Tingkat Pengembalian Investasi

Berapa Tingkat Pengembalian Investasi?

Tingkat Pengembalian Investasi mengacu pada tingkat di mana perusahaan menghasilkan pengembalian dari investasi selama suatu periode jika dibandingkan dengan biaya investasi yang dilakukan oleh perusahaan dan itu dihitung dengan membagi laba atas investasi selama periode dengan biaya investasi.

Dengan kata sederhana, ini adalah pendapatan yang diperoleh dengan berinvestasi dalam aset, dan sebagian besar diukur dalam persentase. Ini bisa negatif (rugi bersih) atau positif (keuntungan bersih) dan diukur secara berkala, seperti triwulanan, bulanan, atau tahunan.

  • Tingkat Pengembalian investasi adalah kriteria pertama dan terpenting yang dievaluasi seseorang sebelum keputusan investasi. Ini hanyalah penghasilan tambahan di atas investasi yang dibuat atau penurunan biaya investasi selama periode waktu tertentu.
  • Untuk entitas yang hutang atau ekuitasnya terdaftar di bursa efek yang diakui, pengembalian investasi sangat berguna dari sudut pandang investor.

Formula Tingkat Pengembalian Investasi

Mereka dapat diukur dalam berbagai istilah seperti laba atas modal yang digunakan, laba atas ekuitas, dll.

Namun, itu dapat dipecah menjadi 2 komponen utama berikut:

# 1 - Tingkat Pengembalian Investasi = (Saat Ini / Pasar atau Nilai Penjualan - Biaya Awal / Biaya Awal) * 100

(dengan rumus ini, pengembalian dapat diturunkan dalam bentuk persentase biaya investasi)

  • Nilai Saat Ini (Nilai pada tanggal penjualan investasi) - juga dikenal sebagai harga pasar, total pendapatan hingga saat ini, nilai realisasi bersih, dll.
  • Biaya Awal Akuisisi - Jumlah yang dibayarkan untuk akuisisi investasi).

atau

# 2 - Laba atas Investasi = Total Investasi / Total Biaya (dengan rumus ini, berapa kali nilai investasi saat ini dibandingkan dengan biaya investasi)

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahami konsep ini secara detail -

Anda dapat mendownload Template Excel Tingkat Pengembalian Investasi di sini - Template Tingkat Pengembalian Investasi Excel

Contoh 1

Mari kita asumsikan bahwa Tuan X membeli saham Apple Inc dengan harga $ 170 pada 01/01/2019. Setelah beberapa bulan, Tuan X ingin menjual sahamnya dengan harga pasar Rs. $ 180.

Tingkat pengembalian investasi = $ (180-170) X100 / 170 yang menghasilkan keuntungan bersih 5,88% .

Jika harga jual Rs. 160 maka return akan = 160-170 X 100/170 = -5,88% rugi bersih.

Contoh # 2

Sekarang asumsikan Tuan Y membeli 100 saham Ekuitas Apple Inc. pada 01/01/2019 seharga $ 170. Jadi total biaya awal = $ 17.000. Setelah 3 air mata, katakanlah pada 01/01/2021, Tuan Y menjual saham tersebut seharga $ 182.

Perhitungan tingkat pengembalian investasi untuk Tuan Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

Jelas dari contoh di atas bahwa Tuan Y berpenghasilan lebih dalam persentase. Namun, Tuan Y akan mendapatkan jumlah ini setelah 3 tahun atau lebih, sedangkan Tuan X bisa mendapatkan dalam waktu setahun, yang lebih berharga daripada menerima setelah 3 tahun. Jika nilai Waktu uang dipertimbangkan, pengembalian Tuan Y akan didiskon oleh faktor tertentu, dan jawaban akhirnya akan lebih rendah dari 7,06%.

Kadang-kadang keputusan yang diambil berdasarkan tingkat pengembalian investasi yang adil bisa menjadi sia-sia. Seseorang harus menganalisis setiap parameter sebelum melompat ke sebuah kesimpulan.

Contoh # 3

Tuan A membeli properti pada tahun 2011 seharga $ 100.000, dan pada tahun 2019, properti tersebut dijual seharga $ 200.000.

Tingkat pengembalian investasi dalam perhitungan properti sebagai = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%

Dalam kasus bisnis Manufaktur, Pengembalian Investasi = Pendapatan - Harga pokok penjualan dibagi dengan harga pokok penjualan.

Contoh # 4

Tuan B memiliki sebuah perusahaan yang bergerak di bidang manufaktur baja dimana penerimaan kotornya adalah $ 100.000, dan pendapatan lainnya adalah $ 5.000. Jadi total pendapatan sama dengan $ 105.000. Harga pokok penjualan adalah $ 55.000. Sekarang perhitungan tingkat pengembalian investasi dapat dilakukan sebagai berikut:

= $ 105.000 - $ 55.000 / 55.000 * 100 = 90,91%.

Contoh # 5

Investasi dapat berupa Efek (Ekuitas, Pilihan, Obligasi, Debentur, dll), contoh:

Tn. D membeli obligasi non-konversi 5% dari pendirian XYZ seharga $ 100. Setelah memegang obligasi untuk jangka waktu 2 tahun, Tn. D memutuskan untuk menjualnya dengan harga $ 150.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Keuntungan

  • Perhitungan tingkat pengembalian investasi sangat mudah dan dapat dihitung dalam waktu singkat.
  • Sebagai model sederhana, tidak banyak data yang dibutuhkan untuk sampai pada sebuah rate.
  • Ini dapat diukur untuk semua jenis investasi seperti real estat, saham ekuitas, saham preferen, dll.
  • Pengetahuan ahli tidak dibutuhkan; bahkan setiap orang awam dapat menghitung apa untungnya bagi dirinya.
  • Ini membantu dalam menghitung pengembalian dalam waktu dan biaya yang sangat sedikit.
  • Membantu dalam membuat keputusan investasi seperti membeli aset baru vs. penggantian aset, perluasan aset tetap, keputusan diversifikasi, keputusan yang saling eksklusif.

Kekurangan

Ada satu kelemahan atau batasan utama adalah bahwa rumus, seperti disebutkan di atas, tidak memperhitungkan nilai waktu uang. Pengembalian dalam contoh di atas mungkin dihasilkan setelah 2 atau 3 tahun. Jadi, jika laba bersih 5,88% yang diperoleh dalam satu tahun memiliki nilai lebih daripada jika diperoleh setelah 2-3 tahun. Jadi, faktor nilai waktu sepenuhnya diabaikan dalam rumus.

Kesimpulan

Ini adalah alat yang baik untuk menghitung keuntungan atau laba atas investasi secara keseluruhan; namun, tidak dapat diandalkan jika periode horizon investasi melebihi satu tahun karena tidak memperhitungkan nilai waktu uang. Bahkan orang awam dapat memperoleh tingkat pengembalian investasi dan dapat membuat keputusan yang tepat; Namun, seseorang harus mempertimbangkan nilai waktu dari uang saat sampai pada keputusan akhir. Ada ukuran lain dari mana laba atas investasi yang benar dapat diperoleh, misalnya, laba atas ekuitas (yang mengukur pendapatan yang dihasilkan dalam investasi ekuitas), laba atas investasi, laba atas modal yang digunakan (itu mempertimbangkan ekuitas serta hutang untuk diturunkan pada kembali), dll.