Rasio Neraca

Apa itu Analisis Rasio Neraca?

Rasio neraca menunjukkan hubungan antara dua item neraca atau analisis item neraca untuk menginterpretasikan hasil perusahaan secara kuantitatif dan berikut rasio neraca adalah rasio keuangan yang meliputi rasio hutang terhadap ekuitas, rasio likuiditas yang meliputi rasio kas, rasio lancar, cepat rasio dan rasio efisiensi yang meliputi perputaran piutang, perputaran hutang, rasio perputaran persediaan.

Rasio keuangan ini digunakan untuk menilai pengembalian yang diharapkan, risiko yang terkait, stabilitas keuangan, dll., Dan terutama mencakup item neraca seperti aset, kewajiban, ekuitas pemegang saham, dll.

Jenis Rasio Neraca

Itu dapat diklasifikasikan ke dalam kategori berikut:

# 1 - Rasio Efisiensi

Jenis Analisis Rasio Neraca ini, yaitu rasio efisiensi, digunakan untuk menganalisis seberapa efisien suatu perusahaan menggunakan asetnya. Ini menunjukkan kinerja operasional perusahaan secara keseluruhan.

Berbagai rasio efisiensi adalah sebagai berikut:

 Rasio Perputaran Persediaan

Ini dihitung dengan membagi harga pokok penjualan dengan persediaan rata-rata yang tersedia dengan perusahaan pada tanggal neraca.

Perputaran Persediaan = Harga Pokok Penjualan / Persediaan rata-rata.

Rasio perputaran persediaan menunjukkan seberapa cepat persediaan perusahaan terjual. Dengan kata lain, mereka menunjukkan berapa kali dalam setahun perusahaan telah menjual inventaris lengkapnya dan mengisinya kembali dalam setahun. Rasio perputaran persediaan yang rendah menunjukkan penjualan yang lebih rendah atau bahwa perusahaan menahan stok barang yang tidak diminati di pasar. Namun demikian, rasio perputaran persediaan yang tinggi belum tentu menunjukkan posisi perusahaan yang sehat kecuali dibarengi dengan angka penjualan yang baik.

Rasio Perputaran Piutang

Rasio perputaran piutang menunjukkan seberapa cepat perusahaan dapat memperoleh kembali piutangnya dari pelanggannya. Ini dihitung seperti yang disebutkan di bawah ini:

Perputaran Piutang = Penjualan Bersih / Piutang Rata-rata

Rasio perputaran piutang yang tinggi menunjukkan bahwa uang yang diharapkan akan diterima perusahaan dari pelanggannya terjebak dalam kredit, yaitu pelanggan yang berjuang keras untuk membayar tagihan. Padahal perputaran piutang perlu dianalisis dibandingkan dengan perusahaan sejenis di industri yang sama karena jangka waktu kredit yang diberikan kepada pelanggan bervariasi dari satu industri ke industri lainnya. Misalnya, bisnis cash and carry akan selalu memiliki periode kredit yang lebih sedikit dibandingkan dengan industri manufaktur

Rasio Perputaran Hutang

Rasio Perputaran Hutang menunjukkan seberapa cepat perusahaan mampu membayar kepada kreditornya. Ini dihitung dengan membagi pembelian oleh kreditor pada tanggal neraca.

Payables Turnover = Pembelian / Kreditur beredar

Ini menunjukkan apakah perusahaan membayar pemasoknya tepat waktu atau tidak. Lebih lanjut, perputaran hutang yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan tidak memanfaatkan keuntungan yang mungkin didapat dari periode kredit yang diberikan oleh pemasok kepada mereka. Mirip dengan rasio perputaran piutang, rasio Hutang juga perlu dianalisis berdasarkan industri tempat perusahaan beroperasi.

Rasio Perputaran Aset

Asset Turnover Ratio dihitung hanya dengan membagi penjualan dengan total aset perusahaan. Ini menunjukkan seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan.

Perputaran Aset = Penjualan Bersih / Total aset

Rasio Perputaran Modal Kerja Bersih

Rasio Modal Kerja Bersih menunjukkan apakah modal kerja perusahaan telah digunakan secara efektif untuk menghasilkan penjualan.

Modal Kerja Bersih = Penjualan Bersih / Modal Kerja Bersih

# 2 - Rasio Likuiditas

Jenis analisis Rasio Neraca ini juga dikenal sebagai rasio bankir. Ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Rasio likuiditas bergantung pada industri dan sangat bervariasi dari industri ke industri.

Rasio saat ini

Rasio Lancar menunjukkan seberapa siap perusahaan dapat melikuidasi aset lancarnya untuk melunasi kewajiban lancarnya. Ini dihitung dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar.

Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar

Rasio arus idealnya harus di atas 1,33 kali. CR kurang dari 1 dapat menunjukkan bahwa perusahaan menghimpun dana jangka pendek dari pasar untuk menciptakan aset jangka panjang, sehingga terjadi pengalihan dana.

Rasio cepat

Rasio Cepat juga dikenal sebagai rasio uji asam. Ini adalah cara yang lebih ketat dalam menganalisis likuiditas perusahaan. Ini dihitung sebagai berikut:

Rasio Cepat = (Aset Lancar - Persediaan)

Persediaan adalah bagian utama dari aset perusahaan saat ini; namun, pada saat kesusahan, itu mungkin tidak dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dan karenanya tidak dapat digunakan untuk pemulihan pembayar hutang instan.

Rasio Kas

Rasio likuiditas yang paling konservatif adalah rasio kas. Kas adalah aset paling likuid di neraca perusahaan, dan karenanya rasio kas menunjukkan berapa persentase uang tunai yang hadir dengan perusahaan menutupi kewajiban pendek perusahaan. Biasanya digunakan untuk perusahaan yang sedang dalam kesulitan.

Rasio kas = Tunai + Surat Berharga / Lancar

 # 3 - Rasio Solvabilitas

Jenis Rasio Neraca ini, yaitu rasio Solvabilitas, mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban utangnya. Ini menunjukkan apakah perusahaan mengaduk arus kas yang cukup untuk memenuhi kewajiban hutang jangka pendek dan jangka panjang.

Jenis Rasio Solvabilitas adalah sebagai berikut,

Rasio Hutang terhadap Ekuitas

Rasio Hutang terhadap Ekuitas juga disebut financial gearing. Ini menunjukkan berapa banyak ekuitas yang tersedia untuk menutupi kewajiban hutang.

Debt to Equity = Total hutang jangka panjang / dana Pemegang Saham

Rasio Cakupan Layanan Utang (DSCR)

Rasio DSCR menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban utangnya.

DSCR = (Laba setelah pajak + Depresiasi + Intere st) / ( Pembayaran Bunga + Pembayaran Pokok + Pembayaran Sewa)

Rasio Hutang terhadap Aset

Debt to Asset digunakan untuk menganalisis bagian mana dari aset perusahaan yang didanai oleh hutang. Angka yang tinggi menunjukkan leverage keuangan yang tinggi

Debt to Asset = Total Aset / Total utang

# 4 - Rasio Profitabilitas

Rasio neraca ini mengukur profitabilitas keseluruhan bisnis. Berikut ini adalah jenis-jenis Rasio Profitabilitas.

Pengembalian Aset

Return on Asset mengukur efisiensi dimana total aset perusahaan dapat menghasilkan laba bersih. Nilai rasio yang tinggi menunjukkan pemanfaatan aset perusahaan secara efisien.

Debt to Asset = Total Aset / Total utang

Pengembalian Ekuitas

Return on Equity adalah ukuran pengembalian yang dihasilkan perusahaan vis-à-vis ekuitas yang diinvestasikan di perusahaan.

ROE = Pendapatan Bersih / Ekuitas Pemegang Saham