Arus Kas vs Pendapatan Bersih | Perbedaan Utama & Contoh Teratas

Arus kas mengacu pada kas bersih yang dihasilkan oleh perusahaan selama periode waktu tertentu dan dihitung dengan mengurangkan nilai total arus keluar dari nilai total arus kas masuk, sedangkan, Pendapatan bersih mengacu pada pendapatan bisnis yang diperoleh selama periode setelah mempertimbangkan semua biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan selama periode itu.

Perbedaan Antara Arus Kas dan Pendapatan Bersih

Penghasilan Bersih Amazon mencapai $ 2,37 miliar sedangkan Arus Kas dari Operasi mencapai $ 16,44 miliar. Mengapa ada perbedaan antara keduanya? Arus Kas dan Laba Bersih keduanya adalah dua faktor kunci dalam menilai apakah suatu perusahaan telah berjalan dengan baik atau tidak. Tapi bagaimana kita bisa berhubungan satu sama lain?

Pada artikel ini, kita akan melihat arus kas dan Pendapatan bersih untuk memahami cara kerjanya.

Pada artikel ini, kita akan membahas hal-hal berikut -

Apa Arus Kas itu?

Laporan arus kas sama sekali berbeda dari laporan laba rugi itu. Mari kita ambil contoh untuk memahami ini.

Sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan $ 200 pada tahun 2016, dan biaya yang mereka keluarkan adalah $ 110. Artinya, laba bersihnya adalah $ (200 - 110) = $ 90.

Tetapi jika kita melihat dari sudut pandang laporan arus kas, kita perlu mempertimbangkan arus kas masuk dan arus kas keluar. Arus kas masuk perusahaan adalah $ 170 (tidak mengumpulkan seluruh jumlah pada tahun 2016), dan arus kas keluar adalah $ 90 (sisanya akan dibayarkan pada tahun 2017). Jadi arus kas masuk bersih adalah $ (170 - 90) = $ 80.

Jadi telah dibuktikan bahwa meskipun perusahaan memperoleh laba $ 90, arus kas masuk bersihnya adalah $ 80.

Dan disitulah letak pentingnya laporan arus kas. Laporan arus kas membantu investor mengenali arus masuk dan arus kas keluar perusahaan sehingga mereka tidak terpikat dengan keuntungan / pendapatan yang lumayan).

Seringkali terlihat bahwa arus kas bersih negatif bagi perusahaan bahkan setelah mendapatkan keuntungan besar. Jadi, tanpa melihat laporan arus kas, seorang investor tidak dapat menyimpulkan tentang kinerja suatu perusahaan dari tahun ke tahun.

Apa itu Penghasilan Bersih?

Laba atau laba bersih adalah "garis bawah" dari laporan laba rugi perusahaan.

Untuk memastikan laba atau laba bersih, perusahaan perlu membuat laporan laba rugi dan mengetahui saldo bersih pendapatan dan biaya.

Pendapatan dan pengeluaran ini dilaporkan karena transaksi telah dilakukan baik uang tunai sudah berpasangan atau diterima.

Pada bagian selanjutnya di bawah ini, kita akan melihat bagaimana membuat laporan arus kas (metode langsung & tidak langsung keduanya) dan laporan laba rugi untuk memastikan laba bersih.

Arus Kas dari format dan contoh Operasi

Pertama, kita hanya akan melihat format metode laporan arus kas metode tidak langsung beserta contoh karena terkait langsung dengan laba bersih. Dan kemudian, kita akan melihat format laba bersih serta contoh yang sama.

Perhitungan Arus Kas dari Aktivitas Operasi

• Di sinilah letak pentingnya laba bersih dalam laporan arus kas. Untuk memulai penghitungan arus kas dari aktivitas operasi, Anda perlu memulai dengan laba bersih (kita akan belajar bagaimana mengetahui laba bersih di bagian selanjutnya).
• Kemudian, Anda perlu menambahkan kembali semua item non-tunai seperti depresiasi dan amortisasi. Kami akan menambahkannya kembali karena sebenarnya tidak dibebankan dalam bentuk tunai (hanya dalam catatan).
• Anda perlu melakukan hal yang sama untuk penjualan aset. Jika perusahaan telah mengalami kerugian atas penjualan aset (yang sebenarnya bukan kerugian tunai), kami akan menambahkan kembali, dan jika perusahaan telah memperoleh keuntungan dari penjualan aset (yang sebenarnya bukan keuntungan tunai) , kami akan mengurangi jumlahnya.
• Selanjutnya, kami perlu memperhitungkan setiap perubahan yang terjadi selama tahun tersebut terkait dengan aset tidak lancar.
• Akhirnya, kami akan menambah kembali atau mengurangi setiap perubahan dalam kewajiban dan aset saat ini. Harap dicatat bahwa dalam kewajiban lancar, kami tidak akan memasukkan wesel bayar dan hutang dividen.

Sekarang, mari kita lihat contoh penghitungan arus kas dari aktivitas operasi Amazon–

sumber: Amazon SEC Filings

Anda dapat melihat di contoh, kami mulai dengan laba bersih dan kemudian membuat semua penyesuaian yang disebutkan di atas. Item non tunai seperti Depresiasi dan amortisasi, kompensasi berbasis saham ditambahkan kembali. Demikian juga dengan perubahan aset dan kewajiban operasi seperti Persediaan, piutang, hutang usaha, dan lain-lain.

Anda dapat mempelajari Laporan Arus Kas secara komprehensif dari berikut ini -

• Arus Kas dari Operasi
• Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
• Arus Kas dari Aktivitas Investasi
• Analisis Arus Kas

Format dan contoh Penghasilan Bersih

Seperti yang Anda lihat bahwa untuk menghitung arus kas bersih, kita perlu mengacu pada laba bersih (laba). Setelah memperhitungkan laba bersih, kami dapat menambahkan kembali atau mengurangi penyesuaian masing-masing dan akan memastikan arus kas bersih dari aktivitas operasi dengan metode arus kas tidak langsung.

Jadi, mari kita lihat format dan contohnya agar kita bisa memahami cara mengetahui laba bersih terlebih dahulu.

Format

Lihat format dasarnya sehingga kita dapat memahami tentang apa sebenarnya semua itu. Dan kemudian kita akan mengambil contoh untuk mengilustrasikannya.

Di bawah ini adalah snapshot dari Laporan Pendapatan Amazon.

sumber: Amazon SEC Filings

Sekarang, jika, sebagai investor, Anda perlu membuat laporan arus kas dengan metode tidak langsung, Anda dapat memulai dengan laba bersih.

Anda juga dapat mempelajari tentang Laporan Laba Rugi dari artikel-artikel komprehensif berikut.

• Laporan laba rugi
• Laporan Laba Rugi vs Neraca
• Jenis Margin Keuntungan

Arus Kas Apple vs Penghasilan Bersih

Arus Kas Positif dan Pendapatan Bersih Positif

Lihat di bawah Arus Kas Apple dari Operasi dan Pendapatan Bersih. Pendapatan Bersih dan Arus Kas keduanya positif.

sumber: ycharts

Perusahaan mana yang memiliki arus kas positif dan laba bersih positif?

Ada berbagai alasan yang dapat menghasilkan arus kas dan laba bersih yang positif. Beberapa di antaranya tercantum di bawah ini -

• Perusahaan harus memiliki Garis Produk yang Kuat.
• Harus menguntungkan dengan Margin Laba yang kuat dan konsisten
• Penghapusan, Penjualan Aset, dan penurunan nilai harus relatif tidak signifikan terhadap Pendapatannya.

Contoh Arus Kas Positif dan Pendapatan Bersih Positif

Di bawah ini adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas positif dan laba bersih positif.

Snap Inc: Arus Kas vs Penghasilan Bersih

Arus kas negatif vs laba bersih negatif

Lihat Arus Kas Snap dari Operasi dan Pendapatan Bersih di bawah. Baik Pendapatan Bersih dan Arus Kasnya Negatif.

sumber: ycharts

Perusahaan mana yang memiliki arus kas negatif dan laba bersih negatif?

• Sebagian besar, ini adalah perusahaan yang tidak menghasilkan pendapatan yang cukup dibandingkan dengan pengeluaran dan investasinya.
• Mereka bekerja dengan margin yang sangat tipis atau merugi.
• Sebagian besar perusahaan Teknologi didanai oleh investasi ekuitas swasta eksternal dan melakukan IPO yang memiliki karakteristik seperti itu

Contoh Arus Kas Negatif dan Pendapatan Bersih Negatif

Di bawah ini adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas negatif dan laba bersih negatif.

Pearsons: Arus Kas vs Penghasilan Bersih

Arus Kas Positif dan Pendapatan Bersih Negatif

Lihat di bawah Arus Kas Pearsons dari Operasi dan Pendapatan Bersih. Pendapatan Bersih Pearsons negatif. Namun, Arus Kasnya positif. Mengapa?

sumber: ycharts

Alasan sebenarnya adalah Penurunan Nilai Aset Tak Berwujud. Kami mencatat bahwa penurunan nilai aset tak berwujud Pearson sebesar $ 2.505 juta telah menyebabkan kerugian besar pada tahun 2016.

sumber: Persons SEC Filings

Perusahaan mana yang memiliki arus kas postive dan laba bersih negatif?

Beberapa perusahaan yang mungkin memiliki ciri-ciri di atas adalah sebagai berikut -

• Laba bersih negatif bisa jadi karena perusahaan merugi.
• Sebagian besar, perusahaan Kuat melaporkan kerugian karena penghapusan Kredit Macet, penurunan nilai, atau restrukturisasi bisnis.
• Penghasilan Bersih bisa negatif juga karena Kerugian Penjualan Aset.

Contoh Arus Kas Positif dan Pendapatan Bersih Negatif

Di bawah ini adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas Postive dan laba bersih negatif.

Netflix: Arus Kas vs Penghasilan Bersih

Arus Kas Negatif dan Pendapatan Bersih Positif

Silakan Lihat Arus Kas Netflix di bawah dari Operasi dan Pendapatan Bersih. Penghasilan Bersih Netflix Positif, namun Arus Kas Negatif. Mengapa?

sumber: ycharts

Mari kita lihat Arus Kas Netflix dari Aktivitas Operasi.

Kami mencatat bahwa penambahan aset konten streaming di Netflix merupakan biaya operasional ($ 8.653 juta pada tahun 2016) dan telah menyebabkan Arus Kas Negatif dari Aktivitas Operasi.

Arus Kas Negatif dan Contoh Pendapatan Bersih Positif

Berikut adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas negatif dan laba bersih positif.

Kesimpulan

Perbedaan mendasar antara laba bersih dan arus kas bersih adalah sebagai berikut -

• Pertama-tama, dalam kasus laba bersih, tidak masalah apakah transaksinya dalam bentuk tunai atau tidak. Itu berarti ketika laba bersih dan pendapatan dilaporkan pada laporan laba rugi saat diperoleh. Tetapi dalam kasus laporan arus kas, kami hanya berurusan dengan kas dan setara kas (berapa banyak kas masuk dan berapa banyak kas keluar selama suatu periode).
• Kedua, beberapa biaya yang dipertimbangkan dalam laporan laba rugi (seperti biaya penyusutan atau biaya amortisasi) sebenarnya bukanlah biaya tunai. Tapi tetap saja, mereka dikurangkan dari pendapatan. Dalam kasus laporan arus kas, mereka harus ditambahkan kembali ke laba bersih agar tidak berpengaruh pada arus kas.
• Ketiga, dalam hal laba bersih, bahkan laba dan rugi dari sumber lain (laporan laba rugi konsolidasi) juga dipertimbangkan. Tetapi dalam kasus laporan arus kas, mereka tidak menambah atau mengurangi kas.