Rasio forward PE menggunakan pendapatan per saham perusahaan yang diperkirakan selama periode 12 bulan ke depan untuk menghitung rasio harga-pendapatan dan dihitung dengan membagi Harga per saham dengan pendapatan per saham perusahaan yang diperkirakan selama periode 12 bulan ke depan.
Apa itu Rasio Forward PE?
Hanya ada satu perbedaan antara rasio PE Perusahaan dan rasio PE forward dari perusahaan yang sama. Perbedaannya hanya pendapatan yang kami gunakan untuk menghitung. Dalam rasio PE, kami menggunakan pendapatan tahun sebelumnya. Namun untuk PE forward, kami menggunakan proyeksi pendapatan untuk tahun depan.
Seperti rasio PE, forward PE juga menjadi ukuran yang bagus untuk mengukur apakah suatu perusahaan sehat secara finansial atau tidak. Tetapi setiap investor perlu melihat sekumpulan rasio keuangan lainnya bersama dengan rasio maju ini untuk sampai pada kesimpulan apakah mereka harus berinvestasi di sebuah perusahaan atau tidak.
Rumus
Sebagaimana dikemukakan di atas, rumus rasio pendapatan harga berjangka hanyalah perpanjangan dari rumus rasio PE.
Mari kita lihat rumus di bawah ini -
Di sini kita perlu mempertimbangkan dua komponen.
- Komponen pertama adalah harga pasar per saham. Sesuai harga pasar (di mana pemegang saham potensial akan membeli saham perusahaan) dapat berubah seiring waktu, pada waktu yang berbeda, harga pasar akan bervariasi. Kita perlu membagi harga pasar dengan jumlah saham beredar perusahaan untuk mengetahui harga pasar per saham.
- Komponen kedua adalah laba per saham yang diproyeksikan. Sebagai investor, Anda dapat melihat berbagai publikasi untuk mencari tahu tentang pendapatan yang diproyeksikan. Atau, Anda dapat menyewa seorang analis keuangan dan meminta bantuannya untuk mengetahui perkiraan.
Kita bisa menghitung Forward Earnings per Share dengan menggunakan rumus berikut -
Menggunakan rumus ini juga akan membantu investor mengetahui berapa banyak perusahaan akan menghasilkan per saham. Kemudian mereka dapat menggunakan rumus yang sama untuk mencari tahu tentang Rasio PE Teruskan.
Contoh
Sekarang mari kita ambil dua contoh rasio harga maju terhadap pendapatan. Yang pertama akan sederhana, di mana segala sesuatu akan diberikan. Contoh kedua akan sedikit rumit.
Contoh 1
Jill baru dalam investasi saham. Dia ingin tahu apakah dia harus berinvestasi di Burban Ltd., sebuah perusahaan biskuit. Jadi dia bertanya kepada kakaknya, yang cukup lama menggeluti investasi saham. Kakaknya, Jack, menyarankan agar dia melihat sekumpulan rasio keuangan. Jill menghitung semua rasio kecuali rasio pendapatan harga berjangka. Bantu Jill mengetahui rasio dengan menggunakan informasi berikut -
- Total Harga Pasar saham - $ 1 juta
- Jumlah saham beredar - 100.000
- Penghasilan yang Diproyeksikan untuk tahun depan - $ 500.000
Kami akan menghitung rasio PE maju dengan membagi contoh menjadi dua bagian.
Pertama, kita akan menghitung harga pasar per saham, dan kemudian kita akan mencari tahu EPS.
- Harga pasar per saham = Total harga pasar saham / Jumlah saham yang beredar
- Atau, Harga pasar per saham = $ 1.000.000 / 100.000 = $ 10 per saham.
Untuk mengetahui EPS depan, kita perlu menggunakan rumusnya.
- Forward EPS = Proyeksi Pendapatan untuk tahun depan / Jumlah saham yang beredar
- Atau, Teruskan EPS = $ 500.000 / 100.000 = $ 5 per saham.
Sekarang, jika kita menggunakan rumus rasio pendapatan harga berjangka, kita akan mendapatkan -
- Rasio PE Forward = Harga pasar per saham / Forward EPS
- = $ 10 / $ 5 = 2.
Contoh # 2
Tn. Amit ingin menghitung rasio pendapatan berjangka dari Buddha Jeans Ltd. Masalahnya adalah dia tidak memiliki semua informasi. Dia hanya mengetahui rasio PE perusahaan dan juga EPS. Dia juga memiliki laporan konsensus yang mengatakan bahwa proyeksi pendapatan Buddha Jeans Ltd. akan menjadi $ 1 juta di tahun mendatang. Bantu Tuan Amit mengetahui rasio ini dengan menggunakan informasi berikut -
- Rasio PE - 4.
- EPS - $ 15 per saham.
- Jumlah saham beredar - 100.000.
Kami telah diberi Rasio PE dan EPS. Jadi, mari kita hancurkan.
- Rasio PE = Harga Pasar per Saham / EPS
- Kita tahu bahwa Rasio PE adalah 4, dan EPS adalah $ 15 per saham.
Jadi, dengan menggunakan informasi yang sama, sekarang kita mendapatkan -
- 4 = Harga Pasar per Saham / $ 15
- Atau, Harga Pasar per Saham = 4 * $ 15 = $ 60 per saham.
Sekarang, untuk mengetahui rasio ini, kita perlu menghitung bagian informasi terakhir, yaitu, meneruskan EPS.
Untuk mengetahui EPS depan, kami akan menggunakan rumus berikut -
- Forward EPS = Proyeksi Pendapatan / Jumlah Saham Beredar
- Atau, Forward EPS = $ 1 juta / 100.000 = $ 10 per saham.
Sekarang, kami memiliki semua informasi yang kami butuhkan-
- Rasio Pendapatan Harga Forward = $ 60 per saham / $ 10 per saham = 6.
Rasio PE Teruskan Amazon
Harga Saham Amazon Saat Ini = 1.586,51 (per 20 Maret 2018)
Maju EPS (2018) dari Amazon = $ 8,3
Maju EPS (2019) dari Amazon = $ 15,39
- Rasio (2018) = Harga Saat Ini / EPS (2018) = 1.586,51 / 8,31 = 190,91x
- Rasio (2019) = Harga Sekarang / EPS (2019) = 1.586,51 / 15,39 = 103,08x
Teruskan Kalkulator PE
Anda dapat menggunakan Kalkulator Forward PE berikut.
| Harga Pasar per Saham | |
| Pendapatan yang Diproyeksikan per Saham | |
| Formula Rasio PE Maju | |
| Rumus Rasio PE Maju = |
|
|
Teruskan Rasio PE di Excel
Sekarang mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Pertama, kita perlu menghitung pangsa harga pasar dan meneruskan EPS, lalu kita akan menghitung rasionya. Anda dapat dengan mudah menghitung rasio di template yang disediakan.
Kami akan menghitungnya dengan membagi contoh menjadi dua bagian.
Sekarang, jika kita menggunakan rumusnya, kita akan mendapatkan -
Contoh # 2
Sekarang, kami memiliki semua informasi yang kami butuhkan untuk mengetahui rasio PE maju.
Anda dapat mendownload Template ini di sini - Template Excel Rasio PE Teruskan.
