Bentuk Lengkap ETF

Apa Bentuk Penuh ETF?

Bentuk Lengkap ETF adalah singkatan dari Exchange Traded Funds. Bisa dikatakan sebagai instrumen keuangan yang dibentuk dengan memanfaatkan kumpulan surat berharga seperti saham, obligasi atau bisa juga diturunkan dari indeks. Jenis instrumen keuangan ini dapat dibandingkan dengan reksa dana, tetapi instrumen tersebut dapat dibeli atau dijual sepanjang hari kerja perdagangan.

Jenis

Di bawah ini adalah jenis dana yang diperdagangkan di bursa -

# 1 - ETF Saham

ETF ini dibentuk oleh perumusan ekuitas dalam portofolio. Mereka menampilkan perilaku yang mirip dengan indeks. Dana yang diperdagangkan di bursa ini memiliki saham reguler dalam portofolionya dan menampilkan semua properti atau karakteristik yang mirip dengan saham. Dengan berinvestasi di ETF saham, investor mendapat kesempatan untuk berinvestasi di sekeranjang saham.

# 2 - ETF Sektor

Dana yang diperdagangkan di bursa sektor adalah jenis ETF yang berinvestasi di saham, obligasi, atau kelas aset yang menyoroti atau berfokus pada industri tertentu. Mereka dapat merumuskan indeks dengan berfokus pada parameter patokan.

# 3 - ETF Obligasi

ETF obligasi didefinisikan sebagai dana yang diperdagangkan di bursa yang secara eksklusif berinvestasi dalam sekuritas hutang dan obligasi dimana instrumen tersebut dapat dibandingkan dengan reksa dana yang memiliki portofolio obligasi. Obligasi tersebut dapat berkisar dari obligasi korporasi, obligasi publik, dan obligasi pemerintah.

# 4 - ETF Komoditas

Dana yang diperdagangkan di bursa komoditas adalah yang membentuk portofolio komoditas. Komoditas bisa berkisar dari emas, perak, dan logam. Biasanya, komoditas memiliki korelasi negatif dengan saham dan obligasi.

# 5 - ETF Mata Uang

Dana yang diperdagangkan di bursa mata uang adalah produk keuangan yang menyimpan mata uang asing sebagai bagian dari portofolio. Mereka umumnya dibentuk untuk mendapatkan akses ke pasar luar negeri dan dengan demikian menghindari perdagangan luar negeri.

# 6 - ETF Real Estat

Ini didefinisikan sebagai dana yang diperdagangkan di bursa yang melakukan investasi pada pengembang real estat, perwalian investasi real estat, perusahaan jasa real estat, dan sekuritas berbasis hipotek. Ini juga bisa menjadi koleksi properti komersial.

# 7 - ETF yang Dikelola Secara Aktif

Dana yang diperdagangkan di bursa ini dikelola secara aktif oleh tim ahli dan manajer portofolio. Mereka melakukan penelitian investasi dan memilih kelas aset berkinerja terbaik yang dapat digunakan untuk membangun ETF.

# 8 - Indeks ETF

Ini adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada indeks tertentu atau indeks sektoral atau indeks yang dimiliki saham, obligasi, atau komoditas.

Bagaimana ETF Bekerja?

Para pembuat pasar atau partisipan resmi yang ada di pasar keuangan mendekati manajer ETF. Manajer ETF membantu dalam pembuatan keranjang investasi yang menjaga saluran komunikasi paralel dengan peserta yang berwenang.

Peserta yang berwenang kemudian pergi ke pasar keuangan dan membeli saham dalam persentase yang tepat atau memanfaatkan saham yang dimilikinya dan mengirimkannya ke manajer ETF. Proses serupa dilakukan untuk proses penebusan dan keranjang yang terbentuk darinya disebut sebagai keranjang penebusan.

Contoh

Misalkan dana yang diperdagangkan di bursa diperdagangkan pada $ 64 di bursa dana yang diperdagangkan di bursa. Namun, partisipan yang berwenang mengamati bahwa nilai pasar wajar untuk dana yang diperdagangkan di bursa adalah $ 63,85. Peserta resmi akan membeli unit dari keranjang kreasi dengan harga dari harga yang diperdagangkan secara aktif.

Pentingnya

Karena sistem keuangan berubah secara dinamis, dana yang diperdagangkan di bursa telah muncul sebagai pilihan investasi populer di kalangan Investor ukuran kecil dan besar. Fleksibilitas untuk secara aktif memperdagangkannya di pasar menambah perspektif mereka dalam memanfaatkannya sebagai sarana investasi.

ETF vs Dana Indeks

  • Dana indeks didefinisikan sebagai dana investasi pasif yang memiliki portofolio kelas aset atau saham yang merupakan bagian dari indeks itu sendiri. Mereka hanya memiliki saham-saham yang merupakan bagian dari indeks dan dengan demikian manajer melacak kinerjanya sesuai dengan indeks pasar. Sedangkan dana yang diperdagangkan di bursa diartikan sebagai dana yang dirumuskan dengan memanfaatkan kelas aset dan tidak hanya memfokuskan atau memantau indeks tertentu.
  • Dana indeks tidak dapat digunakan untuk praktik atau gaya investasi aktif. Mereka dapat digunakan untuk gaya investasi pasif hanya karena mungkin terdapat biaya transaksi yang tinggi dalam kasus strategi investasi aktif. Sedangkan reksa dana yang diperdagangkan di bursa dapat diformulasikan dengan menggunakan gaya investasi aktif dan gaya investasi pasif.

Manfaat

  • Ini menawarkan biaya dan biaya transaksi yang rendah.
  • Investor umumnya harus membayar rasio pengeluaran yang lebih sedikit dan biasanya memiliki struktur biaya yang ekonomis dibandingkan dengan reksa dana.
  • Umumnya, tidak ada biaya beban keluar saat keluar dari dana yang diperdagangkan di bursa.
  • Dana ini dapat diakses oleh pasar dan memudahkan investor ritel perorangan untuk berinvestasi di saham, komoditas, dan obligasi negara berkembang.
  • Ada ketersediaan fasilitas margin dan karenanya dapat digunakan untuk strategi perdagangan yang canggih.
  • Ini menawarkan transparansi yang sangat besar dalam hal operasi dana dibandingkan dengan reksa dana dan dana lindung nilai.
  • Dana ini melakukan pengungkapan harian pada portofolionya dan praktik manajemen risiko yang mendorong kesadaran investor.
  • Dana ini diperdagangkan sepanjang hari kerja atau perdagangan dan karenanya lebih likuid daripada reksa dana.
  • Mereka memiliki pasar sekunder yang mapan dan terorganisir.
  • Karena pembuatan segera dan penebusan dana yang diperdagangkan di bursa, bersama dengan penyeimbangan dalam harga arbitrase.
  • ETF lebih ramah pajak dibandingkan dengan reksa dana.
  • Dana tersebut biasanya memiliki perputaran yang lebih sedikit dalam portofolio yang dipertahankan dan karenanya membawa keuntungan modal jangka pendek yang lebih sedikit yang mengurangi pajak secara substansial.

Batasan

  • Mereka umumnya memiliki eksposur tinggi ke kelas aset yang lebih besar yang tidak dipantau atau tidak diawasi oleh investor yang berinvestasi dalam instrumen tersebut.
  • Investor ekuitas mungkin tidak menyadari tingkat risiko yang diasumsikan ke kelas aset yang tidak diketahui sebagai bagian dari portofolio.
  • Kemudahan akses yang ditawarkan oleh ETF dapat dengan mudah dimanipulasi dan diperdagangkan sehingga menyebabkan kerugian bagi investor kecil.
  • Batasan terbesar adalah bahwa investor tidak pernah mendapatkan pilihan untuk menginvestasikan kembali dividen mereka atau mereka tidak menawarkan rencana investasi ulang dividen.

Kesimpulan

Dana yang diperdagangkan di bursa adalah sarana investasi yang berasal dari kelas aset atau dari kelas aset milik sektor tertentu. Kelas aset dapat berkisar dari saham, obligasi, dan komoditas, dll. Mereka menawarkan fleksibilitas dan likuiditas yang luas kepada investor yang memilih untuk berinvestasi di pasar keuangan.