Hasil Penghasilan

Definisi Hasil Pendapatan

Hasil Pendapatan membantu investor memahami berapa banyak yang akan dia hasilkan untuk setiap dolar yang diinvestasikan di perusahaan dan oleh karena itu dihitung sebagai Pendapatan per saham dibagi dengan harga saham per saham. Rasio ini membantu investor untuk membuat perbandingan antara dua atau lebih perusahaan atau antara investasi saham versus investasi dalam keamanan bebas risiko, yaitu perusahaan yang memiliki hasil lebih tinggi akan berkinerja lebih baik karena memberikan pendapatan yang lebih tinggi untuk setiap dolar yang diinvestasikan.

Rumus Hasil Penghasilan

Di bawah ini adalah dua rumus -

Rumus Hasil Pendapatan = Pendapatan Per Saham / Harga Saham Per Saham * 100

Di sini kita mengambil pendapatan 12 bulan per saham perusahaan dibagi dengan harga pasar per saham dan mewakili dalam persentase untuk membuat perbandingan.

Rumus Hasil Pendapatan = 1 / Harga Pendapatan * 100

Seperti yang kita ketahui bahwa itu adalah kebalikan dari P / E, kita dapat menghitungnya dengan menggunakan rumus di atas dan merepresentasikannya dengan cara persen untuk membuat perbandingan.

Bagaimana Hasil Pendapatan digunakan oleh Investor?

Pertimbangkan investasi dalam saham sebagai lawan investasi dalam Treasury bill atau deposito tetap, yang pada dasarnya adalah investasi bebas risiko. Jadi, jika hasil pendapatan dari investasi di saham lebih tinggi daripada treasury bill / Deposit tetap, maka masuk akal untuk berinvestasi di saham karena kita mengambil risiko saat berinvestasi di saham.

Hasil pendapatan dari tagihan treasury 10 tahun adalah 4,5%, yaitu, kami memperoleh 4,5% untuk setiap dolar yang diinvestasikan, dan hasil untuk saham Perusahaan A INC adalah 8,28%, yaitu, kami memperoleh 8,28% untuk setiap dolar yang diinvestasikan. Ini jelas menunjukkan bahwa risiko tambahan yang kita ambil dengan berinvestasi di saham, bukan di treasury bill, adalah memberikan pengembalian tambahan. Jika hasil dari sekuritas bebas risiko sama dengan atau lebih dari saham, kita dapat mengatakan bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi. Seperti yang dapat kita lihat dengan jelas dalam kasus seperti itu, tidak ada manfaat tambahan yang diterima dengan melakukan investasi yang lebih berisiko.

Contoh

Sekarang, mari kita pahami konsep tersebut dengan bantuan beberapa contoh sederhana dan praktis.

Anda dapat mengunduh Templat Excel Hasil Penghasilan di sini - Templat Excel Hasil Penghasilan

Contoh 1

Berikut adalah informasi yang diberikan kepada kami untuk perusahaan A INC dan Perusahaan B INC.

Larutan

Perhitungan untuk Perusahaan A

  • = 15/120 * 100%
  • = 12,50%

Perhitungan untuk Perusahaan B

  • = 25/140 * 100%
  • = 17,86%

Di sini kita dapat melihat bahwa hasil pendapatan perusahaan B lebih tinggi daripada perusahaan A, yaitu, untuk setiap dolar yang diinvestasikan di perusahaan B, kita akan memperoleh 17,86% dibandingkan dengan hanya 12,50% di perusahaan A. Jadi, kami menyimpulkan bahwa investasi di Perusahaan B lebih baik.

Contoh # 2

Kami diberi tahu bahwa saham Tuan A memiliki investasi yang harus dibuat, dan dia memiliki 2 opsi yang sama, dia memberi kami rincian berikut.

  • BDO Bank saat ini diperdagangkan pada $ 1340 per saham, dan penghasilan per sahamnya adalah $ 50.
  • Bank CFDH saat ini diperdagangkan pada $ 1250 per saham, dan laba per sahamnya adalah $ 41, bank mana yang harus dia pilih untuk memaksimalkan penghasilannya.

Larutan

Perhitungan untuk BDO Bank

  • = 50/1340 * 100%
  • = 3,73%

Perhitungan untuk CFDH Bank

  • = 41/1250 * 100%
  • = 3,28%

Setelah menghitungnya, kita dapat memahami bahwa bank BDO menghasilkan 3,73% untuk setiap dolar yang diinvestasikan dan Bank CFDH memperoleh 3,28% untuk setiap dolar yang diinvestasikan. Oleh karena itu, jelas bahwa untuk memaksimalkan keuntungan, Tuan A harus berinvestasi di Bank BDO.

Perbedaan Antara Hasil Pendapatan dan Hasil Dividen

Di bawah ini adalah perbedaan tertentu antara Pendapatan dan Hasil Dividen.

  • Seperti kita ketahui bahwa hasil pendapatan memberikan persentase pengembalian untuk setiap dolar yang diinvestasikan di perusahaan, hasil dividen, dengan cara yang sama, memberikan jumlah dividen yang dibayarkan perusahaan untuk setiap yang diinvestasikan.
  • Hasil dividen digunakan untuk membuat keputusan investasi bagi perusahaan yang membayar dividen.
  • Hasil dividen hanya dapat digunakan dalam kasus perusahaan yang membagikan dividen, sedangkan tidak ada batasan seperti itu karena semua perusahaan diwajibkan untuk melaporkan laba per saham mereka.
  • Ini dapat digunakan sebagai metode perbandingan untuk saham, obligasi, deposito tetap, T-bills, dll. Sedangkan, hasil dividen tidak dapat membandingkan instrumen selain saham.

Pentingnya

  • Ini digunakan baik untuk mengetahui tingkat pengembalian maupun untuk tujuan penilaian. Kita bisa menganggapnya sebagai valuasi karena di sini kita membagi pendapatan dengan nilai pasar sahamnya.
  • Ini bertindak sebagai alat untuk membandingkan saham ekuitas dan T-Bills, Fixed Deposits, dan keamanan bebas risiko lainnya untuk memahami apakah saham itu undervalued atau overvalued.
  • Ini memberikan informasi tentang pendapatan per dolar dari investasi, yang membuat perbandingan dan pengambilan keputusan menjadi sederhana.

Kesimpulan

Setelah memahami konsepnya, kita dapat mengambil kesimpulan bahwa hal itu membantu para pemangku kepentingan untuk memahami tentang pengembalian untuk setiap dolar yang diinvestasikan dan juga untuk memastikan bahwa risiko tambahan berinvestasi di saham melebihi keamanan bebas risiko (seperti treasury bill, emas, deposito tetap) layak diambil atau tidak.