Formula Arus Kas Operasi | Perhitungan dengan Contoh

Formula untuk Menghitung Arus Kas Operasi (OCF)

Rumus Arus Kas Operasi menandakan arus kas yang dihasilkan dari aktivitas operasi inti bisnis setelah dikurangi biaya operasional dan membantu dalam menganalisis seberapa kuat dan berkelanjutan model bisnis perusahaan.

Arus kas operasi (OCF) adalah ukuran kas yang dihasilkan bisnis dari operasi utamanya dalam periode waktu tertentu. Ini juga dikenal sebagai arus kas dari operasi. Ini tidak sama dengan laba bersih, baik EBITDA maupun arus kas bebas, tetapi semuanya digunakan untuk mengukur kinerja perusahaan karena laba bersih mencakup transaksi yang tidak melibatkan transfer uang yang sebenarnya seperti depresiasi yang merupakan biaya non-tunai itu adalah bagian dari laba bersih bukan dari OCF.

Ada dua rumus untuk menghitung Arus Kas Operasi - satu adalah metode langsung, dan yang lainnya adalah metode tidak langsung.

# 1 - Metode Langsung (Formula OCF)

Cara ini sangat sederhana dan akurat. Namun karena tidak memberikan banyak informasi rinci kepada investor, maka perusahaan menggunakan metode OCF tidak langsung. OCF sama dengan Pendapatan total dikurangi biaya Operasi.

Rumus untuk menghitung OCF dengan metode langsung adalah sebagai berikut -

# 2 - Metode Tidak Langsung (Rumus Arus Kas Operasi)

Metode tidak langsung adalah menyesuaikan laba bersih dari perubahan semua akun non tunai di neraca. Penyusutan ditambahkan ke laba bersih sambil menyesuaikan perubahan persediaan dan piutang tunai. Dan OCF menghitung dengan laba bersih menambahkan item non-tunai dan menyesuaikan perubahan modal bersih. Ini memberikan total uang yang dihasilkan.

Rumus Arus Kas Operasi dengan menggunakan metode tidak langsung dapat direpresentasikan sebagai berikut -

Penjelasan

Sekarang, mari kita lihat langkah-langkah utama yang diperlukan untuk menghitung Arus Kas Operasi.

Penghasilan bersih dianggap sebagai titik awal.
Semua item non tunai ditambahkan seperti depresiasi, kompensasi berbasis saham, biaya lain atau pendapatan lain, pajak tangguhan.
Perubahan penyesuaian modal kerja yang mencakup piutang usaha persediaan dan pendapatan diterima di muka;

Rumus lengkap Arus Kas Operasi adalah sebagai berikut: -

OCF = Pendapatan Bersih + Depresiasi + Kompensasi Berbasis Saham + Pajak Tangguhan + Item non tunai lainnya - Kenaikan Piutang - Kenaikan Persediaan + Kenaikan Hutang + Kenaikan Beban Akrual + Kenaikan Pendapatan Tangguhan

Komponen

Mari kita analisa berbagai komponen Formula OCF, yaitu sebagai berikut: -

Pendapatan bersih adalah pendapatan dasar, itu adalah persyaratan.
Penyusutan membantu menghitung pengeluaran properti, pabrik, mesin, dll.
Pembayaran kompensasi berbasis saham dilakukan dalam bentuk non tunai seperti dalam bentuk saham.
Beban / pendapatan lainnya termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi.
Pajak Tangguhan adalah perbedaan pajak yang dibayarkan perusahaan dan laporan keuangannya.
Persediaan berkurang dalam OCF karena peningkatan persediaan menyebabkan penurunan uang tunai.
Piutang dikurangi karena peningkatan piutang mengurangi kas, yang berarti jumlah tersebut tidak dibayar oleh pelanggan.

Jadi, singkatnya, rumus OCF adalah: -

Contoh Praktis Menghitung Arus Kas Operasi

Anda dapat mendownload Template Excel Formula Arus Kas Operasi di sini - Template Excel Formula Arus Kas Operasi

Contoh 1

Misalkan ada perusahaan dengan total pendapatan $ 1.200 dan biaya operasional keseluruhan $ 700, dan sekarang, jika seseorang ingin menghitung Arus Kas Operasi, maka metode Langsung akan digunakan.

Di bawah template adalah data untuk perhitungan Arus Kas Operasi.

Jadi, perhitungan Arus Kas Operasi (OCF) akan seperti -

yaitu OCF _Direct = 1.200 - 700

Jadi, OCF akan -

Oleh karena itu, OCF = $ 500

Contoh # 2

Sekarang, misalkan sebuah perusahaan memiliki pendapatan bersih $ 756, biaya non tunai $ 200, dan perubahan dalam aset-liabilitas yaitu, persediaan $ 150, piutang $ 150. Kemudian Arus Kas Operasi melalui metode tidak langsung adalah sebagai berikut: -

Di bawah template adalah data untuk perhitungan Persamaan Arus Kas Operasi.

Sehingga perhitungan Arus Kas Operasi (OCF) dengan metode tidak langsung akan seperti -

yaitu OCF _{Tidak Langsung} = 756 + 200 - 150 - 150

Jadi, OCF akan -

OCF = $ 256

GAAP mengharuskan perusahaan untuk menggunakan metode tidak langsung untuk menghitung angka karena memberikan semua informasi yang diperlukan dan mencakup hal yang sama.

Contoh # 3

Sebuah perusahaan bernama Ozone Pvt. Ltd memiliki laporan keuangan menjadi tiga bagian yaitu, aktivitas operasi, aktivitas keuangan, dan aktivitas investasi. Di bawah ini adalah laporan keuangan aktivitas operasional, yang dengannya kami harus menghitung Arus Kas Operasi.

Sekarang, mari kita hitung OCF untuk periode yang berbeda menggunakan data yang diberikan di atas.

OCF Untuk 2016

OCF ₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 135

OCF ₂₀₁₆ = $ 10.813

OCF Untuk 2017

OCF ₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF ₂₀₁₇ = $ 11.955

OCF Untuk 2017

OCF ₂₀₁₈ = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF ₂₀₁₈ = $ 14,24

Oleh karena itu, kami menemukan OCF untuk periode perusahaan yang berbeda.

Hal-hal untuk diingat

Jika OCF negatif, itu berarti perusahaan harus meminjam uang untuk melakukan sesuatu, atau mungkin tidak bertahan dalam bisnis, tetapi mungkin dalam jangka panjang perusahaan mendapatkan keuntungan.
Bisa jadi suatu perusahaan memiliki arus kas yang tinggi dibandingkan laba bersih. Dalam skenario ini, ada kemungkinan sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan yang besar tetapi menguranginya dengan depresiasi yang dipercepat pada laporan laba rugi.
Ketika laba bersih lebih tinggi dari OCF, mungkin saja mereka kesulitan menagih piutang dari pelanggan. Depresiasi seperti yang ditambahkan dalam rumus OCF, depresiasi tidak mempengaruhi OCF.
Investor sebaiknya memilih perusahaan yang memiliki OCF tinggi atau membaik tetapi harga sahamnya rendah. Suatu perusahaan dapat menghadapi kerugian atau keuntungan kecil dalam suatu periode karena depresiasi yang besar. Namun, dapat memiliki arus kas yang kuat karena depresiasi merupakan beban akuntansi tetapi tidak dalam bentuk kas.