Perbankan Investasi di Jerman

Perbankan Investasi di Jerman

Bagaimana perbankan investasi di Jerman? Haruskah seseorang mulai bekerja di Jerman dan mengharapkan bayaran yang lebih baik? Bagaimana mendekati wawancara perbankan investasi di Jerman? Bagaimana proses rekrutmen di investment banking?

Pada artikel ini, kita akan membahas hal-hal berikut -

    Pasar Perbankan Investasi di Jerman Sekilas

    Sebagai calon bank investasi, Jerman selalu menjadi taruhan yang bagus. Karena di Jerman, Anda akan mendapatkan bayaran yang hampir sama dengan di London dan pada saat yang sama, Anda bisa menghemat banyak. Jerman adalah tempat untuk orang-orang yang ingin tumbuh dalam perbankan investasi tanpa adanya kegilaan dari dunia / rekan keuangan.

    Namun, tidak semua bank investasi di Jerman adalah pemberi pembayaran yang baik. Anda harus memilih bank investasi braket bulge untuk dapat memanfaatkan sepenuhnya pasar Jerman dan mendapatkan pengalaman langsung sebagai Investment Banking Intern.

    Di Jerman, ada satu hal yang berbeda dari bagian dunia lainnya. Di Jerman, tidak ada yang disebut bank investasi. Bank bertindak sebagai bank komersial dan bank investasi.

    Dengan demikian, di Jerman perbankan investasi dan perbankan komersial hidup berdampingan. Namun demikian, ada beberapa layanan tertentu yang disediakan oleh bank-bank Jerman sehingga disebut sebagai penyedia layanan perbankan investasi. Dan semua layanan ini terkait dengan pasar modal.

    Di Jerman, istilah hukum “lembaga finanzdienstleistung” digunakan untuk menyebut bank investasi Jerman. Dan lihatlah layanan untuk mendapatkan ide bagus tentang bagaimana sayap perbankan investasi bank-bank Jerman memukau pelanggan mereka.

    Kursus yang Direkomendasikan

    • Pelatihan Analis Keuangan Profesional
    • Pelatihan Investment Banking
    • Pelatihan Online Merger dan Akuisisi

    Bank Investasi di Jerman - Layanan yang Ditawarkan

    Pertama, mari kita lihat aktivitas perbankan investasi di Jerman dan kemudian kami akan menjelaskan masing-masing -

    sumber: zew.de

    Seperti yang dapat kita lihat, bahwa perbankan investasi di Jerman dapat dibagi menjadi dua aktivitas utama - pertama, aktivitas perantara keuangan dan lainnya adalah perdagangan kepemilikan. Dan seluruh kegiatan didasarkan pada penelitian dan strategi mereka.

    Mari kita lihat setiap kategori secara mendetail.

    Intermediasi Keuangan

    Inilah satu-satunya kesamaan antara bank investasi dan perbankan komersial - keduanya bertindak sebagai perantara keuangan, tetapi cakupan dan layanan yang ditawarkan sama sekali berbeda.

    Di bawah aktivitas intermediasi keuangan, terdapat tiga sub-kategori - penasihat keuangan, pasar primer, dan pasar sekunder.

    • Penasihat Keuangan: Di bawah penasihat keuangan, bank investasi Jerman terutama menyediakan layanan penasihat M&A di mana perusahaan-perusahaan memiliki niat yang sama untuk menciptakan sinergi dalam M&A. Selain merger dan akuisisi, perbankan investasi di Jerman juga menyediakan penasihat pasar modal ekuitas dan penasihat pasar modal utang dan menunjukkan kepada klien mereka tentang cara memilih ekuitas, obligasi, dan produk terstruktur. Selain dua layanan utama ini, mereka juga menyediakan keseluruhan layanan yang mencakup pinjaman sindikasi, penasehat manajemen risiko, penasehat keuangan dalam modal ventura dan ekuitas swasta, dan penasehat peringkat.
    • Pasar Perdana: Di pasar perdana juga, bank investasi menyediakan butik layanan. Ini termasuk bantuan dalam IPO (IPO bisa publik atau swasta, dan mereka juga bisa menjadi penerbitan ekuitas awal atau sekunder), penerbitan hutang, kegiatan purnajual, pembangunan indeks, produk sekuritisasi, dan sertifikat, turunan, & layanan hybrid.
    • Pasar Sekunder: Berkenaan dengan pasar sekunder, bank investasi menyediakan penawaran produk dan layanan. Dalam produk, mereka menawarkan spot, derivatif, indeks sertifikat pada valuta asing, pasar uang, obligasi, ekuitas dll. Dan dalam layanan, mereka menawarkan aktivitas dealer, broker, dan aktivitas market maker.

    Perdagangan Kepemilikan

    Proprietary Trading adalah sayap lain dari perbankan investasi bank Jerman. Di bawah ini, bank investasi Jerman menyediakan dua jenis layanan perdagangan - pertama, perdagangan atas nama bank sendiri; dan kedua, menyediakan layanan konsultasi perdagangan. Dan mereka juga menyediakan produk yang diperdagangkan di pasar sekunder.

    Layanan ini dapat bervariasi tergantung pada AUM bank dan jenis klien yang mereka layani.

    Bank Investasi Top di Jerman

    Leaders League telah melakukan survei terhadap bank investasi teratas (berdasarkan telekomunikasi, media, dan teknologi) di Jerman pada tahun 2017. Dan mereka telah menemukan beberapa bank investasi yang telah mereka bagi di bawah "terkemuka", "sangat baik", dan "sangat direkomendasikan. "Peringkat.

    Mari kita lihat nama-nama bank investasi teratas di bawah peringkat ini -

    Terkemuka:

    Menurut Liga Pemimpin, bank investasi "terkemuka" adalah yang berkinerja terbaik tahun 2017 dalam hal telekomunikasi, media, dan penasihat teknologi. Nama-nama ini adalah -

    • Crédit Suisse
    • MATA
    • Penasihat Oakley

    Luar biasa:

    Setelah bank investasi "terkemuka", hanya ada beberapa bank yang termasuk dalam kategori "sangat baik" berdasarkan kinerja -

    • BNP Paribas
    • M&A Internasional
    • Morgan Stanley

    Sangat dianjurkan:

    Setelah peringkat "terkemuka" dan "sangat baik", ada bank investasi yang berada di bawah "sangat direkomendasikan" oleh Liga Pemimpin dalam hal kinerja di TMT -

    • Cf-Mittelstand
    • Bank Jerman
    • Nomura Holdings

    Jika Anda berencana untuk mendapatkan pekerjaan di perbankan investasi, cobalah untuk direkrut atau magang di bank investasi ini. Ini adalah bank investasi terkemuka di Jerman dan ini pasti akan mendorong karier Anda ke level berikutnya.

    Proses Rekrutmen Bank Investasi di Jerman

    Proses rekrutmen di Investment Banking di Jerman sama seperti di London dengan sedikit pengecualian. Mari kita lihat proses rekrutmen kandidat perbankan investasi di Jerman -

    Kumpulan kandidat:

    Di Jerman, kandidat utamanya berasal dari administrasi bisnis atau keuangan. Jarang orang dari latar belakang lain melamar perbankan investasi. Itulah mengapa latar belakang teknis dan pengetahuan para kandidat ini jauh lebih baik daripada para kandidat di London. Jadi, sering terlihat bahwa orang-orang yang tidak terpilih di sini akhirnya melamar di bank investasi London.

    Jenis wawancara:

    Di Jerman, ketika orang-orang diwawancarai untuk bank investasi, level wawancara jauh lebih sulit. Ada dua alasan untuk ini. Pertama, aspek teknis wawancara lebih tinggi daripada tipe kepribadian pertanyaan. Karena pewawancara disini perlu mengetahui apakah kandidat memiliki pengetahuan dasar atau tidak. Alasan kedua mengapa tingkat wawancara lebih sulit adalah karena alih-alih mengajukan pertanyaan yang sulit, pewawancara mengajukan banyak pertanyaan terperinci. Misalnya, alih-alih memberikan kandidat untuk melakukan valuasi perusahaan, mereka justru menanyakan metode valuasi mana yang akan menghasilkan lebih banyak keuntungan dan mana yang akan menghasilkan return yang lebih rendah.

    Jenis persiapan:

    Sebagai calon, Anda perlu mempersiapkan diri secara matang. Karena aspek teknis lebih banyak di sini, Anda perlu tahu apa yang Anda bicarakan selama wawancara. Anda tidak bisa melarikan diri hanya dengan menggaruk permukaan dan tidak tahu persis apa yang Anda ucapkan. Jadi, persiapkan dengan baik. Ketahui barang-barang Anda. Jika Anda tidak yakin tentang dasar-dasarnya, pelajari dan asah keterampilan Anda. Tanpa pengetahuan teknis yang mendalam, hampir tidak mungkin untuk masuk ke perbankan investasi di Jerman.

    Proses Aplikasi & Wawancara:

    Sekarang mari kita lihat proses lamaran dan wawancara -

    • Wawancara off-cycle: Wawancara off-cycle terus terjadi sepanjang tahun yang memudahkan kandidat untuk melamar dan direkrut sebagai karyawan magang / penuh waktu.
    • Proses aplikasi: Di Investment Banking di Jerman, Anda akan terpilih melalui pengajuan online. Jika Anda ingin melamar posisi (magang / karyawan penuh waktu) di bank investasi di Jerman, yang perlu Anda lakukan hanyalah melalui pertanyaan kompetensi aplikasi online (biasanya tes matematika dan logika). Kemudian, VP bank akan memilih pencalonan Anda tergantung pada pengalaman masa lalu Anda, nilai, dan latar belakang teknis.
    • Wawancara dengan magang: Biasanya, empat putaran wawancara dilakukan untuk mempekerjakan magang. Di Jerman, bank investasi mempekerjakan hingga 3 pekerja magang sekaligus. Dua putaran pertama akan dilakukan oleh para analis. Jika Anda melalui dua putaran pertama, Anda akan duduk dengan seorang rekan. Jika Anda menyelesaikan babak itu juga, babak terakhir akan bersama VP.
    • Wawancara untuk posisi penuh waktu: Untuk karyawan penuh waktu, proses wawancara serupa seperti di London. Sebagai kandidat untuk waktu penuh, Anda harus melalui satu atau dua putaran tambahan dari magang untuk dipilih. Anda akan melalui wawancara 1-1 putaran biasa sampai tingkat MD; akan ada pusat penilaian untuk menilai pengetahuan dan keterampilan Anda plus Anda juga perlu membuat presentasi kasus.

    Jaringan:

    Tidak seperti tempat lain, di Jerman jaringan tidak digunakan sebagai alat yang efektif. Namun jika bisa dilakukan akan memberikan hasil yang lebih baik dalam waktu yang singkat. Inilah alasannya -

    • Pertama, dalam Perbankan investasi di Jerman, tim ini jauh lebih kecil. Jadi, seorang bankir individu memiliki pengaruh lebih besar pada siapa yang akan diwawancarai dan siapa yang akan dipekerjakan.
    • Kedua, sangat sedikit jaringan orang di Jerman. Jadi, cara berjejaring masih baru dan Anda dapat langsung memanfaatkan jaringan untuk mendapatkan keunggulan atas orang lain.

    Bahasa:

    Untuk Investment Banking di Jerman, penting bagi Anda untuk menguasai bahasa Jerman. Mengetahui bahasa Jerman akan membantu Anda membangun jaringan dengan lebih baik. Biasanya, 99% rapat dan presentasi dilakukan dalam bahasa Inggris; jadi kalau begitu, Anda tidak perlu tahu bahasa Jerman. Tapi, mengetahui bahasa Jerman pasti akan menguntungkan Anda sebagai kandidat.

    Budaya di Bank Investasi di Jerman

    Di Jerman, segalanya jauh berbeda dari lokasi lain seperti New York dan London. Di Investment Banking di Jerman, anggota tim jauh lebih sedikit di kantor. Di kantor penuh, hanya 30 orang yang bekerja. Alhasil, semua orang saling mengenal. Dan perilaku serta budayanya sangat profesional. Tidak ada yang berteriak satu sama lain. Orang suka bekerja dan melangkah kapan pun dibutuhkan.

    Di kantor yang lebih kecil seperti ini, mudah untuk bersinar juga. Sebagai karyawan tingkat awal, Anda dapat masuk ke kantor MD mana pun dan mengajukan pertanyaan kepada mereka jika ada. Selain itu, karena tim lebih kecil, Anda dapat berkontribusi dalam kesepakatan apa pun sebagai individu. Dan posisi Anda tidak akan menjadi penghalang di jalur kontribusi Anda (jika Anda tahu apa yang Anda lakukan sejak awal).

    Selain itu, Anda akan mendapatkan eksposur klien lebih awal dalam karir Anda. Dalam Perbankan investasi di Jerman, Anda akan mendapatkan eksposur klien yang signifikan setelah direkrut, yang tidak terjadi di New York atau London.

    Dan budayanya secara keseluruhan sangat santai. Hasilnya, orang dapat berkonsentrasi pada pekerjaan dan dapat menjaga keseimbangan kerja-pribadi-emosional yang sehat.

    Juga, lihat Gaya Hidup Bankir Investasi

    Gaji Perbankan Investasi di Jerman

    Menurut eFinancialCareers.com, bank investasi Jerman membayar jauh lebih rendah daripada bank investasi yang berbasis di London.

    Sesuai laporan eFinancialCareers.com, gaji rata-rata yang dibayarkan oleh Deka Banks adalah $ 127.000 per tahun. Sebagai perbandingan, Jupiter Asset Management yang berbasis di London membayar sekitar $ 251.000 per tahun.

    Tidak hanya Deka Bank, sayap perbankan investasi yang berbasis di Munich, HypoVereinsbank juga merupakan pembayar yang buruk dalam hal kompensasi. Ini membayar rata-rata $ 232.000 per tahun. Sebaliknya, Goldman Sachs membayar lebih banyak, sekitar $ 399.000 per tahun. Dan Jefferies rata-rata membayar sekitar $ 466.000 per tahun.

    Alasan utama di balik ini adalah di London, bonusnya jauh lebih tinggi daripada Jerman. Di bank investasi di Jerman, jumlah bonus lebih sedikit. Tetapi jika Anda tinggal di Frankfurt, Anda akan dapat menghemat banyak uang di muka.

    Peluang Keluar Perbankan Investasi di Jerman

    Di New York, orang bekerja selama 2-3 tahun di bank investasi dan kemudian berhenti untuk bergabung dengan sesuatu yang lain.

    Namun, dalam Investment Banking di Jerman, segalanya jauh berbeda. Sebagian besar kandidat di sini masuk ke perbankan investasi untuk jangka panjang. Dan jarang sekali mereka memilih opsi keluar.

    Tetapi karena selalu ada pengecualian untuk semuanya, di Jerman juga, beberapa bankir investasi memilih untuk tinggal di bank investasi selama beberapa tahun dan kemudian pindah untuk mencari prospek karir yang lebih baik.

    Biasanya, tiga peluang keluar paling umum di sini.

    • Pertama adalah ekuitas swasta. Karena ada banyak perusahaan yang berlokasi di Munich dan Frankfurt, orang tidak perlu khawatir untuk ditempatkan. Mereka keluar dari perbankan investasi dan mencoba masuk ke ekuitas swasta dan sebagian besar ke perusahaan terkemuka seperti Blackstone, BC Partners, dll.
    • Kedua adalah karir pengembangan perusahaan. Banyak bankir investasi memilih profil ini.
    • Dan opsi umum ketiga bekerja sebagai mitra strategis di perusahaan korporat mana pun.

    Kesimpulan

    Bahasa Jerman bukanlah tempat yang buruk untuk membangun karier Anda di bidang perbankan investasi. Ya, bayarannya lebih rendah, tetapi kurva pembelajarannya jauh lebih baik daripada London dan New York karena penekanan utama diberikan pada aspek teknis dalam sebuah wawancara.

    Jika Anda dapat membangun keterampilan teknis Anda di awal karir Anda, itu pasti akan membuahkan hasil dalam jangka panjang dalam karir Anda.