Arti Pembiayaan Vendor
Pembiayaan Vendor, juga dikenal sebagai kredit perdagangan, adalah peminjaman uang oleh vendor kepada pelanggannya yang pada gilirannya menggunakan uang tersebut untuk membeli produk / layanan dari vendor yang sama. Pelanggan tidak perlu membayar produk di muka saat mereka membeli barang, tetapi setelah produk terjual. Vendor memberikan batas kredit kepada pelanggannya berdasarkan niat baik dan hubungan mereka untuk membayar produk setelah jangka waktu tertentu atau dalam jangka waktu tertentu.
Jenis Pembiayaan Vendor
# 1 - Pembiayaan Hutang
Dalam pembiayaan hutang, peminjam menerima produk / jasa dengan harga jual tetapi dengan tingkat bunga yang disepakati. Pemberi pinjaman akan mendapatkan suku bunga ini seperti saat peminjam membayar cicilan. Jika peminjam gagal bayar, ia ditandai sebagai mangkir dan pinjaman dituliskan di bawah kredit macet.
# 2 - Pembiayaan Ekuitas
Dalam pembiayaan ekuitas, peminjam menerima produk / layanan dengan imbalan sejumlah saham yang disepakati. Karena vendor dibayar dalam bentuk saham (dimuka atau pada waktu tertentu), peminjam tidak perlu membayar tunai untuk transaksi ke pemasok. Vendor menjadi pemegang saham dan akan mulai menerima dividen. Vendor juga akan membuat keputusan besar dalam perusahaan peminjam karena ia juga merupakan pemilik (sejauh jumlah saham yang dimiliki) perusahaan peminjam.
Contoh Pembiayaan Vendor
Asumsikan sebuah perusahaan manufaktur A ingin mendapatkan bahan baku dari perusahaan B senilai 10 Juta. Perusahaan A hanya dapat membayar 4 juta kepada perusahaan B karena kesulitan likuiditasnya. Dalam hal ini perusahaan B setuju memberikan bahan baku senilai 10 Juta setelah mengambil 4 Juta. Untuk sisa 6 juta saldo terhutang, perusahaan B membebankan bunga nominal 10% kepada perusahaan untuk jangka waktu tertentu. Kini perusahaan A bisa mendapatkan bahan baku senilai 10 juta dengan membayar 4 juta di muka dan sisanya 6 juta dengan mencicil 10% dari tingkat bunga.
Pentingnya
Pembiayaan vendor memungkinkan pemilik bisnis untuk membeli barang dan jasa yang dibutuhkan tanpa dapat mendekati lembaga keuangan untuk mendapatkan dana. Ini akan membantu mereka menghemat bunga atas jumlah pinjaman. Terkadang bank juga meminta jaminan untuk memberikan pinjaman yang dapat dikurangi jika memilih pembiayaan vendor. Pemilik bisnis dapat menggunakan batas kredit yang diberikan oleh bank untuk usaha lain (ekspansi, mesin, rantai pasokan, sumber daya). Ini akan, pada gilirannya, meningkatkan pendapatan. Poin krusialnya adalah bahwa hal itu membangun hubungan antara peminjam dan vendor.
Tidak menerima uang tunai untuk penjualan barang / jasa tidak ideal dari segi bisnis tetapi lebih baik tidak melakukan penjualan dan menghasilkan penjualan sama sekali. Penjual juga mendapatkan bunga atas jumlah yang dibiayai. Untuk perusahaan yang menjalankan bisnis kecil, sering kali menggunakan pembiayaan vendor ekuitas yang kadang-kadang juga disebut sebagai pembiayaan persediaan. Penjual yang memberikan keuangan kepada pemilik bisnis menerima catatan vendor yang menyebutkan semua rincian transaksi beserta persyaratannya.
Manfaat
- Vendor meningkatkan penjualannya dengan jumlah yang signifikan.
- Penjual mendapatkan bunga atas jumlah terutang dengan peminjam. Bunga ini biasanya lebih tinggi dari lembaga keuangan lainnya.
- Hubungan dengan vendor dan perusahaan peminjam meningkat dengan pemahaman yang lebih baik.
- Perusahaan Peminjam memberikan saham kepada vendor, dengan kata lain menawarkan kepemilikan sebagian dari perusahaan.
- Transaksi dan pembelian barang menjadi menarik sehingga menurunkan sensitivitas harga.
- Pengadaan untuk perusahaan peminjam menjadi lancar dan tidak perlu mencari pemberi pinjaman untuk membiayai transaksi.
- Pembeli dapat membeli barang-barang yang tidak dapat mereka beli karena keterbatasan keuangan.
- Arus kas peminjam berkurang karena mereka telah memperbaiki arus keluar pembayaran untuk tahun-tahun berikutnya.
- Beberapa vendor juga menyediakan opsi leasing untuk perusahaan peminjam, ini mengurangi pembayaran penuh dan sangat efektif pajak.
Batasan
- Alasan utama perusahaan peminjam memilih pembiayaan vendor adalah karena krisis kas likuiditas. Memberikan pinjaman kepada perusahaan semacam itu dapat menyebabkan gagal bayar dan pinjaman dihitung di bawah hutang buruk dalam pembukuan perusahaan pemberi pinjaman (vendor)
- Saham yang diterima oleh vendor dalam hal pembiayaan ekuitas tidak dapat bernilai jika perusahaan peminjam menjadi likuid dan mengajukan kebangkrutan.
- Ada perusahaan agen yang mencari vendor untuk membiayai perusahaan blue-chip, untuk layanan tersebut agen tersebut mengenakan komisi yang merupakan biaya dan pengeluaran untuk perusahaan pemberi pinjaman yang dalam hal ini adalah vendor. Kadang-kadang mereka juga meminta komisi kepada perusahaan peminjam.
- Selama resesi atau ketika ekonomi tidak berkinerja baik, perusahaan biasanya memilih opsi untuk mencari pembiayaan vendor untuk menyelesaikan masalah likuiditas mereka dan membantu perjuangan mereka dengan manajemen modal kerja.
- Vendor mengenakan bunga yang lebih tinggi daripada bank biasa untuk peminjam ketika mereka mengetahui bahwa peminjam memiliki pilihan terbatas untuk membiayai penjualan.
- Risiko gagal bayar harus diambil oleh vendor, jika peminjam gagal bayar dan tidak melakukan pembayaran, profitabilitas vendor akan terpukul.
Kesimpulan
Pembiayaan vendor adalah fitur unggulan dalam bisnis yang dapat dimanfaatkan oleh perusahaan peminjam (pelanggan) dan perusahaan pemberi pinjaman (vendor). Peminjam dapat mengambil keuntungan darinya jika terjadi skenario krisis likuiditas dan pemberi pinjaman dapat meminjamkan untuk mendapatkan uang tambahan melalui tingkat bunga yang dikenakan pada pelanggannya. Vendor harus yakin sebelum memanfaatkan opsi ini dan harus mengambil risiko jika peminjam gagal membayar atau melikuidasi dalam skenario terburuk. Dengan demikian, merupakan anugerah dan larangan dalam bidang bisnis yang harus dilaksanakan dengan sangat hati-hati dan hanya berdasarkan persyaratan dalam kondisi tertentu. Jika transaksi berjalan lancar, jenis pembiayaan ini hanya akan meningkatkan hubungan antara vendor dan peminjam.
