Formula Tingkat Pengembalian

Berapa Tingkat Pengembalian?

Tingkat pengembalian adalah pengembalian yang diharapkan investor dari investasinya dan pada dasarnya dihitung sebagai persentase dengan pembilang pengembalian rata-rata (atau keuntungan) pada investasi dan penyebut dari investasi terkait pada investasi yang sama.

Formula Tingkat Pengembalian

Rumusnya bisa diturunkan seperti di bawah ini:

Tingkat Pengembalian = Pengembalian Rata-rata / Investasi Awal

Ini adalah konsep yang sangat dinamis untuk memahami hasil investasi; oleh karena itu dapat dimodifikasi dan diubah sedikit untuk menghitung keuntungan dari berbagai cara.

  • Pengembalian Rata-rata: Pengembalian diukur setelah memasukkan semua biaya selama periode penyimpanan, termasuk biaya admin, premi yang dibayarkan (jika ada), biaya operasional lainnya, dll. Semua pengembalian dan biaya harus hanya berhubungan dengan aset yang bersangkutan, jika tidak maka dapat menyimpang dari hasil yang akurat.
  • Investasi Awal: Investasi yang dilakukan pada awalnya untuk membeli aset pada periode ke-0.

Contoh

Anda dapat mendownload Template Excel Formula Tingkat Pengembalian di sini - Template Excel Formula Tingkat Pengembalian

Contoh 1

Anna memiliki truk produksi, menginvestasikan $ 700 untuk membeli truk, beberapa admin awal lainnya yang terkait dan biaya asuransi sebesar $ 1500 untuk menjalankan bisnis, dan sekarang memiliki pengeluaran sehari-hari sebesar $ 500. Mari kita pertimbangkan secara hipotesis bahwa, keuntungan hariannya adalah $ 550 (idealnya berdasarkan penjualan). Pada akhir 6 bulan, Anna mengambil akunnya dan menghitung tingkat pengembaliannya. 

  • Total Investasi Awal: $ 2.200
  • Pengeluaran Sehari-hari: $ 500
  • Total Pengeluaran untuk 6 bulan: $ 3.000
  • Pengembalian Setiap Hari: $ 550
  • Total Pengembalian selama 6 bulan: $ 3.300

Jadi, kami memiliki data berikut untuk perhitungan Tingkat Pengembalian:

Tingkat Pengembalian = ((Pengembalian Total -Total Pengeluaran) / Total Investasi Awal) * 100

= ($ 3.300 - $ 3.000) / $ 2.200 X 100

Karenanya, Tingkat Pengembalian akan menjadi:

Contoh # 2

Joe telah berinvestasi secara merata di 2 sekuritas A & B. Dia ingin menentukan sekuritas mana yang akan menjanjikan pengembalian yang lebih tinggi setelah 2 tahun. Demikian juga, dia ingin memutuskan apakah dia harus memegang sekuritas lain atau melikuidasi posisi seperti itu.

Mari kita cari tahu dulu pengembalian dari masing-masing sekuritas pada akhir 1 tahun.

Pengembalian yang dihitung untuk bunga majemuk adalah sebagai berikut:

Di bawah ini adalah statistik yang terkait dengan investasinya:

Keamanan A :

Investasi: $ 10.000

Suku Bunga: 5% dibayarkan setiap tahun, basis majemuk

Jangka waktu jatuh tempo: 10 tahun

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

dimana:

  • A = Jumlah (atau Pengembalian) setelah periode perhitungan tertentu
  • P = Kepala Sekolah
  • R = Suku Bunga
  • n = Frekuensi pembayaran bunga
  • T = Periode perhitungan

Jadi, perhitungan Rate of Return for Security A (A1) adalah sebagai berikut -

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Oleh karena itu, Pengembalian setelah 2 tahun untuk Keamanan A (A 1 ) = $ 10.000 X [(1 + 0,05) ^ 2]

Jadi, Pengembalian setelah 2 tahun untuk Keamanan A (A 1 ) akan menjadi:

Pengembalian setelah 2 tahun untuk Keamanan A (A1) = $ 11.025 .

Keamanan B :

Investasi: $ 10.000

Suku Bunga: 5% dibayarkan setengah tahunan, basis majemuk

Jangka waktu jatuh tempo: 10 tahun

Oleh karena itu, perhitungan Pengembalian setelah 2 tahun untuk Keamanan B (A 2 ) = $ 10.000 X [(1 + 0,05 / 2) ^ 4]

Jadi, Kembali setelah 2 tahun untuk Keamanan B (A2) = $ 11.038,13

Analisis:

Ditentukan bahwa meskipun pengembaliannya serupa, namun Keamanan B memberikan sedikit keuntungan. Namun, tidak diperlukan untuk sepenuhnya melikuidasi posisi lain, karena perbedaan antara kedua pengembalian minimal, karena Joe tidak dirugikan dengan memegang Keamanan A.

Contoh # 3

Joe sekarang ingin menghitung pengembalian setelah tahun ke-10 dan ingin menilai investasinya.

Berdasarkan hasil yang dihitung dari rumus bunga majemuk, kita dapat menghitung selama 10 tahun seperti di bawah ini:

Jadi, Perhitungan Tingkat Pengembalian Keamanan A (A1) selama 10 tahun adalah sebagai berikut -

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Oleh karena itu, Perhitungan Pengembalian selama 10 tahun untuk Keamanan A (A 1 ) = $ 10.000 X [(1+ 0,05) ^ 10]

Jadi, Pengembalian selama 10 tahun untuk Keamanan A (A 1 ) selama 10 tahun adalah:

Pengembalian selama 10 tahun untuk Keamanan A (A 1 ) =   $ 16.288,95.

Oleh karena itu, Pengembalian setelah 10 tahun untuk Keamanan B (A 2 ) = $ 10.000 X [(1 + 0,05 / 2) ^ 20]

Pengembalian setelah 10 tahun untuk Keamanan B (A2) =  $ 16.386,16

Relevansi dan Penggunaan

  • Setiap investor dihadapkan pada risiko dan keuntungan. Pengembalian yang ditawarkan oleh suatu jalan mungkin atau mungkin bukan pengembalian aktual selama periode waktu tertentu atas risiko aset di pasar. Oleh karena itu, sangatlah penting untuk memahami tingkat pengembalian aktual dari investasi tersebut.
  • Ini membantu dalam keputusan penganggaran modal. Ini membantu dalam mengidentifikasi apakah berinvestasi dalam proyek tertentu bermanfaat selama periode waktu tertentu dan memilih di antara opsi dengan membandingkan dan mengidentifikasi usaha terbaik.
  • Ini menunjukkan tren yang lazim di pasar dan terkadang bahkan menyarankan pandangan futuristik.
  • Tingkat Pengembalian adalah perhitungan sederhana dari investasi sugestif untuk keuntungan tertentu. Seseorang dapat membuat perubahan dalam input mereka dan mencoba memahami jumlah yang diinvestasikan untuk mendapatkan pengembalian tertentu.
  • Ini digunakan untuk membandingkan investasi yang berbeda dan memahami latar belakang investasi tersebut atau manfaatnya.
  • Ini memberikan posisi keuangan masing-masing individu atau perusahaan secara keseluruhan.

Kesimpulan

Tingkat pengembalian membentuk terminologi penting untuk semua analisis yang terkait dengan investasi dan pengembaliannya. Ini membantu dalam berbagai cara, seperti yang telah kita lihat di atas, namun hanya jika dihitung dengan benar. Meskipun tampak seperti formula sederhana, ini memberikan hasil yang diperlukan untuk membuat beberapa keputusan besar - baik dalam keuangan atau keputusan terkait pengembalian lainnya. Oleh karena itu, sangat penting untuk sampai pada perhitungan yang akurat, karena ini menjadi dasar dari seluruh investasi, perencanaan masa depan, dan keputusan terkait ekonomi lainnya.