Solvabilitas

Arti Solvabilitas

Solvabilitas perusahaan berarti kemampuannya untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang, melanjutkan operasinya di masa mendatang dan mencapai pertumbuhan jangka panjang.

Solvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk melanjutkan operasinya untuk jangka waktu yang lama dan membantu kita memahami apakah perusahaan cukup kuat untuk melunasi hutang jangka panjang. Perbedaan mendasar antara likuiditas dan solvabilitas adalah tentang kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang jangka pendek (dalam kasus likuiditas) atau hutang jangka panjang (dalam kasus solvabilitas).

Di sini, alih-alih mengambil contoh perusahaan, kami akan mencoba memahami solvabilitas dari perspektif individu. Mengambil perspektif individu akan memudahkan proses, dan investor yang berinvestasi di perusahaan secara individu akan dapat memahami kapan harus melakukan investasi besar dan kapan harus mundur.

Contoh

Katakanlah Tuan Goddin ingin berinvestasi di sebuah perusahaan. Temannya mengatakan kepadanya bahwa adalah ide yang sangat baik untuk berinvestasi di perusahaan tertentu karena perusahaan tersebut berjalan cukup baik. Tetapi Tuan Goddin tidak yakin apakah dia memiliki cukup uang untuk melakukan sesuatu.

Jadi dia pergi ke salah satu temannya yang berinvestasi di perusahaan. Teman tersebut menyuruhnya untuk melihat solvabilitas akun pribadinya.

Inilah yang Tuan Goddin temukan -

Aktiva -

  • Tunai - $ 50.000
  • Rumah - $ 200.000
  • Mobil - $ 15.000
  • Aset Lainnya - $ 10.000

Kewajiban -

  • Pinjaman pendidikan untuk anak pertamanya - $ 30.000
  • Hipotek atas rumah - $ 100.000
  • Hutang Kartu Kredit - $ 20.000

Tuan Goddin sekarang memutuskan untuk mencari tahu berapa total aset yang dimilikinya dan berapa total kewajiban yang harus dia bayar.

Total aset -

  • Tunai - $ 50.000
  • Rumah - $ 200.000
  • Mobil - $ 15.000
  • Aset Lainnya - $ 10.000
  • Total aset - $ 275.000

Total Kewajiban -

  • Pinjaman pendidikan untuk anak pertamanya - $ 30.000
  • Hipotek atas rumah - $ 100.000
  • Hutang Kartu Kredit - $ 20.000
  • Total kewajiban - $ 150.000

Sekarang Tuan Goddin ingin mengetahui kekayaan bersihnya. Teman investornya menyebutkan bahwa setelah melikuidasi semua aset dan liabilitasnya, jika Tuan Goddin melihat bahwa dia masih memiliki kekayaan bersih yang positif, dia harus melanjutkan dan berinvestasi di perusahaan tertentu yang disarankan oleh temannya yang lain.

Jika Tuan Goddin menemukan bahwa kekayaan bersihnya negatif, maka lebih baik melunasi semua hutangnya terlebih dahulu.

Jadi Tuan Goddin mengurangi total kewajibannya dari total asetnya dan menghasilkan yang berikut -

Rumus Kekayaan Bersih = (Total Aset - Kewajiban Total) = ($ 275.000 - $ 150.000) = $ 125.000.

Dari perhitungan di atas, Tuan Goddin mendapatkan kejelasan tentang apakah dia harus berinvestasi di perusahaan baru sekarang atau tidak. Karena kekayaan bersihnya positif dan dia akan memiliki jumlah yang sehat di sakunya bahkan setelah melunasi semua hutangnya, dia memutuskan untuk melanjutkan investasi.

Solvabilitas Perusahaan

Sekarang, jika Anda menjalankan bisnis dan ingin berinvestasi dalam sebuah proyek atau membeli sebagian saham dari perusahaan baru, pertama-tama Anda perlu mencari tahu berapa kekayaan bersih yang dimiliki perusahaan Anda. Jika perusahaan Anda segera dilikuidasi, apakah perusahaan Anda dapat bertahan untuk beberapa waktu?

Untuk perusahaan, pendekatannya akan sedikit berbeda karena, dalam kasus perusahaan, Anda perlu memikirkan biaya tetap Anda, biaya variabel Anda setiap bulan, biaya produksi / biaya servis, dan sebagainya.

Jadi sebagai pemilik perusahaan, Anda perlu memastikan bahwa Anda memiliki modal kerja minimal 6 bulan hingga 1 tahun sebelum berinvestasi dalam proyek baru apa pun.

Ditambah lagi, perusahaan dapat menggunakan debt to equity ratio dan interest coverage ratio untuk mengetahui apakah perusahaan mampu melunasi hutang jangka panjangnya atau tidak.

Rasio hutang terhadap ekuitas akan memberi tahu perusahaan apakah ekuitasnya cukup untuk melunasi hutang. Atau, perusahaan dapat memeriksa laporan laba rugi dan dapat mengetahui EBIT dan biaya bunga untuk pembayaran hutang. Dan mereka akan mendapatkan gambaran tentang apakah mereka memiliki pendapatan yang cukup sebelum bunga dan pajak untuk melunasi pembayaran bunga untuk sebuah hutang.

Namun, apakah akan berinvestasi dalam sebuah proyek atau tidak sama sekali adalah permainan bola yang berbeda.