Uang Tunai Bersih

Arti Kas Bersih

Kas Bersih menggambarkan posisi likuiditas suatu perusahaan dan dihitung dengan mengurangi kewajiban lancar dari saldo kas yang dilaporkan pada laporan keuangan perusahaan pada akhir periode tertentu dan dilihat oleh analis dan investor untuk memahami posisi keuangan dan likuiditas perusahaan. perusahaan.

Ini berbeda dengan arus kas bersih, yang dihitung sebagai kas yang diperoleh perusahaan dalam periode tertentu setelah membayar semua iuran operasional, keuangan, dan modalnya, termasuk dividen kepada pemegang saham.

Formula Kas Bersih

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, kami menghitung kas bersih dengan mengurangi kewajiban lancar dari saldo kas (kas dan setara kas) pada akhir periode. Saldo kas disini termasuk uang tunai, aset likuid (aset yang dapat dengan cepat kita ubah menjadi uang tunai). Kewajiban lancar dihitung dengan menjumlahkan semua kewajiban keuangan dan non-keuangan.

Rumus kas bersih adalah sebagai berikut,

Kas Bersih = Saldo Kas - Kewajiban Lancar

Dimana

  • Saldo Kas = Uang Tunai + Aset Likuid

Contoh Kas Bersih

Di bawah ini adalah contoh konsep ini untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda dapat mendownload Template Net Cash Excel ini di sini - Template Net Cash Excel

Contoh # 1 - Apple.Inc

Di bawah ini adalah snapshot neraca Apple Inc. yang menunjukkan berbagai komponen kas, yang dapat dijumlahkan hingga mencapai saldo kas sebesar $ 205,89 miliar dan total kewajiban lancar sebesar $ 105,7 miliar. Dengan data ini, kita dapat memperoleh kas bersih Apple sebesar $ 100 miliar. Lihat ilustrasi di bawah untuk detailnya.

Larutan

Total Kas & Setara Kas

  • = 48,844 + 51,713 + 105,341
  • = 205,898

Perhitungan Kas Bersih

  • = 205,898 - 105,718
  • = 100,18

Sumber: -   Apple.Inc

Contoh # 2 - Alphabet.Inc

Di bawah ini adalah snapshot neraca dari Alphabet Inc. - Google menunjukkan berbagai komponen uang tunai, yang dapat dijumlahkan sampai pada saldo kas $ 121,177 miliar dan total kewajiban lancar $ 39,224 miliar. Dengan data ini, kita dapat sampai di Alphabet Inc. - kas bersih Google sebesar $ 81,953 miliar. Lihat ilustrasi di bawah untuk detailnya.

Larutan

Total Kas & Setara Kas

  • = 16.032 + 105.145
  • = 121,177

Perhitungan Kas Bersih

  • = 121.177-39.224
  • = 81,953

Sumber: -  Alphabet Inc.

Pengaruh Kas Bersih

Uang tunai positif jelas merupakan indikasi positif dari bisnis apa pun. Ini pada dasarnya berarti bahwa perusahaan tidak akan mengalami kesulitan untuk bertahan hidup jika segera membayar semua kewajiban lancarnya. Sementara situasi seperti itu tidak sampai, menganalisisnya memberikan uji stres yang bagus untuk perusahaan yang sedang dipertimbangkan. Perusahaan dengan posisi kas bersih yang tinggi juga memberikan kenyamanan bagi investor saat ini dan calon investor.

Kondisi likuiditas bisnis sangat penting karena bisnis harus berada dalam kondisi untuk memenuhi kewajibannya, yang jatuh tempo dalam waktu dekat. Selain itu, bisnis menghadapi ketidakpastian setiap saat, dan kejadian yang tidak menguntungkan, di dalam atau di luar kendali perusahaan, dapat mengganggu seluruh situasi likuiditas perusahaan. Untuk memastikan bahwa perusahaan memiliki aset likuid yang cukup untuk bertahan dari peristiwa tersebut, diperlukan uji likuiditas, yang dapat dilakukan dengan satu cara dengan menggunakan posisi kas bersih.

Kas Bersih vs Kas Kotor

Kas kotor adalah saldo kas perusahaan yang kami peroleh dengan menambahkan kas dan investasi yang dapat dipasarkan tanpa pengurangan kewajiban. Mungkin juga ada definisi lain dari kas kotor; dimana ini menyiratkan hasil kotor dari transaksi sebelum dikurangi komisi dan pengeluaran biaya.

Sementara itu menunjukkan posisi likuiditas perusahaan yang lebih halus dan lebih ketat, kas kotor memberi tahu kita posisi likuiditas absolut tanpa mempertimbangkan pembayaran kewajiban segera.

Kas Bersih vs. Hutang Bersih

Bentuk lain dari kas bersih adalah kas perusahaan ditambah investasi yang dapat dipasarkan dikurangi total hutang (pinjaman jangka pendek ditambah pinjaman jangka panjang) perusahaan. Angka ini, jika positif, memberi tahu kita bahwa perusahaan memiliki kesehatan keuangan yang baik karena dapat membayar pinjamannya jika jatuh tempo secepatnya. Namun, jika angka ini negatif, itu berarti perusahaan tidak memiliki cukup uang tunai untuk membayar semua pinjamannya dengan segera.

Perusahaan dapat disebut bebas hutang jika memiliki posisi kas bersih yang ditentukan dengan cara ini. Perusahaan yang bebas hutang atau kaya akan uang akan dipandang lebih disukai oleh para analis dan investor daripada perusahaan yang memiliki hutang bersih.

Batasan

  • Kadang-kadang mungkin tidak sesederhana kelihatannya karena saldo kas atau kewajiban lancar dapat terdistorsi karena kejadian satu kali. Keadaan seperti itu memerlukan pemeriksaan yang cermat, dan angka-angka tersebut mungkin memerlukan penyesuaian untuk mendapatkan saldo kas dan kewajiban lancar yang jelas.
  • Beberapa bisnis dengan bisnis yang layak mungkin masih memiliki kas bersih negatif. Posisi likuiditas mereka memang tidak perlu dipertanyakan, tetapi para pengamat mungkin masih memandang negatif.

Kesimpulan

Likuiditas sangat penting untuk bisnis apa pun, dan jika uang kembali nyata likuiditas, itu membuat bisnis menjadi sangat kuat. Posisi likuiditas yang lebih lemah menempatkan bisnis perusahaan pada risiko dalam situasi kritis. Misalnya, dalam krisis keuangan 2008, banyak bank investasi yang sarat dengan leverage. Yang diperlukan hanyalah sedikit devaluasi nilai aset untuk membuat mereka gulung tikar. Seandainya mereka berhati-hati dalam menjaga cukup likuiditas, mereka akan melakukan bisnis secara berbeda.

Ini memberi kita indikasi awal tentang seberapa besar leverage perusahaan. Jika sebuah perusahaan gagal dalam uji kas bersih (setelah mempertimbangkan keadaan luar biasa), perusahaan tersebut dipandang kurang positif dibandingkan perusahaan yang memiliki posisi kas positif. Jika perusahaan-perusahaan ini berada dalam bisnis yang sama, ada kemungkinan kuat investor lebih menyukai perusahaan kas bersih daripada perusahaan kas negatif.

Ini hanyalah salah satu faktor yang digunakan untuk menganalisis posisi likuiditas perusahaan. Namun, parameter apa pun yang digunakan seseorang, uang tunai merupakan bagian integral dari persamaan keseluruhan karena tidak peduli seberapa besar laba yang dibukukan perusahaan, jika laba tidak diubah menjadi uang tunai, bisnis tersebut mungkin tidak bernilai investasi. Ini juga harus dilihat dalam hubungannya dengan parameter lain seperti rasio lancar, hari modal kerja, dll untuk menentukan situasi likuiditas perusahaan.