Ekuitas Pribadi di India

Dalam dekade terakhir, ekuitas swasta di India diperkirakan terlalu tinggi dan sekarang tidak layak, dikutip oleh McKinsey. Jadi sebagai pencari kerja atau profesional di industri yang sama atau berbeda, bagaimana Anda melihatnya?

Dalam artikel ini, kami akan mencoba mengevaluasi ekuitas swasta di India dan membahas seluk-beluk apa yang berhasil dan apa yang tidak bersama dengan kelangsungan hidup menjadi besar dalam ekuitas swasta di India.

Berikut urutan yang akan kita ikuti di artikel ini -

Tinjauan Ekuitas Pribadi di India

Private Equity di India sangat antusias dengan masa depan mereka di awal tahun 2000-an. Berikut adalah statistik berikut yang membuat mereka sangat gembira -

50% dari total populasi (yaitu 1,1 miliar pada waktu itu) adalah lebih muda (yaitu di bawah usia 30 tahun).
PDB tumbuh 7,5 persen setiap tahun selama 2003 - 2007.
Aset non-performing bank turun menjadi 2,6% dari 9,5%.
Investor swasta menginvestasikan sekitar $ 93 miliar ke pasar India dari 2001 hingga 2013.

Tapi bagaimanapun juga, semuanya tidak berjalan seperti yang dibayangkan. Ekuitas swasta India yang agak sangat jarang mencapai puncaknya (hanya antara 2005 dan 2008).

Mari kita lihat grafik di bawah ini untuk memahami dengan tepat apa yang terjadi -

Jadi apa sebenarnya masalahnya?

Ternyata pasar India memiliki lebih sedikit perusahaan swasta dibandingkan pasar negara berkembang lainnya (BRICS).

India memiliki 2600 perusahaan publik dengan pendapatan $ 125 juta sedangkan di Cina, hanya ada 1000. Begitu banyak perusahaan swasta yang go public bahkan sebelum perusahaan ekuitas swasta di India pernah mencapai mereka. Apalagi, PDB India mulai menurun setelah 2011.

Tetapi segala sesuatunya tidak sebodoh yang terlihat di permukaan.

Menurut penelitian McKinsey, ditemukan bahwa perusahaan yang didukung PE di India telah meningkatkan pendapatan mereka dan juga memperoleh keuntungan lebih cepat daripada perusahaan publik. Artinya, dapat dikatakan bahwa private equity di India telah menjadi sumber modal yang sangat penting bagi perusahaan-perusahaan India. Ekuitas Pribadi di India melakukan pekerjaan luar biasa dengan menyumbang 36% dari ekuitas yang diperoleh perusahaan dalam dekade terakhir. Selama masa-masa sulit, perusahaan Ekuitas Swasta bahkan lebih baik. Mereka memberikan kontribusi rata-rata 47% pada tahun 2008 dan 46% dari tahun 2011 hingga 2013.

Jadi, sebagai pencari kerja atau profesional yang bersedia bergabung dengan firma ekuitas swasta di India; Anda mungkin memiliki kesempatan besar untuk menjadi bagian dari industri ini yang tidak akan menyerah pada misi mereka untuk melayani perusahaan swasta terlepas dari melewati masa-masa sulit dan terkena peluang yang lebih kecil.

Layanan Ekuitas Pribadi Ditawarkan di India

Ekuitas swasta di India mengelola investasi dan portofolio perusahaan swasta. Mereka meneliti dan menganalisis serta membantu perusahaan swasta menyusun strategi dalam jangka panjang.

Berikut adalah keseluruhan layanan yang ditawarkan perusahaan ekuitas swasta di India kepada perusahaan swasta -

Penggalangan Dana dan Pengaturan: Selama penggalangan dana, banyak hal yang perlu dilakukan. Perusahaan Ekuitas Swasta membantu perusahaan swasta dalam memilah-milah seluruh strategi. Mereka membantu tim untuk mengembangkan strategi investasi dana dan juga dengan buku pitch. Bersamaan dengan itu perusahaan ekuitas swasta membantu perusahaan dengan peluang kesepakatan dan analisis sektor, proposisi nilai yang diharapkan dari dana, dan juga dengan melakukan uji tuntas klien. Selain itu, firma ekuitas swasta juga akan membantu perusahaan swasta menulis komponen kunci dari rekam jejak klien.
Layanan Pajak & Regulasi: Ekuitas swasta di India hanya dapat mengelola dana ketika mereka memiliki pemahaman penuh tentang layanan pajak dan regulasi. Karenanya, mereka menawarkan layanan pajak & regulasi juga kepada perusahaan yang membutuhkannya. Dalam layanan ini, mereka memfasilitasi perusahaan swasta dalam penataan dana, restrukturisasi untuk optimalisasi pajak, dan membantu dalam konsultasi dan kepatuhan pajak.
Risiko, Tata Kelola & Kepatuhan: Memiliki dana tidak akan membantu sampai perusahaan mengetahui cara mematuhi peraturan dan cara memanfaatkan infrastruktur dengan baik. Perusahaan ekuitas swasta, dengan demikian membantu perusahaan dalam mengurangi risiko, menemukan yang paling sesuai untuk perusahaan swasta, dan memfasilitasi dalam membuat manual investasi dan dalam mengartikulasikan sistem dan prosedur manajemen portofolio yang benar.
Keuangan Perusahaan: Dalam keuangan perusahaan, ekuitas swasta di India dapat membantu perusahaan swasta dengan berbagai cara. Mereka melayani dalam orientasi kesepakatan, manajemen proyek, dukungan negosiasi, penilaian, penataan modal, penasehat peningkatan modal, usaha patungan, dan penataan kesepakatan. Hal-hal ini sangat membantu jika perusahaan swasta mencari pertumbuhan, profitabilitas, dan membangun keunggulan kompetitif.
Layanan forensik: Ekuitas swasta di India juga telah memperluas cakrawala mereka dan bekerja di wilayah yang cukup asing. Ini salah satunya. Perusahaan ekuitas swasta di India membantu perusahaan mendapatkan intelijen perusahaan dan pemeriksaan latar belakang bersamaan dengan melakukan uji tuntas untuk aspek lingkungan.

Perusahaan Ekuitas Swasta Teratas di India

Belakangan ini, ada banyak perusahaan Ekuitas Swasta di India yang telah berinvestasi di perusahaan swasta di India. Berikut ini adalah daftar perusahaan ekuitas swasta teratas yang telah membuat jejak mereka di India. Peringkat dalam daftar didasarkan pada jumlah uang yang dikumpulkan / diinvestasikan oleh masing-masing perusahaan PE -

ICICI Venture Fund Management: Ini adalah anak perusahaan dari bank ICICI. Dalam dekade terakhir, ini telah mengumpulkan hampir 3 miliar dolar. Kantor pusat perusahaan PE ini terletak di ibukota komersial India, Mumbai.
Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group melakukan investasi khusus dalam industri perawatan kesehatan dan infrastruktur di India. Sejak 1997, telah mengumpulkan lebih dari 2,8 miliar dolar dan telah menjadi salah satu perusahaan PE paling terkemuka di India.
Chryscapital: Ini berbasis di New Delhi. Sejak didirikan pada tahun 1999, Chrys Capital telah berinvestasi di 50 proyek dan mengumpulkan hampir 2 miliar dolar dana PE.
Sequoia Capital: Mereka adalah perusahaan PE kelas dunia di seluruh dunia. Di India, mereka telah menginvestasikan hampir 2 miliar dolar dalam dekade terakhir. Mereka terutama berinvestasi dalam energi, barang konsumsi, dan jasa keuangan.
Blackstone Group: Mereka telah berada di India dan membidik infrastruktur dan real estat sejak 2006. Mereka telah menginvestasikan sekitar 2 miliar dolar dalam portofolio yang terdiversifikasi di India.
India Value Fund: Terutama disebut GW Capital. Ia telah melebarkan sayapnya pada tahun 1999 di kota Mumbai, India. Ini telah mengumpulkan sekitar 1,4 miliar dolar dan jumlah kekalahan ini dibagi di antara empat dana.
Baring Private Equity Partners: Ini adalah salah satu Ekuitas Swasta tertua di India dan memulai perjalanannya pada tahun 1988. Ini telah mengumpulkan lebih dari 1,1 miliar dolar selama tiga dekade terakhir dan berinvestasi dalam 53 investasi yang berbeda.
Ascent Capital: Perusahaan PE ini telah berada di India selama lebih dari satu dekade dan mereka telah membantu lebih dari 40 pengusaha untuk mencapai impian mereka. Mereka saat ini mengelola 600 juta dolar yang dibagi menjadi tiga dana.
Everstone Capital: Perusahaan PE ini terutama berfokus pada industri pakaian dan perusahaan teknik. Mereka telah berada di India sejak 2006 dan saat ini mereka mengelola dana sekitar 425 juta dolar.

Perekrutan Ekuitas Pribadi di India

Bahkan jika banyak orang akan mengklaim bahwa mudah untuk memecahkan pekerjaan Ekuitas Pribadi di India, ketahuilah bahwa kecuali Anda memiliki latar belakang yang tepat, sangat sulit bahkan untuk mendapatkan peluang.

Berikut adalah kandidat yang biasanya dipekerjakan oleh perusahaan PE -

Analis perbankan investasi yang berhasil menjadi bank butik terkemuka atau bank berukuran lebih kecil.
Orang yang masih mengejar kelulusan (tentu saja untuk peran junior).
Orang yang telah bekerja di beberapa perusahaan PE lain.

Jika Anda tidak termasuk dalam tiga kelompok di atas, akan sulit bagi Anda untuk melakukan terobosan. Tetapi ada beberapa alternatif yang dapat Anda ambil -

Pertama-tama, Anda dapat mengejar gelar MBA dari institut terkemuka dan mengejar karir di bidang perbankan investasi. Kemudian Anda dapat mencari peluang keluar dan bergabung dengan perusahaan PE.
Kedua, Anda dapat bekerja di sebuah industri selama lebih dari 20 tahun, mengumpulkan pengalaman Anda dan kemudian bergabung dengan perusahaan PE sebagai konsultan.
Ketiga, pikirkan tentang profil pengembangan perusahaan. Uang lebih sedikit di profil ini, tetapi lingkungannya akan serupa. Kemudian Anda dapat beralih dari pengembangan perusahaan ke ekuitas swasta di kemudian hari dalam karier Anda.

Sekarang, mari kita bicara tentang proses rekrutmen.

Ketahuilah satu hal yang pasti - bahwa pemburu kepala memainkan peran utama dalam perekrutan untuk perusahaan PE. Jadi, jika Anda tidak bisa menyenangkan para pemburu kepala, itu akan menjadi jalan yang sulit bagi Anda.

Biasanya ada dua siklus perekrutan - satu siklus dan satu siklus.

Pada siklusnya, prosesnya dimulai sekitar bulan Oktober, setiap tahun. Perusahaan PE mencari posisi Analis dalam proses "on the cycle". Dalam proses "dalam siklus", keputusan dibuat dengan cepat, seringkali dalam beberapa minggu dan penawaran diluncurkan segera setelah wawancara.

Dalam proses “on the cycle”, jika Anda diwawancarai di awal tahun 2017, Anda akan terus bekerja di perbankan selama 1,5 tahun lagi dan akan mulai bekerja di perusahaan PE pada tahun 2018.
Jika terjadi proses "di luar siklus", setelah penawaran dirilis, Anda akan segera mulai bekerja. Dalam proses "di luar siklus", dibutuhkan lebih banyak waktu untuk meluncurkan penawaran. Ini membutuhkan lebih dari berminggu-minggu; bahkan berbulan-bulan untuk memutuskan mana yang paling cocok.

Jadi, jika Anda ingin bergabung dengan perusahaan PE, Anda perlu merencanakan ke depan untuk proses "on the cycle" atau "off the cycle".

Budaya Ekuitas Pribadi di India

Dalam ekuitas swasta, budayanya sedikit berbeda dari perbankan investasi. Tidak seperti perbankan investasi, Anda akan memiliki keseimbangan kehidupan kerja yang sehat, tetapi Anda perlu belajar untuk mengatasi tekanan tersebut. Harapkan 12 jam sehari setiap hari, lima hari seminggu dalam banyak kasus. Anda akan mendapatkan banyak waktu untuk bersosialisasi dan menghabiskan waktu bersama keluarga di akhir pekan. Namun dalam beberapa kasus, Anda mungkin perlu bekerja lebih lama dari biasanya.

Ekuitas swasta di India sedang berkembang dan ada ruang lingkup yang sangat besar untuk pembangunan. Jadi, di India, budaya dalam organisasi cukup dinamis dan Anda harus selalu waspada untuk memenuhi kebutuhan.

Bekerja dengan orang-orang multidimensi, membaca banyak makalah dan laporan penelitian serta mengelola keuangan akan menjadi aktivitas sehari-hari. Tetapi jika Anda bisa bertahan lama, Anda akan membuat perluasan posisi, saldo bank, dan pengaruh sosial Anda secara luar biasa.

Gaji di Ekuitas Pribadi di India

Pasar ekuitas swasta di India sedang berkembang. Jadi, para profesional yang bekerja di pasar India menerima gaji yang jauh lebih rendah dalam industri ekuitas swasta dibandingkan dengan rekan-rekan mereka di Eropa dan AS.

Pada tingkat awal, kompensasi rata-rata dari para profesional ekuitas swasta di India adalah sekitar $ 20.000 hingga $ 40.000 per tahun atau terkadang lebih rendah dari kisarannya. Ini adalah pakan ayam dibandingkan dengan berapa banyak profesional ekuitas swasta yang diterima di pasar luar negeri.

Namun, kompensasi sangat bervariasi berdasarkan besarnya dana. Ada banyak dana besar yang mulai beroperasi di India. Itu berarti ada peluang pertumbuhan yang sangat besar bagi para profesional ekuitas swasta di India dan mereka dapat berharap untuk menerima bayaran besar dalam waktu dekat.

Peluang Keluar Ekuitas Pribadi di India

Jika Anda mencari peluang keluar, pertanyaan pertama adalah - “mengapa Anda akan meninggalkan PE?” Dan jika Anda benar-benar tidak menyukai pekerjaan itu, mengapa Anda masuk ke PE?

Dalam kebanyakan kasus, meninggalkan perusahaan PE berarti Anda juga akan kehilangan gelar MBA.

Di pasar PE, orang berpindah-pindah dari satu dana ke dana lainnya; terutama jika mereka bekerja dengan dana yang lebih kecil pada awalnya. Perusahaan PE berusaha keras jika mereka benar-benar menginginkan dana seseorang. Mereka mungkin juga menawarkan posisi dan kompensasi yang jauh lebih besar.

Di AS dan Eropa, Anda perlu berusaha keras untuk mendapatkan penghasilan besar, tetapi di India, setelah Anda melewati hari-hari awal dengan dana yang lebih kecil, kompensasi Anda akan meningkat secara drastis dengan pengalaman.

Kesimpulan

Masuk ke Ekuitas Pribadi di India bukanlah pekerjaan mudah. Anda harus memiliki latar belakang yang dibutuhkan untuk memecahkan pasar kerja. Dan pada awalnya, Anda hanya bisa mengharapkan gaji yang layak dan jam kerja yang panjang. Tetapi jika Anda bisa bertahan selama beberapa tahun, Anda akan mendapatkan lebih banyak daripada yang pernah Anda pikirkan.