Suku Bunga Nominal vs Riil

Perbedaan Antara Suku Bunga Nominal dan Riil

Perbedaan antara tingkat bunga nominal dan riil dapat dipahami dengan bantuan persamaan Fisher. Efek Fisher menyatakan bahwa tingkat bunga nominal hanyalah jumlah dari tingkat bunga riil dan inflasi yang diharapkan.

Suku Bunga Nominal = Suku Bunga Riil + Inflasi yang Diharapkan

Ide di balik efek Fisher adalah bahwa suku bunga riil relatif stabil dan perubahan suku bunga didorong oleh perubahan inflasi yang diharapkan. Ini sesuai dengan netralitas uang.

Investor dihadapkan pada risiko bahwa inflasi dan hasil masa depan lainnya mungkin berbeda dari yang diharapkan. Investor memerlukan pengembalian tambahan (premi risiko) untuk menanggung risiko ini, yang dapat kita pertimbangkan sebagai komponen ketiga dari tingkat bunga nominal.

Rumus Suku Bunga Nominal = Suku Bunga Riil + Inflasi yang Diharapkan + Premi Risiko

Pada dasarnya perbedaan antara tingkat ini adalah inflasi. Penting untuk memahami kurs ini karena kurs nominal tidak menunjukkan keseluruhan cerita untuk pengembalian investasi atau perekonomian.

Infografis Suku Bunga Nominal vs Suku Bunga Riil

Mari kita lihat perbedaan teratas antara tingkat bunga nominal vs riil.

Perbedaan Utama Antara Suku Bunga Nominal dan Riil

  • Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga yang paling sederhana untuk dipahami. Itu tidak mempertimbangkan faktor lain. Di sisi lain, tingkat bunga riil memperhitungkan pengaruh inflasi terhadap tingkat dan memberikan gambaran yang jelas.
  • Suku Bunga Nominal dapat dihitung sebagai = Suku bunga riil + Tingkat inflasi
  • Tingkat bunga riil = Suku bunga nominal - Inflasi
  • Jika inflasi meningkat dan melebihi tingkat bunga nominal maka tingkat bunga riil akan menjadi negatif. Jika perekonomian berada dalam lingkungan tingkat suku bunga deflasi yaitu jika tingkat inflasi menurun dari waktu ke waktu daripada tingkat riil juga bisa menjadi negatif. Hal ini penting untuk dipahami karena inflasi menurunkan daya beli dan mengikis modal.
  • Obligasi biasanya mengutip harga tetap yang juga dikenal sebagai pembayaran kupon. Tarif ini ditetapkan dan tidak dipengaruhi oleh ekspektasi atau tingkat inflasi. Misalnya, obligasi $ 1000 memiliki tingkat 5% yang berarti penerbit akan membayar $ 500 kepada pemegang obligasi pada setiap periode tetap. Jika investor mengharapkan adanya perubahan tingkat inflasi yaitu jika investor merasa tingkat inflasi akan meningkat maka mereka dapat memilih TIPS yang terkait dengan inflasi atau obligasi dengan tingkat bunga mengambang.
  • Sebagai contoh, asumsikan bahwa X telah mendepositokan $ 1000 di akun Anda. Tingkat bunga untuk akun tersebut adalah 3%. Artinya, saldo akun pada akhir tahun harus sekitar $ 1030. Ini berarti bunga yang diperoleh adalah $ 30. Tingkat bunga tahunan, dalam hal ini, adalah 3%. Namun, ini tidak berarti bahwa Anda lebih kaya $ 30 karena kami belum mempertimbangkan tingkat inflasi. Di sinilah tingkat bunga riil berperan.
  • Sekarang dengan asumsi bahwa harga keseluruhan dalam perekonomian telah meningkat 1%. Ini berarti bahwa uang yang Anda investasikan sekarang tidak ada nilainya daripada sebelumnya. Daya beli Anda terkikis karena Anda sekarang akan membutuhkan uang tambahan untuk membeli produk yang sama daripada yang Anda lakukan setahun yang lalu. Oleh karena itu, untuk memahami seberapa banyak Anda benar-benar mendapatkan keuntungan, Anda harus menyesuaikannya dengan tingkat inflasi. Dalam contoh kita, tingkat inflasi adalah 1% dan tingkat nominal adalah 3%, oleh karena itu suku bunga efektif riil adalah 2%. Ini berarti kapasitas pembelian Anda yang sebenarnya meningkat sebesar 2%.

Tabel Perbandingan Suku Bunga Nominal vs Riil

DasarTarif NominalTingkat Riil
RumusTingkat Nominal = Tingkat Riil + InflasiKurs Riil = Kurs Nominal - Inflasi
DefinisiSuku Bunga Nominal adalah bentuk suku bunga yang paling sederhana yang tidak memperhitungkan inflasiSuku bunga riil adalah suku bunga yang telah disesuaikan dengan mempertimbangkan riak keuangan yang disebabkan oleh inflasi
Efek inflasiMereka tidak memiliki efek inflasiJika inflasi lebih besar dari nilai nominal, nilai riil akan negatif dan jika inflasi lebih kecil dari nilai nominal, nilai riil akan positif.
Opsi InvestasiObligasi biasanya mengutip nilai nominal. Jenis suku bunga ini biasanya dikutip sebagai tingkat kupon untuk investasi pendapatan tetap karena suku bunga ini adalah suku bunga yang dijanjikan oleh penerbit yang dicap pada kupon untuk ditebus oleh pemegang obligasi.Investor yang ingin mencari perlindungan dari inflasi berinvestasi di Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), bunga sekuritas ini diindeks ke inflasi. Tersedia juga reksa dana yang berinvestasi pada obligasi, hipotek, dan pinjaman yang dikaitkan dengan suku bunga mengambang yang disesuaikan dengan suku bunga saat ini.
ContohTingkat Deposit diberikan sebagai 2% per tahun pada investasi $ 1000. Secara nominal, investor mengira bahwa dia akan menerima $ 200 sebagai bunga.Tingkat Deposit diberikan sebagai 2% per tahun pada investasi $ 1000 dan tingkat inflasi adalah 3%. Persentase pengembalian sebenarnya yang akan diperoleh investor adalah

2% - 3% = -1%. Pengembalian setelah memperhitungkan tingkat inflasi adalah negatif.

Kesimpulan

Memahami suku bunga penting karena akan membantu mengevaluasi dan membandingkan investasi dan pinjaman yang berbeda dari waktu ke waktu. Dalam ilmu ekonomi, suku bunga nominal dan riil adalah dua konsep penting. PDB (Produk domestik bruto) suatu negara dikutip dalam suku bunga nominal dan riil.

Persamaan Fisher seperti yang disebutkan di atas membantu menentukan laju ini dengan tepat. Tingkat bunga nominal menggambarkan tingkat bunga tanpa koreksi apapun untuk pengaruh inflasi dan tingkat bunga riil mengacu pada tingkat bunga yang disesuaikan dengan pengaruh inflasi.