Hutang Bersih

Apa itu Hutang Bersih?

Net Debt adalah metrik yang digunakan untuk mengukur likuiditas keuangan perusahaan dan membantu dalam menentukan apakah perusahaan dapat melunasi kewajibannya dengan cara membandingkan antara aset likuid dengan total hutang, sederhananya adalah jumlah hutang perusahaan. memiliki perbandingan dengan aset likuid dan dihitung sebagai Hutang dikurangi kas dan setara kas.

Ini membantu kita memahami bagaimana perusahaan melakukan utang dengan bijaksana. Dalam istilah lain, ini membantu investor untuk melihat lebih dekat di mana posisi perusahaan dalam hal kewajiban. Kewajiban perusahaan tidak boleh melebihi arus kas masuk perusahaan. Jika tidak, tidak mungkin bagi perusahaan untuk melunasi iurannya ketika waktunya telah jatuh tempo.

Rumus Hutang Bersih

Berikut rumusnya -

Dalam rumus hutang bersih di atas, kami memiliki tiga komponen.

• Komponen pertama adalah hutang jangka pendek. Hutang jangka pendek disebut hutang lancar. Mereka bisa jatuh tempo dalam waktu kurang dari setahun. Hutang saat ini mungkin termasuk pinjaman jangka pendek, pembayaran jangka pendek dari pinjaman jangka panjang, dll.
• Komponen kedua dari rumus tersebut adalah hutang jangka panjang. Hutang jangka panjang jelas jatuh tempo dalam jangka panjang. Tetapi perusahaan perlu memastikan bahwa hutang jangka panjang dilunasi pada saat jatuh tempo (itu mungkin berarti melakukan pembayaran berkala atau membayar di akhir masa kerja).
• Komponen ketiga dan terakhir adalah kas & setara kas. Kas & setara kas termasuk kas di tangan, investasi cair dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang, rekening giro, surat perbendaharaan, dll.

Idenya adalah untuk melihat dengan menghilangkan kas & setara kas dari gambar (karena sudah menjadi kepemilikan perusahaan), berapa banyak hutang yang masih tersisa. Artinya jika semua kas & setara kas digunakan untuk melunasi sebagian dari total hutang perusahaan, berapa hutang yang masih tersisa untuk dilunasi oleh perusahaan.

Contoh

Anda dapat mendownload Template Excel Hutang Bersih di sini - Template Excel Hutang Bersih

Go Technology memiliki reputasi yang bagus di pasar. Ramen, seorang investor baru, tahu bahwa terlepas dari reputasinya yang baik, penting untuk memeriksa kesehatan keuangan perusahaan. Inilah informasi yang dia temukan -

• Hutang jangka pendek perusahaan - $ 56.000
• Hutang jangka panjang perusahaan $ 644.000
• Kas & Setara Kas - $ 200.000

Cari tahu posisi utang atas nama Ramen.

Menggunakan rumus hutang bersih = (Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang) - Kas & Setara Kas

• = ($ 56.000 + $ 644.000) - $ 200.000 = $ 500.000.

Untuk mengetahui apakah itu lebih rendah atau lebih tinggi, kita perlu melihat perusahaan lain di industri yang sama.

Contoh Colgate

Di bawah ini adalah neraca Colgate tahun 2016 dan 2017.

sumber: Colgate 10K Filings

Rumus Hutang Bersih = Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang - Kas dan Setara Kas

Colgate's Debt (2017)

• Hutang Jangka Pendek Colgate = 0
• Hutang Jangka Panjang Colgate = $ 6.566 juta
• Kas dan Setara Kas = $ 1.535 juta
• Hutang bersih (2017) = 0 + $ 6.566 - $ 1.535 = $ 5.031 juta

Colgate's Debt (2016)

• Hutang Jangka Pendek Colgate = 0
• Hutang Jangka Panjang Colgate = $ 6.520 juta
• Kas dan Setara Kas = $ 1,315 juta
• Hutang bersih (2017) = 0 + $ 6.520 - $ 1.315 = $ 5.205 juta

Kegunaan

Untuk setiap investor, penting untuk mengetahui apakah sebuah perusahaan berkinerja baik secara finansial atau tidak. Oleh karena itu, untuk mengetahui apakah suatu perusahaan mengalami financial distress atau tidak, digunakan rumus hutang bersih. Formula ini membantu mereka memahami posisi keuangan perusahaan yang sebenarnya.

• Nilai yang lebih rendah merupakan indikasi bahwa kinerja perusahaan cukup baik. Hutang yang lebih besar dan kas & setara kas yang lebih besar akan menghasilkan nilai bersih yang lebih rendah. Artinya, perusahaan dalam kondisi sangat baik secara finansial untuk melunasi utangnya.
• Di sisi lain, nilai bersih yang lebih tinggi merupakan indikasi bahwa perusahaan tersebut kurang berkembang secara finansial.

Mengetahui hal ini akan membantu investor dalam memutuskan apakah mereka harus berinvestasi di saham perusahaan atau tidak.

Kalkulator Hutang Bersih

Anda dapat menggunakan Kalkulator Hutang Bersih berikut.

Rumus Hutang Bersih di Excel (dengan templat excel)

Sekarang mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel.

Ini sangat sederhana. Anda perlu menyediakan tiga input yaitu Hutang Jangka Pendek, Hutang Jangka Panjang, dan Kas & Setara Kas.

Anda dapat dengan mudah menghitung hutang dalam template yang disediakan.