Pump and Dump

Arti Pump and Dump

Pump and dump adalah praktik penggelembungan harga pasar saham secara artifisial untuk mendapatkan keuntungan dengan menjualnya sebelum jatuh lagi. Ini adalah aktivitas ilegal sebagaimana diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC).

Seorang investor atau perusahaan investasi terlibat dalam aktivitas ini dengan membeli saham suatu perusahaan, yang harganya mudah dimanipulasi. Kemudian diikuti dengan endorsing yang berlebihan terhadap saham tersebut hingga naik secara signifikan. Para investor kemudian menjual saham, sehingga menghasilkan keuntungan ilegal, dan investor umum kehilangan uang mereka.

Jenis Metode Pompa dan Pembuangan

  1. Skema Tradisional: Ini adalah skema penipuan yang diikuti sejak berabad-abad dimana saham dilempar melalui iklan, panggilan telepon, siaran pers, dll. Untuk menyebarkan informasi yang salah. Dalam skema seperti itu, penipu melempar saham dengan menekankan bahwa mereka memiliki informasi orang dalam tentang saham subjek.
  2. Skema Angka Salah - Menariknya, skema ini diikuti untuk menjebak pelanggan dengan mengatakan bahwa dia bukan pelanggan sasaran. Biasanya, dalam panggilan telepon, penipu memberikan informasi yang menguntungkan tentang suatu saham kepada pelanggan dan sebagai gantinya berpura-pura melakukan panggilan yang salah. Ini biasanya membuat pelanggan bingung dan agak terpikat untuk mendapatkan stok.

Jelas terlihat, praktik-praktik ini telah menjadi subjek sinema dalam beberapa kasus. 'The Wolf of Wall Street' dan 'Boiler Room' adalah dua film di mana referensi kuat untuk skema ini dapat ditemukan. Yang terakhir, perusahaan yang tidak jujur ​​mempraktikkan penjualan saham penny kepada pelanggan dengan menelepon.

Dalam gambar ini, terbukti bahwa harga saham dipompa menjadi $ 15 dari $ 5 yang sederhana. Segera setelah keuntungan ilegal dibuat, stok dibuang kembali, sehingga menyebabkan penurunan dan kadang-kadang bahkan di bawah level pra-pompa.

Contoh Cara Kerja Pump dan Dump?

Contoh 1

Seorang mantan CEO Jammin 'Java, sebuah perusahaan AS, didakwa oleh SEC karena terlibat dalam praktik pompa dan pembuangan di mana dia secara tidak sah telah memperoleh keuntungan lebih dari US $ 75 juta. CEO kemudian terlibat dalam penawaran saham curang dan kampanye promosi untuk mendapatkan kenaikan harga saham. Dia tidak hanya menjalankan kampanye penipuan tetapi juga menyalahgunakan posisi sebelumnya. SEC memperhatikan bahwa manajemen Jammin 'Java menyadari kebohongan tersebut ketika mengamati penurunan harga saham beberapa hari kemudian. Pada saat ini, dumping dari stok yang sudah membengkak telah terjadi, dan keuntungan besar dibuat.

Penipuan semacam itu muncul dengan skema berbeda setiap saat. Yang disebutkan dalam contoh di atas datang melalui skema 'penggabungan terbalik'. Namun, prinsip dasarnya sama setiap saat - menggelembungkan harga saham secara curang untuk mendapatkan keuntungan.

Hebatnya adalah fakta bahwa praktik semacam itu juga bertujuan untuk memanipulasi harga saham dengan mengambil keuntungan volume. Pihak investor, melalui skema reverse merger, membeli sekitar 45 juta saham perusahaan Jammin 'Java sebelum mempromosikannya secara palsu.

Contoh # 2

Contoh penting lainnya dari skema pompa dan pembuangan terjadi jauh di awal tahun 2000-an. Di era dot com, layanan internet untuk papan pesan digunakan secara luas. Dalam satu kasus seperti itu, Jonathan Lebed membeli saham penny dan mengambil bantuan papan pesan online untuk mempromosikan saham tersebut. Lebed melakukan ini sampai titik sahamnya melambung tinggi sehingga dia bisa mendapat untung besar. Lebed mendapat untung hanya untuk menipu investor lain. Ketika SEC memperhatikan aktivitas ini, mereka menuduh Lebed memanipulasi sekuritas.

Kasus-kasus seperti itu membantu SEC memperkuat peraturan yang terkait dengan investasi dan sekuritas sementara juga membuat investor umum waspada terhadap aktivitas semacam itu.

Poin yang Perlu Diperhatikan

  • Pump and dump stock adalah aktivitas ilegal, dan konsekuensi dari praktik semacam itu bisa sangat mengerikan.
  • Pihak atau pihak yang mempraktikkan skema semacam itu mungkin mengantongi keuntungan untuk periode yang lebih singkat.
  • Tidak lama setelah gejolak harga saham datang pada pemberitahuan dari manajemen terkait, peringatan penipuan dikeluarkan, dan proses pemulihan dimulai. 

Bagaimana cara menghindari menjadi korban?

Komisi Sekuritas dan Bursa telah mengeluarkan tip tertentu bagi investor umum untuk berhati-hati saat berurusan dengan investasi dan perdagangan sekuritas:

  • Investor harus melakukan analisis mereka selama proses investasi. Mereka juga dapat menyewa / mengambil bantuan perencana keuangan, lembaga, dll.
  • Panggilan palsu mengenai investasi dapat diidentifikasi dengan penekanan pada pengembalian yang signifikan dan penawaran risiko nol atau lebih sedikit.
  • Investor harus selalu mempertimbangkan untuk menelusuri sumber dari mana “tips menarik” ditawarkan. Lebih sering daripada tidak, ini mengarah pada semakin dekat dengan informasi otentik.
  • Sebagian besar praktik ini menargetkan saham perusahaan kecil atau menengah. Target lainnya adalah perdagangan saham di pasar over-the-counter. Hal ini memberikan risiko yang lebih besar kepada investor untuk ditipu; Namun, penelitian menyeluruh dapat mengurangi kemungkinan risiko.
  • Selalu membaca dan / atau membuat cadangan setiap keputusan investasi melalui laporan resmi yang dikeluarkan oleh perusahaan. Pengajuan SEC seperti 10K dan 10Q adalah sumber umum untuk mendapatkan informasi otentik.

Kesimpulan

Skema pompa dan pembuangan selalu dapat ditemukan di pasar dengan beberapa cara atau cara lain. Di masa lalu, biasanya dalam bentuk panggilan dingin; Di era teknologi, skema ini didasarkan pada email, berita internet palsu, dll. Penipu kemungkinan besar akan menargetkan saham penny dan skema plot di pasar OTC karena kurang diatur. Penipuan semacam itu sangat lazim dan dapat berjumlah lebih dari 15% dari semua iklan email tentang saham.

Pump and dump terkadang menjadi sulit untuk dilacak dibandingkan dengan skema penipuan lainnya di mana ada kontak korban penipu dalam beberapa bentuk atau yang lain. Berkenaan dengan regulasi, regulator AS, termasuk SEC, telah memperketat undang-undang yang mengatur aktivitas perdagangan untuk penny stock. Namun, tetap penting untuk praktik investasi yang baik bahwa keputusan yang tepat dibuat dengan melakukan analisis menyeluruh atas saham sebagai pertimbangan.