Apa itu Laporan Keuangan Pro Forma?
Laporan keuangan proforma mengacu pada pelaporan laporan keuangan perusahaan saat ini atau yang diproyeksikan berdasarkan asumsi dan peristiwa hipotetis tertentu yang mungkin telah terjadi atau kemungkinan besar akan terjadi di masa depan. Manajemen perusahaan dapat menyertakan atau mengecualikan item baris yang menurut mereka mungkin tidak mengukur perkiraannya secara akurat.
Jenis Laporan Keuangan Pro Forma
# 1 - Proyeksi
Proforma setahun penuh memproyeksikan laporan keuangan dan potensi pendapatan Perusahaan berdasarkan hasil tahun hingga saat ini dan beberapa asumsi. Pernyataan ini kemudian disajikan kepada manajemen Perusahaan dan kepada investor dan kreditor.
Sebagai seorang analis keuangan, Anda diharapkan dapat membuat proyeksi laporan keuangan pro forma perusahaan tersebut. Sebagai contoh
# 2 - Pendanaan
Proyeksi pro forma kinerja Perseroan dapat digunakan untuk showcase kepada calon investor jika Perseroan mencari dana baru. Perusahaan mungkin atau mungkin tidak menyiapkan berbagai jenis laporan keuangan proforma berdasarkan kebutuhan pendanaan dan jenis investor dan saluran pendanaan yang digunakan.
Pelajari lebih lanjut - Kursus Pemodelan Ekuitas Pribadi
# 3 - Analisis M&A
Perusahaan dapat membuat pernyataan pro forma mengingat akuisisi / merger bisnis / Perusahaan lain. Perusahaan akan membuat laporan keuangan selama 2-3 tahun terakhir, mempertimbangkan akuisisi dan melihat dampaknya. Pendekatan ini berguna untuk mengestimasi dampak akuisisi terhadap keuangan Perusahaan.
Pelajari lebih lanjut - Kursus Pemodelan M&A
Perusahaan dapat membuat asumsi seperti biaya bersih untuk memperoleh bisnis, positif dari sinergi dan perolehan kekayaan intelektual, dan memperkirakan dampak total terhadap laporan keuangan. Cara ini juga dapat digunakan untuk jangka waktu yang lebih singkat, seperti satu tahun yang memberikan rincian tentang kinerja Perusahaan jika akuisisi dilakukan.
Analisis dan pernyataan pro forma tersebut membantu investor dan pemegang saham Perseroan untuk lebih memahami strategi manajemen dalam menjalankan bisnis.
# 4 - Analisis Risiko
Pernyataan pro forma dapat digunakan dalam analisis risiko. Pernyataan ini melakukan analisis terhadap keuangan Perusahaan dengan mempertimbangkan kasus terbaik dan skenario terburuk sehingga manajer keuangan memiliki pandangan yang lebih baik tentang bagaimana berbagai keputusan dapat berdampak pada kesehatan keuangan Perusahaan.
Laporan Keuangan Pro Forma vs GAAP?
Jika suatu perusahaan mempunyai biaya satu kali maka tidak boleh melaporkan biaya tersebut pada laporan keuangan proforma mengingat biaya tersebut hanya satu kali biaya dan jika dimasukkan tidak menunjukkan kinerja operasional Perseroan. Namun, berdasarkan GAAP, itu harus melaporkan biaya satu kali dan dengan demikian berdampak negatif pada laba bersih Perusahaan.
Laporan keuangan pro forma dapat menjadi indikator yang baik bagi Perusahaan untuk menunjukkan kepada investor tentang prospek pendapatan yang khas, tetapi menghapus biaya satu kali membuat Perusahaan tampak menguntungkan ketika mungkin merugi.
Sebuah pameran pernyataan operasi Pro forma ditunjukkan di bawah ini:
sumber: Amazon SEC Filings
Masalah dengan penggunaan Laporan Keuangan Pro Forma
Banyak Perusahaan cenderung memanipulasi laporan keuangan ini dengan memasukkan atau mengecualikan berbagai item. Mari kita lihat beberapa contoh:
- Perusahaan umumnya tidak memasukkan depresiasi, amortisasi, biaya restrukturisasi atau biaya merger, biaya satu kali, opsi saham karyawan, dan pembayaran saham, dll. Perusahaan merasa bahwa depresiasi dan amortisasi bukanlah biaya aktual karena tidak ada arus kas keluar untuk ini. item baris. Namun, berdasarkan laporan keuangan GAAP, amortisasi dan penyusutan dianggap sebagai beban karena ada kerugian nilai aset.
- Biaya satu kali juga dikeluarkan dari proforma karena bukan merupakan bagian rutin dari operasi sehingga tidak relevan dengan kinerja Perusahaan. Namun, beban tersebut dimasukkan dalam GAAP, karena Perusahaan telah membelanjakan jumlah tersebut dan menurunkan laba bersihnya.
- Beberapa Perusahaan mengeluarkan persediaan yang tidak terjual dari neraca pro forma. Ini tampaknya berlawanan dengan intuisi mengapa Perusahaan melakukannya? Memiliki terlalu banyak persediaan yang tidak terjual di neraca menunjukkan manajemen Perseroan yang buruk. Entah Perusahaan tidak mampu mempertahankan penawaran-permintaan atau tidak mampu menjual persediaannya di antara konsumen.
Kesimpulan
Laporan keuangan pro forma sangat informatif bagi investor karena menunjukkan berbagai asumsi dan proyeksi keuangan Perseroan. Namun, pernyataan tersebut dapat sangat berbeda dari kejadian sebenarnya dan mungkin tidak akurat. Meskipun, menggunakan asumsi ini tidak menipu dengan cara apa pun karena penghasilan pro forma tidak diatur. Para investor harus berhati-hati saat menggunakan pernyataan pro forma dan harus bergantung pada angka GAAP dan laporan keuangan untuk menganalisis kinerja Perusahaan. Para analis dan investor harus menggali lebih dalam dan harus mencoba menemukan alasan perbedaan antara laporan keuangan pro forma dan GAAP.
