Modal Pemilik

Definisi Modal Pemilik

Modal Pemilik juga disebut sebagai Ekuitas Pemegang Saham. Pemilik bisnis uang (jika itu adalah perseorangan atau kemitraan) atau pemegang saham (jika itu adalah korporasi) telah berinvestasi dalam bisnis mereka. Dengan kata lain, mewakili porsi dari total aset yang telah didanai oleh uang pemilik / pemegang saham.

Formula Modal Pemilik

Itu dapat dihitung sebagai berikut:

Misalnya, XYZ Inc. memiliki total aset $ 50 juta dan total kewajiban $ 30 juta pada 31 Desember 2018. Maka Modal Pemilik adalah $ 20 juta (Aset $ 50 juta lebih sedikit, Kewajiban $ 30 juta) pada 31 Desember 2018. Dapat ditafsirkan dari atas bahwa aset $ 20 juta didanai oleh Pemilik / Pemegang Saham bisnis. Sisa $ 30 juta telah didanai melalui dana yang bersumber dari luar (misalnya, pinjaman dari bank, penerbitan obligasi, dll.)

Komponen Modal Pemilik

# 1 - Saham Biasa

Saham Biasa adalah jumlah modal yang dikontribusikan oleh pemegang saham biasa perusahaan. Ini ditunjukkan pada nilai par di Neraca.

# 2 - Tambahan Modal Disetor

Tambahan Modal Disetor mengacu pada jumlah di atas dan di atas nilai nominal saham yang telah dibayarkan oleh pemegang saham untuk memperoleh saham perusahaan.

Tambahan Modal Disetor = (Harga Penerbitan- Nilai Par) x Jumlah Saham Yang Ditempatkan.

Mari kita asumsikan bahwa per 31 Desember 2018, Perusahaan XYZ menerbitkan jumlah saham biasa 10.000.000 dengan nilai nominal $ 1 per saham. Selanjutnya, asumsikan bahwa pemegang saham biasa membayar masing-masing $ 10 untuk memperoleh semua saham perusahaan. Dalam hal ini, tambahan modal disetor akan dilaporkan sebesar $ 90 juta (($ 10- $ 1) x 10.000.000)) di bawah ekuitas pemegang saham di Neraca.

# 3 - Penghasilan yang Ditahan

Saldo Laba adalah bagian dari laba bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa yang belum dibagikan sebagai dividen. Ini disimpan oleh perusahaan untuk investasi dan pertumbuhan di masa depan. Mengingat jumlah yang ditahan oleh perusahaan adalah milik pemegang saham biasa, hal ini ditunjukkan di bawah ekuitas pemegang saham di neraca. Ini meningkat ketika perusahaan menghasilkan keuntungan dan menurun ketika perusahaan mengalami kerugian.

Misalnya, jika perusahaan memperoleh laba bersih (setelah membayar dividen preferen) sebesar $ 5 juta untuk tahun buku yang berakhir 2018 dan membagikan $ 2 juta sebagai dividen kepada pemegang saham biasa. Ini berarti bahwa manajemen perusahaan telah memutuskan untuk menahan $ 3 juta di perusahaan untuk pertumbuhan dan investasi masa depan.

# 4 - Akumulasi Pendapatan / (Rugi) Komprehensif Lain

Ini adalah beberapa pendapatan / pengeluaran yang tidak tercermin dalam laporan laba rugi. Itu karena mereka tidak diperoleh yang dikeluarkan oleh perusahaan tetapi mempengaruhi Akun ekuitas Pemegang Saham selama periode tersebut.

Berikut beberapa contoh item. Pendapatan Komprehensif Lain termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas efek tersedia untuk dijual, keuntungan atau kerugian aktuarial dari program imbalan pasti, penyesuaian mata uang asing.

# 5 - Saham Treasury

Saham Treasury adalah saham yang telah diperoleh kembali oleh perusahaan dari pemegang saham dan dengan demikian mengurangi ekuitas pemegang saham. Ini ditampilkan sebagai angka negatif di Neraca. Ada dua metode untuk akuntansi treasury stock, yaitu Metode Biaya dan Nilai Par.

Contoh Perhitungan Modal Pemilik

Berikut ini contohnya.

Contoh 1

Katakanlah ABC Ltd. memiliki total aset $ 100.000 dan total kewajiban $ 40.000. Hitung Modal Pemilik.

Perhitungan Modal Pemilik

• = $ 100000- $ 40000
• = $ 60.000

Contoh # 2

Mari kita lihat penerapan praktisnya. Tom menjalankan toko kelontong. Dia memulainya pada 1 Januari 2019 dengan tabungannya sebesar $ 40.000 dan pinjaman yang dia ambil dari pamannya sebesar $ 20.000. Dia membeli laptop seharga $ 1.000; furnitur seharga $ 10.000; stok sebesar $ 45.000 dan saldo $ 4.000 disimpan di bank untuk biaya sehari-hari. Pada akhir tahun, yaitu 21 Desember 2019, neracanya adalah sebagai berikut:

Bagaimana sebenarnya angka-angka ini berubah? Mari kita pahami; Tom pasti menjual sahamnya dengan harga lebih tinggi dari harga beli. Dia pasti mengeluarkan beberapa pengeluaran seperti listrik, asuransi, rekening, biaya keuangan, dll. Juga, dia mungkin telah membuat beberapa koneksi, jadi dia bisa membeli beberapa saham secara kredit. Semua peristiwa ini menyebabkan arus kas masuk serta arus kas keluar. Keuntungan yang sebenarnya dia hasilkan setelah semua ini sekarang ditambahkan ke Modal Pemilik.

Nah jika kita menghitung Modal Pemilik dengan menggunakan rumus Assets - Liabilities maka kita mendapatkan:

• = $ 71200 - $ 21.200
• = $ 50.000

Perubahan Modal Pemilik

• # 1 - Untung / Rugi: Modal pemilik berubah setiap tahun karena timbul untung atau rugi dalam bisnis. Keuntungan meningkatkan modal pemilik sementara kerugian menurunkannya.
• # 2 - Buyback: Buyback artinya membeli kembali modal yang pernah dikeluarkan oleh perusahaan karena berbagai alasan seperti idle cash, meningkatkan rasio keuangan, dll. Hal tersebut mengakibatkan penurunan modal pemilik.  
• # 3 - Kontribusi: Modal pemilik meningkat ketika kontribusi dibuat oleh pemilik yang ada atau oleh pemilik baru. Ketika pemilik baru datang ke bisnis, maka mereka berkontribusi sesuai kepemilikan yang akan mereka peroleh.

Keuntungan dan Kerugian Modal Pemilik

Diberikan di bawah ini adalah beberapa keuntungan dan kerugian dari pemilik modal.

Keuntungan dari Modal Pemilik

• # 1 - Tidak ada beban Pembayaran: Tidak seperti modal hutang, tidak ada beban pembayaran dalam kasus modal pemilik. Oleh karena itu dianggap sebagai sumber dana permanen. Ini membantu manajemen untuk fokus pada tujuan intinya dan mengembangkan bisnis.
• # 2 - Tanpa Gangguan: Ketika sebuah bisnis memiliki Hutang sebagai sumber dana utama, kemungkinan campur tangan pemberi pinjaman menjadi tinggi. Ini bisa menjadi penghalang pertumbuhan bisnis. Sedangkan dalam kasus modal pemilik, manajemen memiliki keleluasaan tunggal dalam memutuskan apa saja yang baik untuk bisnis.
• # 3 - Tidak Ada Dampak Suku Bunga: Jika sebuah perusahaan sangat bergantung pada modal hutang tingkat variabel, maka kenaikan suku bunga dapat secara signifikan mempengaruhi arus kasnya, sedangkan dalam kasus modal pemilik, tidak ada dampak perubahan suku bunga.
• # 4 - Kemudahan Akses Terhadap Modal Hutang Ketika perusahaan memiliki modal pemilik yang cukup, maka akan selalu mudah untuk mendapatkan tambahan modal hutang karena ini menunjukkan bahwa perusahaan tersebut kuat dan bekerja secara mandiri.

Kekurangan

• # 1 - Biaya Lebih Tinggi: Biaya modal pemilik adalah pengembalian yang bisa diperoleh modal tersebut dalam peluang investasi lainnya. Karena bisnis selalu mengandung resiko, maka keuntungan yang diharapkan dari modal tersebut lebih tinggi dari modal hutang. Debt Capital biasanya dijamin dengan aset berwujud.
• # 2 - Tanpa Manfaat Leverage: Beban bunga disertai dengan manfaat perisai pajak, yang berarti perusahaan dapat mengklaimnya sebagai biaya bisnis. Seperti biaya lainnya, ini mengurangi laba kena pajak. Namun, penghematan pajak ini dihapuskan dalam kasus modal pemilik karena dividen tidak dihitung sebagai biaya bisnis.
• # 3 - Pengenceran: Meningkatkan modal pemilik baru melemahkan kepemilikan pemilik yang sudah ada. Namun, ini tidak terjadi dalam kasus modal hutang. Bisnis dapat tumbuh dengan penggunaan modal hutang, dan pada saat yang sama, penilaian bisnis semacam itu tidak terdilusi.

Kesimpulan

Pemilik Modal adalah bagian penting dari bisnis apa pun. Ini adalah dasar di mana seluruh perusahaan berdiri dan tumbuh. Bisnis dapat dilakukan hanya dengan modal pemilik atau dengan hutang atau campuran ekuitas dan hutang. Perpaduan optimal antara ekuitas dan hutang pemegang saham dianggap sebagai pilihan terbaik untuk mendapatkan manfaat leverage. Namun, modal pemilik sangat dihargai ketika biaya hutang lebih tinggi daripada pengembalian yang diberikan bisnis.

Memiliki modal pemilik yang seimbang menunjukkan bahwa perusahaan terjamin dan tidak hanya mengandalkan pihak luar untuk menjalankan usahanya.