Apakah Eksposur Risiko itu?
Eksposur risiko dalam setiap bisnis atau investasi adalah pengukuran potensi kerugian di masa depan karena peristiwa atau aktivitas bisnis tertentu dan dihitung sebagai probabilitas genap dikalikan dengan kerugian yang diharapkan akibat dampak risiko.
Perhitungan probabilitas terkait peristiwa tertentu yang mengakibatkan kerugian bagi perusahaan merupakan bagian penting dari analisis risiko dan oleh karena itu, memahami, memperkirakan, dan mengambil tindakan pencegahan yang diperlukan untuk menghindari atau meminimalkan risiko tersebut merupakan keputusan penting bagi manajemen.
Bagaimana Menghitung Eksposur Risiko?
Meskipun risiko tertentu yang terlibat dalam bisnis tidak dapat diprediksi dan dikendalikan, namun risiko yang dapat diprediksi dan dikelola dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Rumus Eksposur Risiko = Kemungkinan Peristiwa * Kerugian Akibat Risiko (Dampak)Contoh
Ada 3 pilihan investasi yang tersedia untuk seorang investor yang perlu dia putuskan. Seorang investor ingin menginvestasikan $ 500.000 di pasar selama 1 tahun.
Seorang investor harus membuat keputusan tentang pilihan investasi mana yang lebih dia sukai untuk diinvestasikan. Meskipun demikian, opsi investasi C terlihat menarik dengan risiko pengembalian yang lebih tinggi yang terlibat juga lebih tinggi yaitu 12%.
Jika seorang investor memutuskan untuk membagi investasi menjadi ketiga opsi maka eksposur risiko akan disesuaikan dan dia akan mendapatkan keuntungan dari ketiga investasi tersebut.
Kolom risiko pada tabel mewakili probabilitas kerugian atas investasi.
Jenis Eksposur Risiko dengan Contoh
Ada empat jenis Eksposur Risiko:
Anda dapat mengunduh Template Excel Eksposur Risiko ini di sini - Template Excel Eksposur Risiko# 1 - Eksposur Transaksi
Eksposur Transaksi terjadi karena perubahan nilai tukar mata uang asing. Eksposur tersebut dihadapi oleh bisnis yang beroperasi secara internasional atau bergantung pada komponen, yang perlu diimpor dari negara lain, sehingga terjadi transaksi dalam valuta asing. Jual beli, pinjam meminjam yang melibatkan mata uang asing harus menghadapi eksposur transaksi.
Risiko berikut yang terlibat dalam eksposur Transaksi:
- Nilai Tukar: Ini terjadi jika ada perbedaan antara tanggal kontrak transaksi dibuat dan transaksi dieksekusi. Untuk Misalnya Pembelian Kredit, Kontrak Forward, dll.
- Risiko Kredit: Risiko gagal bayar jika pembeli atau peminjam tidak mampu membayar.
- Risiko Likuiditas: Dalam kasus kontrak yang melibatkan pembayaran tanggal masa depan dalam mata uang asing yang dapat mempengaruhi kredibilitas pembeli atau peminjam.
Eksposur Transaksi sebagian besar dikelola dengan menggunakan berbagai kontrak derivatif untuk melakukan lindung nilai sehingga risiko yang timbul dari transaksi tersebut tidak akan mempengaruhi pendapatan atau beban.
Contoh
Produsen Ponsel India yang beroperasi di India perlu mengimpor komponen internal tertentu dari ponsel dari China dan Amerika Serikat. Harga total impor suku cadang yang diperlukan untuk pembuatan satu ponsel seharga ¥ 500 dan $ 50. Perusahaan memproduksi 100.000 ponsel setiap bulan.
Nilai Tukar Saat Ini
Biaya Manufaktur Saat Ini dari Satu Unit
Nilai Tukar Saat Ini
Perubahan Biaya Manufaktur per Unit
Total Biaya Manufaktur
Biaya Produksi per bulan meningkat sebesar ₹ 5,00,00,000 karena adanya perubahan nilai tukar.
# 2 - Eksposur Operasi
Pengukuran arus kas operasi bisnis dipengaruhi karena adanya perubahan nilai tukar yang mengakibatkan perubahan laba. Efek kompetitif dan efek konversi akan terjadi dalam kasus perusahaan multinasional dibandingkan dengan bisnis lokal yang beroperasi di negara domestik mereka. Risiko tersebut dikelola dengan mengadopsi strategi penetapan harga yang tepat dan mengurangi biaya melalui operasi lokal, outsourcing, dll.
Contoh
Produsen Kulkas AS yang beroperasi di pasar India menghadapi kerugian karena apresiasi dolar yang mengakibatkan berkurangnya arus kas dari operasi.
# 3 - Eksposur Terjemahan
Eksposur Translasi timbul karena perubahan aset atau liabilitas pada neraca perusahaan multinasional yang memiliki anak perusahaan di luar negeri pada saat melaporkan laporan keuangan konsolidasiannya. Ini mengukur perubahan nilai aset dan kewajiban perusahaan karena fluktuasi nilai tukar. Eksposur translasi tidak mempengaruhi arus kas operasi perusahaan atau keuntungan dari luar negeri, tetapi risiko tersebut hanya muncul pada saat pelaporan laporan keuangan konsolidasian.
Translasi Eksposur dikelola dengan menggunakan strategi derivatif dalam valuta asing, untuk menghindari ambiguitas di benak investor perusahaan. Perusahaan menerima cara-cara tertentu sambil menjaga pelaporan laporan keuangan.
Berbagai Metode
- Metode saat ini / tidak saat ini
- Metode Moneter / Non-moneter
- Sementara
- Tarif saat ini
Contoh
Perusahaan AS yang memiliki anak perusahaan di Eropa menggunakan berbagai metode sedangkan pelaporan berikut ini merupakan salah satu metode untuk menghitung eksposur terjemahan. Berikut adalah metode Moneter / Non-moneter.
# 4 - Eksposur Ekonomi
Perubahan nilai bisnis karena perubahan nilai tukar. Nilai bisnis dihitung dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat tertentu. Eksposur ekonomi adalah campuran item relevan dalam operasi perusahaan yang terkait dengan eksposur transaksi dan eksposur translasi. Eksposur operasi perusahaan dan eksposur transaksi membuat eksposur ekonomi ke bisnis. Economic Exposure selalu ada dalam bisnis karena sifatnya yang berkelanjutan. Perhitungan nilai sekarang diterapkan di semua arus kas masa depan sesuai yang diharapkan dan perubahan nyata dalam nilai tukar mempengaruhi nilai bisnis.
Contoh
Perusahaan AS yang beroperasi melalui anak perusahaan di Eropa menghadapi kerugian karena perubahan nilai tukar dalam setahun.
Pendapatan berubah karena fluktuasi nilai tukar, yang akan mengubah pendapatan dari operasi dan nilai bisnis.
Kesimpulan
Eksposur Risiko penting untuk dijadikan faktor dalam bisnis apa pun, baik besar maupun kecil karena ini memberi kita perkiraan risiko yang terlibat saat melakukan aktivitas tertentu, perubahan kebijakan, atau perubahan dalam operasi. Perubahan nilai tukar merupakan bagian penting dari dunia bisnis saat ini karena impor dan ekspor, jasa outsourcing adalah bagian besar dari bisnis banyak organisasi multinasional. Banyak perusahaan yang beroperasi di pasar domestik masih membutuhkan bantuan melalui impor dan menerima keuntungan dari ekspor. Penetapan harga, kebijakan, dan strategi operasi yang tepat akan membantu bisnis untuk mengelola eksposur risiko secara keseluruhan.
