Pengarsipan SEC

Apa itu Pengarsipan SEC menurut Perusahaan?

 Pengarsipan SEC adalah dokumen resmi yang diserahkan ke Securities and Exchange Commission di Amerika Serikat dan berisi informasi keuangan perusahaan atau informasi material lainnya mengenai kegiatan yang berlangsung atau akan diambil dalam waktu dekat. Pengajuan ini termasuk pernyataan pendaftaran, laporan berkala formal, dan formulir lainnya.

Mengapa Pengarsipan SEC Penting?

  • Sangat penting untuk memahami bahwa SEC adalah pengawas regulasi yang diciptakan untuk keuntungan investor.
  • Ini mengumpulkan semua dokumen yang merinci kesehatan keuangan dan operasional perusahaan yang memiliki saham yang dimiliki dan diperdagangkan oleh publik.
  • SEC memeriksa kualitas informasi yang diberikan dan memiliki hak untuk menyelidiki perusahaan jika informasi tertentu tidak diberikan dengan jelas. Investor menggunakan arsip ini untuk menilai kinerja perusahaan.
  • Inilah alasan utama mengapa informasi yang dilaporkan menjadi sangat penting. Pada bagian selanjutnya, kita akan membahas berbagai jenis pengajuan.

Jenis Pengarsipan SEC Perusahaan

Ada berbagai jenis pengajuan. Beberapa dari yang paling penting telah dibahas di sini.

  1. Pernyataan Pendaftaran
  2. Formulir 10K
  3. Laporan 10Q
  4. Laporan 8K
  5. Jadwal 13D
  6. Pernyataan Proxy
  7. Formulir 3, 4, dan 5

# 1 - Pernyataan Pendaftaran

Pernyataan ini terutama terdiri dari dua jenis:

# 1 - pendaftaran "Penawaran" yang diajukan berdasarkan Securities Act of 1933 :

Pernyataan ini digunakan untuk mendaftarkan sekuritas sebelum ditawarkan kepada audiens yang lebih besar seperti investor. Prospektus terdiri dari dua bagian, yang satu merupakan prospektus pendahuluan dan yang kedua berisi informasi tertentu yang tidak wajib diajukan ke dalam prospektus. Pernyataan tersebut bervariasi dalam tujuan dan isinya tergantung pada jenis organisasi yang menerbitkan saham. Jika sebuah perusahaan memulai pernyataan '' penawaran '', itu dievaluasi oleh SEC. Jika SEC membutuhkan perubahan apa pun dalam dokumen, hal yang sama diinformasikan kepada perusahaan. Memposting agar dokumen tersedia bagi investor sehingga penjualan sekuritas dapat dimulai.

Halaman depan berisi nama perusahaan beserta Manajemen Kunci seperti CEO, COO, dan CFO

Selain itu, di halaman depan, Anda akan menemukan rincian penawaran IPO atau jumlah yang ingin ditingkatkan oleh perusahaan. Dalam kasus ini, Box ingin mengumpulkan $ 250 juta.

Aspek penting lainnya dari pengarsipan S1 adalah bahwa mereka memberikan rincian tentang bagaimana hasil akan digunakan. Ini sangat penting bagi investor. Seperti yang Anda lihat di atas, Box berencana menggunakan dana untuk keperluan perusahaan termasuk modal kerja, biaya operasional, dan belanja modal.

Masih banyak informasi penting lainnya dalam pengajuan S1 seperti pembahasan dilusi total, pembahasan manajemen, dan analisis kondisi dan hasil keuangan, uraian saham dan modal saham, serta apakah saham tersebut layak untuk dijual di masa mendatang.

Faktanya, saya merasa semua bagian sangat penting. Satu bagian Anda harus membaca berulang kali "Faktor Risiko" karena mereka memberikan banyak detail tentang bisnis dan ketidakpastian yang terkait dengan bisnis.

Jika Anda ingin mempelajari cara menganalisis pengarsipan pendaftaran S1 secara detail, lihatlah kedua posting ini -

  • Analisis Box IPO
  • Analisis IPO Alibaba
# 2 - Pendaftaran "Perdagangan" yang diajukan berdasarkan Securities Exchange Act of 1934 :

Pernyataan ini diajukan untuk memungkinkan perdagangan di antara investor di bursa sekuritas atau di pasar Over-the-Counter (OTC).

# 2 - Laporan 10K

Laporan 10-K adalah pengarsipan tahunan yang harus diarsipkan oleh perusahaan dalam waktu 90 hari sejak akhir tahun fiskal. Ini memberi investor dan pemangku kepentingan analisis komprehensif perusahaan. Pengungkapan dalam 10-K dibuat berdasarkan 14 item pelaporan berbeda di empat bagian berbeda. Masing-masing bagian dan item selanjutnya dirinci di bawah ini.

Bagian I

Butir 1 : Ini adalah bagian bisnis perusahaan, di mana detail seperti produk & layanan utama yang ditawarkan, pasar, metode distribusi, faktor persaingan, ketersediaan bahan mentah, dampak kepatuhan, waralaba, paten, lisensi, dll.

Butir 2: Ini adalah bagian properti perusahaan, di mana detail seperti lokasi pabrik utama dan properti penting lainnya disediakan.

Butir 3: Ini adalah bagian proses hukum perusahaan, memberikan deskripsi singkat tentang proses hukum material yang menunggu keputusan.

Butir 4: Ini adalah bagian yang mengungkapkan semua hal yang berkaitan dengan pemungutan suara pemegang keamanan . Ini memberikan semua informasi yang berkaitan dengan rapat pemegang saham.

Bagian II

Butir 5: Bagian ini mencakup perincian tentang pasar utama tempat sekuritas diperdagangkan . Ini berisi rincian tentang harga saham, dividen yang dibayarkan.

Butir 6: Bagian ini berisi informasi yang berkaitan dengan data keuangan lima tahun yang dipilih . Ini berisi detail terkait dengan penjualan bersih, pendapatan operasi, pendapatan atau kerugian, dll.

Butir 7: Ini adalah bagian diskusi dan analisis manajemen perusahaan. Di sini perusahaan menunjukkan informasi yang berkaitan dengan likuiditas, sumber modal, tren pasar yang menguntungkan dan tidak menguntungkan, dll. Bagian ini membantu Anda mengidentifikasi jawaban atas analisis keuangan.

Butir 8: Ini adalah bagian laporan keuangan dan data tambahan perusahaan. Pada bagian ini, perusahaan melaporkan dua tahun neraca diaudit dan tiga tahun laporan laba rugi dan arus kas diaudit.

Butir 9: Bagian ini terkait dengan akuntan dan segala jenis perubahan yang sama . Ini juga menyoroti ketidaksepakatan jika ada.

Bagian III

Butir 10 : Bagian ini berisi informasi yang berkaitan dengan Direktur dan Pejabat Eksekutif . Ini memberikan detail seperti nama, masa jabatan dan informasi latar belakang Direktur dan Pejabat Eksekutif.

Butir 11 : Bagian ini berisi informasi terkait remunerasi Direksi dan pejabat.

Butir 12: Bagian ini berisi informasi yang berkaitan dengan Kepemilikan Keamanan dari Pemilik dan Manajemen Manfaat Tertentu . Hal ini membantu investor dalam mengukur pola kepemilikan perusahaan yang merupakan salah satu kriteria penting dalam pengambilan keputusan investasi.

Butir 13: Bagian ini berisi informasi yang berkaitan dengan Hubungan Tertentu dan Transaksi Terkait yang dilakukan perusahaan.

Bagian IV

Butir 14: Bagian ini berisi informasi yang berkaitan dengan Pameran, Jadwal Laporan Keuangan .

10-K adalah salah satu pengajuan terpenting bagi perusahaan dan semua pemangku kepentingan menantikannya. Beberapa bagian terpenting yang diikuti analis dengan sangat rinci adalah ikhtisar bisnis, diskusi & analisis manajemen, laporan keuangan, proses hukum, dll. Bagi seorang investor, sangat penting untuk memahami bahwa laporan keuangan ini bertindak sebagai antarmuka untuk mengetahui lebih banyak tentang perusahaan. Jika bisnis tersebut memenuhi syarat sebagai bisnis kecil maka perusahaan perlu mengajukan 10-KSB.

# 3 - Laporan 10Q

Laporan 10-Q adalah pengarsipan triwulanan yang perlu diajukan perusahaan dalam waktu 45 hari sejak akhir periode laporan triwulanan mereka. Salah satu perbedaan utama dengan 10-K adalah kenyataan bahwa di sini laporan keuangan tidak diaudit dan informasi yang diberikan kurang rinci. Ini memberikan investor pandangan berkelanjutan tentang entitas. Pengungkapan dalam 10-Q dibuat berdasarkan 8 item pelaporan yang berbeda dalam dua bagian yang berbeda. Masing-masing bagian dan item selanjutnya dirinci di bawah ini.

Bagian I

Butir 1 : Bagian ini berisi informasi yang berkaitan dengan Laporan Keuangan Triwulanan.

Item 2 : ini adalah manajemen diskusi dan analisis bagian dari perusahaan. Ini mencakup pembahasan tentang kinerja operasional selama kuartal vis-à-vis kinerja di kuartal sebelumnya.

Bagian II

Butir 3 : Ini adalah bagian proses hukum perusahaan, memberikan deskripsi singkat tentang proses hukum material yang menunggu keputusan.

Butir 4 : Ini adalah Perubahan Efek perusahaan. Ini melaporkan setiap perubahan material pada hak pemegang di berbagai kelas keamanan terdaftar.

Butir 5 : Bagian ini berisi informasi terkait wanprestasi atas sekuritas senior . Dari perspektif kredit, ini adalah salah satu bagian terpenting karena menyoroti semua kasus gagal bayar material.

Butir 6 : Ini adalah bagian yang mengungkapkan apa yang semua penting pergi ke suara pemegang keamanan . Ini memberikan semua informasi yang berkaitan dengan rapat pemegang saham.

Butir 7 : Ini adalah bagian yang mengungkapkan peristiwa penting material lainnya. Ini berisi semua informasi yang secara material penting tetapi tidak menemukan kepala lain untuk pelaporan.

Butir 8 : Bagian ini berisi informasi yang berkaitan dengan pameran dan perubahan perusahaan yang terjadi dan dilaporkan selama kuartal.

Sangat penting untuk diperhatikan bahwa dalam kontinum bisnis, banyak perubahan dapat terjadi selama kuartal tersebut. Inilah alasan 10-Q adalah salah satu pengajuan penting yang diajukan perusahaan ke SEC. Jika bisnis tersebut memenuhi syarat sebagai bisnis kecil maka perusahaan perlu mengajukan 10-QSB.

# 4 - Laporan 8K

Pengarsipan 8-K digunakan untuk menginformasikan investor secara teratur tentang kejadian-kejadian dalam bisnis. Sebagian besar perkembangan yang terjadi dalam bisnis pada umumnya dianggap berasal dari 10K atau 10Q. Namun jika beberapa perkembangan tidak membuat pengajuan tersebut tepat waktu, maka mereka akan dirilis melalui 8-K. Penting untuk diperhatikan bahwa rilis ini tidak terjadwal dan dapat terjadi kapan saja selama berlangsungnya bisnis. Beberapa peristiwa yang dapat mengarah pada pengajuan 8-K adalah:

  • Informasi kebangkrutan
  • Kerugian material yang dilakukan oleh perusahaan
  • Penyelesaian merger atau akuisisi
  • Disposisi berbagai aset perusahaan
  • Keberangkatan atau pengangkatan eksekutif di perusahaan
  • Perubahan tahun fiskal
  • Perubahan kontrol atau pendaftar perusahaan

Harap dicatat bahwa daftar ini hanya bersifat indikatif dan tidak lengkap, informasi yang penting bagi investor perlu dirilis dalam bentuk 8-K.

# 5 - Jadwal 13D

Pengajuan ini seperti pernyataan akuisisi yang menyoroti detail acara. Pengajuan ini harus diajukan oleh pemilik ekuitas yang memiliki lebih dari 5% saham ekuitas dalam waktu 10 hari sejak peristiwa akuisisi. Pengungkapan dalam Schedule 13D dibuat berdasarkan 7 item pelaporan yang berbeda. Masing-masing item dirinci di bawah ini:

  • Item 1 : Keamanan dan detail penerbit
  • Butir 2 : Latar belakang dan identitas orang yang mengajukan pernyataan ini. Ini membantu dalam mengidentifikasi pemilik ekuitas
  • Butir 3 : Detail pertimbangan seperti sumber dan jumlah dana yang terlibat dalam transaksi
  • Butir 4 : Butir ini menjelaskan tujuan sebenarnya dari transaksi tersebut
  • Butir 5 : Butir ini merinci bunga sekuritas penerbit
  • Butir 6 : Ini merinci kontrak dan perjanjian jika ada yang terlibat dalam transaksi
  • Butir 7 : Ini adalah bagian pameran yang umumnya mencakup perjanjian akuisisi, pengaturan pembiayaan, dan rincian kontrak

# 6 - Pernyataan Proxy

Pernyataan proxy adalah pemberitahuan resmi kepada kelas pemegang saham yang ditunjuk yang menyatakan semua hal yang akan datang untuk memilih pemegang saham. Ini perlu diajukan sebelum permintaan suara pemegang saham untuk masalah apa pun mulai dari pemilihan direktur hingga persetujuan berbagai jenis aksi korporasi.

sumber:

# 7 - Formulir 3, 4 dan 5

Dalam bentuk ini, investor cenderung memperhatikan bagaimana kepemilikan dan pembelian saham terjadi di dalam lingkungan eksekutif perusahaan. Masing-masing formulir ini memiliki fungsi khusus yang dibahas di bawah ini.

Formulir 3

Ini adalah pengajuan awal yang memberitahukan semua jumlah kepemilikan

Formulir 4 :

Formulir ini digunakan untuk mengidentifikasi perubahan struktur kepemilikan perusahaan. Formulir 4 harus diajukan selambat-lambatnya pada hari ke-10 pada bulan transaksi berikutnya.

Formulir 5 :

Formulir 5 adalah ringkasan tahunan dari Formulir 4 dan mencakup semua informasi yang telah diungkapkan oleh perusahaan menggunakan Formulir 4. Formulir ini membantu investor mendapatkan dalam satu potret ukuran dari semua tren kepemilikan selama tahun tertentu.

Kesimpulan

Kami telah mendiskusikan semua pengajuan utama yang diajukan oleh sebuah perusahaan ke SEC. Namun, mari kita mengingatkan investor bahwa daftar tersebut sangat representatif tetapi tidak lengkap.

  • Ada beberapa pengajuan yang diajukan dalam kasus khusus dan penting untuk acara tertentu. Jika seorang investor bermaksud untuk memahami informasi perusahaan, itu melibatkan mengambil langkah ekstra dan mempelajari seni membaca yang tersirat. T
  • berikut adalah kasus-kasus ketika beberapa bendera merah utama menjadi bagian dari catatan kaki dalam arsip.
  • Pengajuan SEC adalah mekanisme regulasi untuk menjaga simetri informasi antara pemangku kepentingan dan komunitas investor pada umumnya.
  • Pengajuan ini membantu investor membuat keputusan yang tepat ketika mereka berniat untuk membeli atau menjual sekuritas. Pengajuan ini memberikan banyak informasi tentang perusahaan.
  • Hal tersebut dapat membantu investor untuk mempelajari tentang industri tempat perusahaan beroperasi, strategi yang diadopsi oleh perusahaan di pasar, dan apa saja yang menjadi pencapaian keuangan perusahaan.
  • Semua rangkaian informasi ini bersama-sama bermaksud untuk memberikan informasi kepada publik secara luas yang sangat penting saat membuat keputusan investasi.

Daftar lengkap semua formulir SEC dapat ditemukan di sini. Silakan lanjutkan, bacalah beberapa, pelajari tentang perusahaan, dan analisis Laporan Keuangan seperti seorang profesional!