Tingkat Pengembalian Rata-rata

Berapa Tingkat Pengembalian Rata-rata?

Average Rate of Return (ARR) mengacu pada persentase tingkat pengembalian yang diharapkan atas suatu investasi atau aset adalah biaya investasi awal atau investasi rata-rata selama umur proyek. Rumus tingkat pengembalian rata-rata diperoleh dengan membagi pendapatan bersih tahunan rata-rata setelah pajak atau laba atas investasi dengan investasi awal atau investasi rata-rata selama masa proyek dan kemudian dinyatakan dalam persentase.

Formula Tingkat Pengembalian Rata-rata

Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,

atau

Penjelasan

Rumus perhitungan return rata-rata dapat diperoleh dengan menggunakan langkah-langkah sebagai berikut:

Langkah 1: Pertama, tentukan pendapatan dari investasi, katakanlah saham, opsi, dll, untuk periode waktu yang signifikan, katakanlah lima tahun. Sekarang, hitung pengembalian tahunan rata-rata dengan membagi penjumlahan pendapatan dengan tidak. tahun dipertimbangkan.

Langkah 2: Selanjutnya, dalam kasus investasi satu kali, tentukan investasi awal dalam aset. Dalam kasus investasi reguler, investasi rata-rata selama hidup ditangkap.

Langkah 3: Terakhir, penghitungan pengembalian rata-rata dilakukan dengan membagi pengembalian tahunan rata-rata (langkah 1) dengan investasi awal dalam aset (langkah 2). Ini juga dapat diperoleh dengan membagi pengembalian tahunan rata-rata dengan investasi rata-rata dalam aset dan kemudian dinyatakan dalam persentase seperti yang ditunjukkan di atas.

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk penghitungan Rumus Pengembalian Rata-rata untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda dapat mendownload Template Excel Formula Tingkat Pengembalian Rata-rata ini di sini - Template Excel Formula Tingkat Pengembalian Rata-rata

Contoh 1

Mari kita ambil contoh investasi real estat yang kemungkinan akan menghasilkan keuntungan sebesar $ 25.000 di Tahun 1, $ 30.000 di Tahun 2, dan $ 35.000 di Tahun 3. Investasi awal adalah $ 350.000 dengan nilai sisa $ 50.000 dan perkiraan umur 3 tahun. Lakukan Perhitungan Rata-rata pengembalian investasi berdasarkan informasi yang diberikan.

Pendapatan tahunan rata-rata dari investasi real estat dapat dihitung sebagai,

Pendapatan tahunan rata-rata = Jumlah pendapatan di Tahun 1, Tahun 2 dan Tahun 3 / Perkiraan umur

= ($ 25.000 + $ 30.000 + $ 35.000) / 3

= $ 30.000

Oleh karena itu, perhitungan tingkat pengembalian rata-rata dari investasi real estat adalah sebagai berikut:

• Pengembalian rata-rata = = $ 30.000 / ($ 350.000 - $ 50.000) * 100%

• Rata-rata pengembalian = 10,00%

Oleh karena itu, ARR investasi real estat adalah 10,00%.

Contoh # 2

Mari kita ambil contoh seorang investor yang sedang mempertimbangkan dua sekuritas dengan tingkat risiko yang sebanding untuk memasukkan salah satunya ke dalam portofolionya. Tentukan keamanan mana yang harus dipilih berdasarkan informasi berikut:

Penghasilan tahunan rata-rata untuk keamanan A dapat dihitung sebagai,

Penghasilan tahunan rata-rata _A  = Jumlah penghasilan di Tahun 1, Tahun 2 dan Tahun 3 / Perkiraan umur

                                                  = ($ 5.000 + $ 10.000 + $ 12.000) / 3

                                                 = $ 9.000

Perhitungan ARR Saham A dapat dilakukan sebagai berikut,

• Rata-rata pengembalian _A = $ 9.000 / $ 50.000 * 100%

ARR untuk Saham A

• Rata-rata pengembalian = 18,00%

Penghasilan tahunan rata-rata untuk keamanan B dapat dihitung sebagai,

Penghasilan tahunan rata-rata _B  = ($ 7.000 + $ 12.000 + $ 14.000) / 3

                                                 = $ 11.000

Perhitungan rata-rata tingkat pengembalian Saham B dapat dilakukan sebagai berikut,

• Pengembalian rata-rata _B = $ 11.000 / $ 65.000 * 100%

Pengembalian Rata-rata untuk Saham B adalah -

• Pengembalian rata-rata untuk keamanan B = 16,92%

Berdasarkan informasi yang diberikan, Sekuritas A sebaiknya dipilih untuk portofolio karena pengembalian rata-rata yang lebih tinggi daripada Sekuritas B.

Kalkulator

Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.

Relevansi dan Penggunaan

Penting untuk memahami konsep tingkat pengembalian rata-rata karena digunakan oleh investor untuk membuat keputusan berdasarkan kemungkinan jumlah pengembalian yang diharapkan dari suatu investasi. Berdasarkan hal tersebut, investor dapat memutuskan untuk melakukan investasi atau tidak. Selanjutnya, investor menggunakan pengembalian ini untuk memeringkat aset dan akhirnya melakukan investasi sesuai peringkat dan memasukkannya ke dalam portofolio.

Dalam kasus proyek, investor menggunakan metrik untuk memeriksa apakah tingkat pengembalian rata-rata lebih tinggi dari tingkat pengembalian yang disyaratkan, yang merupakan sinyal positif untuk investasi. Sekali lagi, untuk proyek yang saling eksklusif, investor menerima proyek dengan pengembalian tertinggi. Singkatnya, semakin tinggi pengembaliannya, semakin baik asetnya.