Apa Arus Kas dari Aktivitas Investasi?
Arus kas dari aktivitas investasi mengacu pada arus masuk dan arus kas keluar dari investasi pada aset (termasuk benda tak berwujud), pembelian aset seperti properti, pabrik dan peralatan, saham, hutang dan dari hasil penjualan aset atau pelepasan saham / hutang atau penebusan investasi seperti penagihan dari pinjaman di muka atau hutang yang diterbitkan.
Ini memberikan informasi tentang arus masuk dan arus kas keluar terkait dengan pembelian dan penjualan aset (Properti, Pabrik & Peralatan, dll.), Pinjaman yang diberikan kepada pemasok atau yang diterima dari pelanggan, dan pembayaran apa pun yang terkait dengan merger & akuisisi.
Singkatnya, kita dapat mengatakan bahwa arus kas dari aktivitas investasi melaporkan pembelian dan penjualan investasi dan properti, pabrik, dan peralatan jangka panjang.
Daftar Item yang Termasuk Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Arus kas dari Investasi mencakup semua transaksi yang melibatkan perolehan dan penjualan investasi, properti, pabrik, dan peralatan jangka panjang
Item-item ini dapat ditemukan di bagian neraca tidak lancar
- Pembelian properti, pabrik, dan peralatan (arus kas keluar)
- Penjualan properti, pabrik, dan peralatan (arus kas masuk)
- Investasi dalam usaha patungan dan afiliasi (arus kas keluar)
- Pembayaran untuk bisnis yang diperoleh (arus kas keluar)
- Hasil dari penjualan aset (arus kas masuk)
- Investasi dalam sekuritas yang dapat dipasarkan (arus kas keluar)
Itu selalu lebih mudah untuk dipahami ketika kita membuat beberapa pertanyaan dan kemudian menjawabnya. Jadi, berikut adalah beberapa pertanyaan yang, jika dijawab, akan membantu kita memahami topik dengan lebih mudah.
- Apa yang terjadi dengan rekening kas perusahaan yang telah membeli tanah?
- Apa yang terjadi dengan rekening kas perusahaan yang menjual tanah?
Jawaban atas Pertanyaan 1: Dalam kasus ini, rekening kas akan berkurang, karena perusahaan perlu membayar sejumlah uang tunai untuk tanah yang dibeli. Sistem akuntansi entri ganda akan menyebabkan peningkatan akun aset. Dalam hal ini, akun aset yang dipertimbangkan adalah Properti, Pabrik & Peralatan.
Jawaban atas Pertanyaan 2: Dalam kasus ini, rekening kas akan bertambah, karena perusahaan akan mendapatkan uang tunai dari tanah yang dijual. Sistem akuntansi double entry akan menyebabkan penurunan akun aset. Dalam hal ini, akun aset yang dipertimbangkan adalah Properti, Pabrik & Peralatan.
Paling Penting - Unduh Arus Kas Dari Template Investasi
Unduh Contoh Excel untuk Menghitung Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Arus Kas dari Contoh Investasi (Dasar)
Mari kita asumsikan bahwa Tuan X memulai bisnis baru dan telah merencanakan bahwa pada akhir bulan, dia akan menyiapkan laporan keuangannya seperti laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas.
Bulan ke-1: Tidak ada pendapatan di bulan pertama dan tidak ada biaya operasional semacam itu; maka laporan laba rugi akan menghasilkan laba bersih menjadi nol. Dalam arus kas dari aktivitas investasi, tidak ada aktivitas juga. Oleh karena itu, nilainya akan tetap nol.
| Uang tunai dari aktivitas Investasi (untuk bulan pertama) | |
| Aktivitas Investasi | $ - |
Bulan ke-2: Perusahaan melakukan investasi di tanah dan properti selama bulan tersebut sejumlah $ 100000. Ini adalah arus kas keluar dan karenanya negatif.
| Keuangan (di akhir bulan kedua) | |
| Aktivitas Investasi | $ - 100000 |
Jika Anda baru mengenal akuntansi, Anda dapat belajar akuntansi dalam 1 jam dari pelatihan keuangan untuk non-keuangan ini
Bagaimana Menghitung Arus Kas dari Investasi?
Mari menghitung Keuangan saat kita memiliki data neraca.
Juga, asumsikan bahwa keuntungan dari penjualan tanah adalah $ 20.000
Seperti yang telah kita ketahui bahwa Keuangan terkait dengan bagian aset tidak lancar di neraca. Ada dua item utama dalam aset tidak lancar - Tanah dan Properti, Pabrik, dan Peralatan.
- Arus kas masuk dari penjualan Tanah = Penurunan Tanah (BS) + Keuntungan dari Penjualan Tanah = $ 80.000 - $ 70.000 + $ 20.000 = $ 30.000
- Arus kas keluar dari pembelian pabrik properti dan peralatan (APD) = $ 120.000 - $ 170.000 = - $ 50.000
- Arus kas dari rumus Investasi = Arus kas masuk dari Penjualan Tanah + Arus kas keluar dari PPE = $ 30.000 - $ 50.000 = - $ 20.000
Keuangan adalah arus keluar $ 20.000
Arus Kas dari Contoh Aktivitas Investasi (Apple)
Sekarang mari kita lihat beberapa laporan arus kas yang lebih canggih untuk perusahaan yang terdaftar di NYSE.
sumber: Apple 10K Filings
- Arus kas Apple dari aktivitas investasi adalah arus keluar $ 45,977 miliar.
- Apple banyak berinvestasi dalam pembelian sekuritas yang dapat dipasarkan (arus kas keluar). Apple membeli sekuritas yang dapat dipasarkan senilai $ 142,428 miliar pada tahun 2015!
- Selain itu, Apple menghasilkan arus kas masuk dengan menjual sekuritas yang dapat dipasarkan ini (arus kas masuk). Apple menjual sekuritasnya yang dapat dipasarkan dan menghasilkan $ 90,536 miliar sebagai arus kas masuk.
- Selain itu, Apple berinvestasi dalam akuisisi properti, pabrik, dan peralatan hingga $ 12,73 miliar pada tahun 2015.
Arus Kas dari Contoh Aktivitas Investasi (Amazon)
sumber: Pengajuan Amazon SEC
Sekarang mari kita tafsirkan Keuangan di atas dan seberapa indikatifnya situasi perusahaan. Beberapa poin penting tentang Amazon's Finance adalah:
- Amazon terus berinvestasi dalam Pembelian properti dan peralatan, termasuk pengembangan perangkat lunak dan web. Arus kas keluar Amazon untuk ini masing-masing adalah $ 4,590 miliar dan $ 4,893 miliar pada tahun 2015 dan 2014.
- Anda harus menyadari bahwa pengeluaran di bawah kepala ini dapat menjadi indikasi yang bagus ke mana tujuan perusahaan.
- Kualitas Capex dapat ditentukan dengan membaca analisis & pembahasan manajemen. Ini akan memberikan wawasan yang luar biasa tentang rencana perusahaan dalam beberapa tahun ke depan. Beberapa hal penting yang perlu diperhatikan dalam Capex adalah (i) kualitas Capex (ii) proposisi bisnis dari Capex terkait (iii) proporsi CAPEX pemeliharaan.
- Poin penting lainnya tentang arus kas keluar Amazon adalah bahwa mereka telah mengakuisisi perusahaan yang lebih kecil setiap tahun. Mereka melakukan akuisisi senilai $ 795 juta pada tahun 2015.
- Amazon telah menghasilkan arus kas masuk dengan menjual sekuritasnya yang dapat dipasarkan. Amazon menjual $ 3,025 miliar dari sekuritas yang dapat dipasarkan pada tahun 2015.
Arus Kas dari Contoh Aktivitas Investasi (JPMorgan Bank)
Di bawah ini adalah Keuangan dari JPMorgan Chase.
sumber: Arsip JPMorgan SEC
Karena entitas ini adalah bank, banyak item baris akan sangat berbeda dari yang lain. Ada banyak item baris yang hanya berlaku untuk bank atau perusahaan dalam layanan keuangan. Sekarang mari kita tafsirkan pernyataan di atas dan seberapa indikatifnya situasi perusahaan. Beberapa poin penting dari arus kas JPMorgan dari aktivitas investasi adalah:
- Aktivitas investasi JPMorgan terutama mencakup pinjaman yang akan dimiliki untuk investasi, portofolio sekuritas investasi, dan aset penghasil bunga jangka pendek lainnya.
- Juga, perhatikan bahwa arus kas dari investasi adalah $ 106,98 miliar (arus kas masuk) pada tahun 2015, terutama karena simpanan di bank sebesar $ 144,46 miliar.
- Perubahan lain dalam pinjaman menghasilkan arus kas keluar sebesar $ 108,9 miliar pada tahun 2015 dibandingkan dengan jumlah yang jauh lebih rendah pada tahun-tahun sebelumnya.
Analis apa yang harus diketahui?
Hingga saat ini, kami telah melihat tiga perusahaan berbeda dalam tiga industri berbeda dan bagaimana arti uang tunai bagi mereka. Untuk perusahaan produk, uang tunai adalah rajanya. Bagi perusahaan jasa, ini adalah cara menjalankan bisnis, dan bagi bank, ini semua tentang uang tunai. Ketiga perusahaan ini memiliki hal yang berbeda untuk ditawarkan dalam arus kas dari aktivitas investasi bagian dari laporan arus kas. Namun, penting dan penting untuk memahami bahwa pernyataan itu tidak boleh dikhususkan dan dilihat. Mereka harus selalu dilihat dalam hubungannya dan kombinasi dari pernyataan lain serta diskusi & analisis manajemen.
Juga, Anda harus mencatat bahwa arus kas dari investasi memberi kami analisis tren pengeluaran modal perusahaan (akan membantu memahami apakah perusahaan berada dalam fase pertumbuhan atau stabil). Ini sangat berguna ketika kita memproyeksikan laporan keuangan perusahaan.
Aspek lain yang menarik untuk melihat Keuangan ini adalah kolom hasil dari pelepasan aset tetap, hasil pelepasan bisnis. Jika angkanya sangat tinggi, ini dapat membantu dalam visualisasi mengapa perusahaan membuang aset.
Kesimpulan
Arus kas dari Aktivitas Investasi adalah bagian kedua dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus masuk dan arus kas keluar dari investasi dalam suatu tahun akuntansi; Aktivitas investasi meliputi arus kas dari penjualan aset tetap, pembelian aset tetap, jual beli investasi bisnis dalam bentuk saham atau properti, dll. Investor sebelumnya menggunakan untuk melihat ke dalam laporan laba rugi dan neraca untuk petunjuk tentang situasi perusahaan. Namun, selama bertahun-tahun, investor kini juga mulai melihat masing-masing pernyataan ini di samping sambungan laporan arus kas. Ini sebenarnya membantu dalam mendapatkan gambaran keseluruhan dan juga membantu mengambil keputusan investasi yang jauh lebih diperhitungkan.
Seperti yang telah kita lihat sepanjang artikel, kita dapat melihat bahwa arus kas dari aktivitas investasi merupakan indikator yang bagus dari aktivitas investasi inti perusahaan.
