Investasi Portofolio

Apa itu Investasi Portofolio?

Investasi portofolio adalah investasi yang dilakukan dalam kelompok aset (ekuitas, hutang, reksa dana, derivatif, atau bahkan bitcoin), bukan aset tunggal dengan tujuan memperoleh pengembalian yang sepadan dengan profil risiko investor. Investasi portofolio dapat bervariasi dari segmen kecil dari satu industri hingga pasar yang luas secara keseluruhan.

Jenis Investasi Portofolio

Suatu investasi memberikan keuntungan sebanding dengan faktor risikonya. Jika seseorang berinvestasi dalam aset yang sangat berisiko seperti bitcoin, mereka bisa mendapatkan pengembalian yang sangat tinggi atau menjadi nol. Tetapi jika seseorang berinvestasi di obligasi negara, faktor risikonya hampir nol, tetapi pengembaliannya juga sangat rendah. Dan setiap investor keuangan akan memiliki profil risiko mereka sendiri yang disesuaikan dengan investasi spesifik mereka.

Tetapi investasi yang tersedia di pasar tidak disesuaikan dengan kebutuhan tersebut. Karenanya setiap investor akan memiliki persyaratan khusus yang dapat dipertahankan menggunakan portofolio. Berbagai jenis investasi portofolio adalah sebagai berikut:

  • Portofolio Bebas Risiko - Portofolio bebas risiko adalah portofolio yang memiliki sekuritas investasi terkait obligasi negara dan di mana risikonya hampir nihil tetapi pengembaliannya rendah.
  • Portofolio Berisiko Rendah - Sebuah portofolio dengan sebagian besar aset bebas risiko yang dikombinasikan dengan beberapa sekuritas berbasis risiko untuk memberikan campuran risiko rendah, pengembalian yang layak.
  • Portofolio Risiko Menengah - Portofolio dengan lebih banyak sekuritas bebas risiko daripada portofolio berisiko tinggi tetapi lebih sedikit aset berbasis risiko.
  • Portofolio Berisiko Tinggi - Jenis investasi portofolio ini mencakup banyak sekuritas berisiko tinggi yang mendapat keuntungan dengan pengembalian tinggi.

Pikiran bahwa seseorang dapat memperoleh keuntungan tinggi dengan risiko rendah adalah hal yang sulit untuk dipahami. Dinamika pasar bebas menyebutnya arbitrase - ketika dua profil risiko serupa terbayar pada skala yang berbeda, salah satunya memiliki keunggulan dibandingkan yang lain. Perbedaan seperti itu memperlambat investor untuk menerkam peluang dan menetralkan manfaat dari perbedaan pengembalian untuk portofolio risiko serupa. Ini disebut sebagai hukum satu harga dan hukum satu harga semacam itu tidak mengizinkan aset berisiko yang sama memiliki harga yang sama. Seseorang harus mengingat hal ini saat menyiapkan portofolio - pengembalian apa pun yang lebih dari itu untuk tingkat risiko tertentu, tidak akan bertahan dalam ujian waktu.

Contoh Investasi Portofolio - Pengembalian & Risiko

Mari kita ambil contoh skenario untuk melihat bagaimana pengembalian dan risiko investasi portofolio dihitung dan disajikan.

Untuk ini, kita akan membayangkan obligasi negara yang menghasilkan pengembalian 2% per tahun. Obligasi negara dianggap bebas risiko karena didukung oleh pemerintah AS. Jadi, variabilitas / risiko / varians bersih dalam pengembalian akan menjadi nol. Ini berarti bahwa seratus persen dari waktu, keuntungannya hanya 2% per tahun.

Mari kita asumsikan saham dengan pengembalian rata-rata 10% dan varians 2%. Ini berarti bahwa jika pengembalian didistribusikan secara normal, pengembalian bersih berada di antara 8% dan 12% untuk 68% dari waktu.

Jika seorang investor membangun portofolio dengan menginvestasikan 50% uangnya di obligasi dan sisanya di saham, maka dia dapat memperoleh pengembalian rata-rata sekitar 6%. Ini lebih tinggi dari pengembalian rata-rata obligasi dan lebih rendah dari pengembalian rata-rata saham. Justru alasan mengapa portofolio ada. Jika investor ingin meningkatkan risikonya, ia dapat menambah sahamnya dan jika ingin menurunkan risikonya, ia dapat menambah bagian obligasi.

Keuntungan Investasi Portofolio

Berikut ini adalah keuntungan dari investasi portofolio.

  • Profil risiko seseorang dapat dipenuhi dengan menggunakan investasi portofolio. Ini tidak dapat dilakukan dengan mencari investasi keuangan yang memungkinkan profil risiko individu itu sendiri.
  • Seorang individu dapat memutuskan bagaimana mendiversifikasi investasinya -dengan saham, atau pasar, atau jenis investasi.
  • Jika investor ingin mengelola titik likuiditas yang berbeda. Itu tidak dapat dikelola oleh satu saham atau satu obligasi. Tetapi memiliki portofolio aset akan membantunya memiliki aliran pendapatan yang stabil, atau aliran pendapatan pada waktu yang diperlukan.
  • Tidak semua saham membayar dividen. Beberapa saham membayar dividen dan beberapa saham adalah saham pertumbuhan. Jika persyaratan investor dari investasi berdiri di antara keduanya, maka mereka dapat memilih untuk berinvestasi dalam portofolio yang membantu mereka mendapatkan keuntungan dari dividen dan saham pertumbuhan.
  • Berinvestasi dalam berbagai aset semacam itu membutuhkan manajemen minimal. Ini akan mengurangi biaya transaksional investasi dan akan membantu menghemat biaya tambahan.
  • Bagi orang-orang yang berinvestasi di beberapa sekuritas, analisis keamanan individu tidak sepenting analisis gabungan. Ini membantu mengurangi biaya sosial dari investasi.

Kekurangan Investasi Portofolio

Berikut ini adalah kerugian dari investasi portofolio.

  • Salah satu alasan penting agar pasar saham berfungsi dengan baik adalah arus informasi. Arus informasi adalah teori dimana, karena uang yang terlibat, pengambilan keputusan selama pergerakan harga saham membantu perusahaan dalam mengukur kondisi pasar dan masyarakat umum. Jika harga saham bergerak setelah suatu keputusan tertentu, maka akan membantu perusahaan dalam memutuskan apakah keputusan yang diambil merupakan keputusan yang baik atau tidak. Namun, dengan investasi portofolio, pergerakan harga saham tersebut menjadi lebih tidak pasti karena risiko diukur secara keseluruhan, sehingga arus informasi menjadi tidak pasti.
  • Jika penelitian yang tepat tidak dilakukan dan profil risiko yang tepat tidak dihitung, portofolio tidak akan menghasilkan pengembalian yang optimal.
  • Untuk menghitung keuntungan yang harus diperoleh untuk sejumlah risiko tertentu, orang tersebut harus menganalisis beberapa saham dan membentuk portofolio. Meskipun ada perusahaan yang tersedia yang menganalisis portofolio semacam ini dan menyediakannya, itu masih tidak menguntungkan pengguna sepenuhnya.
  • Pengetahuan keuangan adalah wajib bagi orang yang mencoba berinvestasi dengan menggunakan portofolio alih-alih saham individu. Hubungan antara saham individu, antara saham dan pasar, adalah hal yang sulit untuk dianalisis.

Kesimpulan

Seperti setiap investasi di bidang keuangan, keputusan untuk berinvestasi dalam portofolio atau tidak adalah pilihan. Namun keputusan yang diambil banyak orang di sini menunjukkan betapa pentingnya portofolio dalam investasi modern. Mereka menyediakan metode kustomisasi tepat di tempat yang diperlukan.