Apa itu Saham Pinjaman?
Saham pinjaman mengacu pada pinjaman, di mana peminjam dengan portofolio sekuritas yang memenuhi syarat, modal yang aman, atau keuangan dari investor tertentu dengan kepemilikan modal yang cukup besar. Mereka sama-sama siap untuk membuat perjanjian kontrak untuk memarkir dana mereka dengan peminjam masing-masing sebagai imbalan atas sekuritas.
- Agunan yang digunakan untuk mengamankan pinjaman dianggap sangat penting dan berharga bagi pemberi pinjaman. Saham yang dijaminkan adalah perusahaan sektor publik yang terdaftar di bursa efek utama yang diakui. Ini tidak dibebani sehingga dapat dengan mudah dilikuidasi di pasar.
- Pemberi pinjaman dapat mempertimbangkan kepemilikan fisik atas jaminan jaminan selama periode pinjaman. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman akan menyimpan saham yang dijaminkan dengannya. Pemberi pinjaman seharusnya mengembalikan keamanan kepada peminjam setelah mereka membayar jumlah pinjaman dengan bunga.
- Stok pinjaman, seperti dalam kasus pinjaman komersial standar, memiliki tingkat bunga tetap. Saham Pinjaman dapat diamankan dan yang tidak dijamin. Saham pinjaman yang dijamin juga dapat berupa saham pinjaman yang dapat dikonversi asalkan dalam perjanjian bahwa setelah jangka waktu tertentu, atau dalam syarat dan ketentuan tertentu, pinjaman akan diubah menjadi saham ekuitas, yang berdasarkan tarif yang telah ditentukan.
Risiko bagi Pemberi Pinjaman dan Peminjam dalam Saham Pinjaman
Mari kita bahas risiko bagi pemberi pinjaman dan peminjam.
Untuk Pemberi Pinjaman
Pemberi pinjaman, ketika memberikan pinjaman, akan merugi jika nilai sekuritas yang dijaminkan turun karena nilai pasar sekuritas pasti akan bergerak sesuai dengan faktor pasar yang tidak terkendali. Dalam kasus seperti itu, nilai jaminan yang ditawarkan untuk mengamankan pinjaman tidak menjamin dalam jangka panjang.
Ketika nilai jaminan agunan turun, maka sekuritas ini menjadi tidak cukup untuk menutupi jumlah pinjaman yang terhutang. Selanjutnya, peminjam gagal membayar pinjaman, maka pemberi pinjaman akan mengalami kerugian karena nilai jaminan tidak cukup untuk menutupi nilai pinjaman yang diberikan.
Untuk Peminjam
Karena peminjam menyimpan saham mereka masing-masing atau saham lainnya sebagai jaminan untuk mengamankan jumlah pinjaman, pemberi pinjaman akan mendapatkan keuntungan dari transaksi jika peminjam gagal membayar pinjaman. Ini meningkatkan kemungkinan pemberi pinjaman akan menjadi pemilik bisnis karena mereka memiliki keamanan yang diperlukan dengan hak suara.
Ini bisa menjadi cobaan berat bagi pemilik bisnis jika pemberi pinjaman telah melakukan transaksi dengan niat untuk mendapatkan kepemilikan seluruh bisnis dengan hak suara terkait.
Pinjaman Saham sebagai Bisnis
Banyak bisnis yang berjalan dan berfungsi dengan satu-satunya tujuan menyediakan pembiayaan untuk transaksi berbasis saham pinjaman. Bisnis ini membantu peminjam untuk mengamankan keuangan berdasarkan nilai sekuritas dan volatilitas yang tersirat serta kelayakan kredit. Bisnis umumnya menghitung LTV sejalan dengan bank dan lembaga keuangan saat nilai rumah dinilai sebelum mengamankan hipotek rumah.
- Dalam kasus perusahaan yang tidak memiliki modal saham dan dibatasi oleh pinjaman yang dijamin, saham merupakan alat yang sangat penting untuk mengamankan keuangan karena dianggap kuasi-ekuitas. Di perusahaan-perusahaan ini, pembiayaan melalui saham pinjaman dianggap sebagai investasi jangka panjang.
- Ini umumnya digunakan oleh perusahaan yang dibentuk dengan tujuan tujuan sosial. Pinjaman saham dianggap sebagai proses berbiaya rendah untuk mendanai proyek dengan investasi yang lebih rendah.
- Saham pinjaman sangat ideal untuk bisnis dengan proyek yang sangat etis; alasannya adalah tidak mencari nasihat hukum, dan oleh karena itu, ini bagus untuk organisasi bisnis kecil.
Berikut ini adalah poin penting yang harus diperhatikan dalam kasus pinjaman saham:
- Jumlah maksimum yang akan dikeluarkan dengan stok pinjaman;
- Tanggal jatuh tempo saat pinjaman akan dilunasi;
- Suku bunga tetap atas jumlah pinjaman yang akan dikenakan;
Proses Melakukan Transaksi Pinjaman Saham
- Peminjam yang membutuhkan dana dari pemberi pinjaman menulis cek terhadap jalur kredit dan mengirimkannya ke dana transfer ke rekening bank. Proses peminjaman mungkin memerlukan jaminan jaminan sebagai tambahan jaminan, yang sebelumnya tidak termasuk dalam jaminan. Peminjam dapat membayar kembali pokok pinjaman, termasuk bunga kepada pemberi pinjaman, sebagian atau seluruhnya sesuai dengan ketentuan yang disepakati dalam kontrak.
- Jika peminjam gagal melunasi hutang kepada pemberi pinjaman, maka pemberi pinjaman memiliki hak hukum untuk menjual jaminan untuk memulihkan iurannya.
- Peminjam yang memenuhi syarat dalam transaksi saham pinjaman bervariasi dari investor individu hingga investor bersama. Jumlah pinjaman dalam bentuk pinjaman dapat bervariasi dari $ 10.000 hingga $ 5 juta atau bahkan lebih dalam kasus individu dengan kekayaan bersih yang tinggi. Jatuh tempo pinjaman ini disesuaikan dengan kebutuhan para pihak dalam transaksi. 5 tahun adalah jatuh tempo dalam transaksi saham pinjaman.
Keuntungan Pinjaman Saham
Keuntungan yang berbeda adalah sebagai berikut.
- Dalam dunia korporat yang dinamis saat ini, setiap bisnis sangat membutuhkan modal, yang dapat diperoleh bisnis melalui pembiayaan hutang atau pembiayaan ekuitas. Dalam saham, bisnis keuangan menyimpan sahamnya sendiri sebagai jaminan untuk mengamankan keuangan.
- Manfaat utama bagi peminjam adalah bahwa mereka tidak seharusnya membayar kembali kepada pemberi pinjaman atas saham yang dijual. Mengamankan keuangan untuk pemula baru sangat sulit karena mereka tidak memiliki riwayat kredit. Untuk pemula, pinjaman saham adalah satu-satunya pilihan untuk mendapatkan jumlah pinjaman yang dibutuhkan untuk menjalankan bisnis.
Kekurangan Saham Pinjaman
Kerugian yang berbeda adalah sebagai berikut.
- Menjual saham untuk mendapatkan keuangan baru berarti bisnis tersebut menyerahkan sebagian bisnis dengan pemberi pinjaman, yang mencakup bagian potensial dari pendapatan dan keuntungan di masa depan. Jika bisnis berubah positif dan berjalan dengan baik dibandingkan dengan perusahaan sejenis, ada kemungkinan nilai saham bisnis akan meningkat jauh lebih tinggi daripada nilai pinjaman yang dipinjam.
- Merupakan fakta umum bahwa pemegang saham memiliki hak hukum dan suara, yang sampai batas tertentu, membatasi tindakan bisnis yang menguntungkan mereka. Saat pemberi pinjaman menjadi pemegang saham baru, mereka diharapkan mengambil sebagian dari keuntungan yang seharusnya menjadi milik pemegang saham yang ada.
Kesimpulan
- Pinjaman saham berguna ketika ada persyaratan dana yang lebih besar, misalnya, untuk membeli properti real estat atau untuk mengambil alih bisnis yang sedang berjalan, dll. Pinjaman saham berbeda dari pinjaman sekuritas di mana pialang atau bank meminjamkan sekuritas untuk memanfaatkan harga pergerakan sekuritas.
- Misalnya, dalam short selling bank meminjamkan sekuritas kepada investor untuk membukukan keuntungan ketika nilai sekuritas turun dan membeli yang sama pada harga yang lebih rendah saat ini dan mengembalikan sekuritas ke bank lagi.
