan Schweser akan memakan waktu sekitar 50-60 jam atau lebih
• Sisa waktu (jika ada), yang harus Anda habiskan untuk mencoba sebanyak mungkin Makalah Mock dan revisi konsep.
• Sediakan waktu yang cukup untuk berlatih 2-3 makalah ujian tiruan Ini sangat membantu (Percayalah pada ini!)
• Saya hanya memiliki 100-110 jam untuk persiapan ujian CFA® Level 1 dan menggunakan strategi ini untuk lulus ujian CFA® level 1.

Jika Anda memiliki 200-250 jam untuk persiapan ujian?

• Jika Anda dapat menghabiskan 200-250 jam untuk mempersiapkan ujian, maka Anda mungkin berada dalam dilema - Haruskah saya menyentuh buku kurikulum CFA® lengkap atau tidak?
• Pilihan saya adalah mengerjakan buku kurikulum CFA secara selektif.
• Langkah pertama harus melalui video tutorial CFA oleh WallStreetMojo, kemudian pindah ke catatan Schweser dan kemudian ke buku Kurikulum CFA.
• Di dalam buku Kurikulum untuk CFA Level 1, lihatlah Contoh Kotak Biru CFA (dibahas dalam bab-bab) dan kemudian Pertanyaan Akhir Bab (EOC).

Tips Ujian CFA® Level I.

Petakan Kemajuan Studi Anda:

• Buat jadwal belajar di Excel, Outlook atau alat lain dan petakan kemajuan Anda saat Anda menyelesaikan setiap bagian belajar.
• Ini akan membantu menyelesaikan kurikulum setidaknya sebulan sebelum ujian.
• Selama peninjauan bulan lalu juga, disarankan untuk mengembangkan dan mematuhi jadwal studi.

Jangan Tinggalkan Pertanyaan Latihan untuk Nanti:

• Sangat disarankan untuk mencoba semua soal latihan di akhir setiap bagian daripada meninggalkannya nanti.
• Ini akan membantu menilai kemajuan yang telah Anda buat dan mengekspos area kelemahan yang mungkin memerlukan usaha ekstra dan waktu belajar untuk dikuasai.
• Mempraktikkan pertanyaan juga akan menambah kepercayaan diri Anda pada apa yang telah Anda pelajari dan membantu Anda merasakan apa yang mungkin Anda hadapi dalam ujian.

Lihat Definisi Kurikulum CFA:

• Penting untuk memperoleh pengetahuan tentang konsep keuangan dan memahami beberapa istilah kompleks yang terkait dengannya 'sesuai dengan kurikulum CFA.'
• Ini karena ada sejumlah konsep keuangan kompleks yang tercakup dalam kurikulum dan istilah-istilah didefinisikan dengan cara tertentu dalam kurikulum, sementara di tempat lain, hal-hal mungkin telah didefinisikan agak berbeda.
• Hal ini dapat menimbulkan kebingungan dan ketidakjelasan dan disarankan untuk terus mengacu pada kurikulum agar tetap pada jalur yang benar untuk ujian Anda.

Persiapkan dengan Baik dengan Tes Mock:

• Dalam periode peninjauan kurikulum selama sebulan sebelum ujian, umumnya disarankan untuk mempraktikkan lebih banyak pertanyaan dan muncul untuk ujian tiruan yang ditawarkan oleh CFA Institute.
• Ini akan mengharuskan Anda untuk mengambil tes sesi pagi 3 jam diikuti dengan istirahat 2 jam setelah itu sesi sore 3 jam lagi akan dimulai.
• Hal ini kemungkinan akan membantu Anda mempersiapkan diri dengan baik untuk ujian secara psikologis selain membantu menilai tingkat kinerja Anda secara umum.

Kuasai Semua Pernyataan Hasil Pembelajaran (LOS):

• CFA Institute dengan jelas mendefinisikan LOS sebagai "pengetahuan, keterampilan, dan kemampuan yang harus dapat Anda terapkan setelah menyelesaikan setiap bacaan dan semua latihan serta masalah yang terkait."
• Untuk menguasai LOS, Anda dapat menuliskan konsep, definisi, dan rumus utama yang akan membantu mengingatnya dengan lebih baik.

Teknik Pembelajaran Tambahan:

• Anda dapat membuat flash-card agar dapat langsung meninjau konsep-konsep kunci dalam kurikulum daripada membawa materi yang komprehensif.
• Ini membuatnya lebih mudah untuk kembali belajar dan meninjau materi dalam waktu jeda tersingkat yang tersedia.
• Salah satu teknik yang efektif dapat berupa penggunaan perangkat mnemonik dan teknik memori lainnya.

Putuskan Apa yang Akan Dipelajari Pertama:

• Penting untuk mengembangkan pendekatan terorganisir untuk belajar untuk menghindari kehilangan konsep dan nuansanya yang disajikan dalam Kurikulum CFA.
• Sama sekali tidak perlu mempelajari mata pelajaran dalam urutan penyajiannya dan sebaliknya ini bisa menjadi pendekatan yang lebih baik untuk memulai dengan bagian yang mencakup dasar-dasar sebelum mengambil topik yang lebih maju sambil mempersiapkan.
• Salah satu cara yang logis adalah pertama-tama fokus pada metode kuantitatif yang mungkin menemukan aplikasi yang lebih luas di bidang lain sebelum beralih ke pelaporan dan analisis keuangan dan meninggalkan topik yang lebih kompleks dan maju seperti ekonomi makro dan etika untuk nanti.
• Pendekatan lain bisa jadi fokus pada topik kuantitatif pada satu waktu, memahami konsep dan mengatasi masalah yang disajikan, dan mempelajari materi kualitatif termasuk etika dan keuangan perilaku sebelum mencoba masalah terkait.
• Rencana pribadi saya dalam urutan ini - Analisis Kuantitatif -> Pelaporan Keuangan -> Etika -> Keuangan Perusahaan -> Pendapatan Tetap -> Ekonomi -> Investasi Ekuitas -> Derivatif -> Investasi Alternatif -> Portofolio dan kemudian lagi Etika (baca dua kali )

Berlatih dengan Kalkulator yang Disetujui CFA:

• Untuk memastikan Anda tidak kehilangan waktu selama ujian, sebaiknya berlatih dengan kalkulator yang disetujui CFA yang terbukti sangat membantu selama ujian.
• Texas Instruments BA II Plus adalah kalkulator resmi yang disetujui oleh CFA dan akan berguna jika Anda sangat memahami fungsi yang tersedia untuk menghitung hasil efektif, penganggaran modal, dan kalkulasi penting lainnya.

Contoh Pertanyaan CFA®Level 1

CFA Institute menawarkan sejumlah contoh pertanyaan untuk membantu siswa mengembangkan pemahaman tentang jenis pertanyaan yang mungkin ditanyakan dan format penyajiannya yang akan membantu menghindari kebingungan saat menangani pertanyaan dalam ujian yang sebenarnya.

Terutama ada dua format pertanyaan yang dianut dalam ujian CFA Level I. Ini termasuk pertanyaan di mana Anda harus mempelajari seluruh persamaan yang disajikan dan mencari cara untuk menyelesaikan kalimat terakhir dari pertanyaan dengan opsi yang benar. Ada format lain di mana berdasarkan studi pertanyaan Anda harus memilih opsi yang tepat yang mewakili jawaban.

Untuk kepentingan pembaca, di sini kami akan menyertakan satu contoh pertanyaan di setiap format yang dijelaskan untuk pemahaman yang lebih baik.

Format Penyelesaian Kalimat:

Contoh Pertanyaan:

Susan Plumb adalah supervisor departemen penelitian perusahaannya. Perusahaannya telah mencari mandat untuk menjamin penawaran saham sekunder yang diusulkan Wings Industries. Tanpa menyebutkan bahwa perusahaan sedang mencari mandat, dia meminta Jack Dawson untuk menganalisis saham biasa Wing dan menyiapkan laporan penelitian. Setelah upaya yang wajar, Dawson menghasilkan laporan yang baik tentang saham Wings. Plumb kemudian menambahkan catatan kaki yang menjelaskan hubungan underwriting dengan Wings dan menyebarkan laporan tersebut kepada klien perusahaan. Menurut Standar Perilaku Profesional CFA Institute, tindakan ini adalah:

Pilih Format Opsi yang Tepat:

Contoh Pertanyaan:

Timothy Hooper, CFA, adalah analis keamanan di sebuah perusahaan investasi. Di waktu luangnya, Hooper bekerja sebagai relawan City Pride, yang mengumpulkan pakaian untuk para tunawisma. Hooper terkadang memberikan beberapa pakaian kepada teman-temannya atau menjual pakaian tersebut alih-alih mengembalikan semua pakaian ke City Pride. City Pride menemukan apa yang telah dia lakukan dan memecatnya. Belakangan, City Pride mengetahui bahwa organisasi relawan lainnya telah memecat Hooper karena tindakan serupa. Apakah Hooper telah melanggar Standar I (D) tentang pelanggaran profesional dalam Standar Perilaku Profesional CFA Institute?