Persediaan Hari Beredar (DIO)

Days Inventory Outstanding mengacu pada rasio keuangan yang menghitung rata-rata jumlah hari persediaan yang dipegang oleh perusahaan sebelum menjualnya kepada pelanggan, sehingga memberikan gambaran yang jelas tentang biaya penyimpanan dan kemungkinan alasan keterlambatan dalam penjualan persediaan.

Tugas setiap perusahaan adalah mengubah persediaan menjadi barang jadi.

Tanpa barang jadi di tangan, perusahaan tidak akan bisa menjual dan menghasilkan uang. Itulah mengapa penting bagi investor untuk melihat hari-hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah inventarisnya menjadi penjualan.

Ini adalah ukuran finansial, dan ini memberi tahu investor tentang seberapa baik perusahaan dalam menangani persediaannya.

Pada artikel ini, kita akan melihat ukuran finansial ini secara rinci.

Mari kita mulai.

Apa itu Days Inventory Outstanding (DIO)?

Nama lain dari "hari inventaris beredar (DIO)" adalah "hari penjualan inventaris (DSI)".

Days Inventory Outstanding memberi tahu kita berapa hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah inventarisnya menjadi Penjualan. Sebagai contoh, mari kita lihat grafik di atas. DIO Colgate telah stabil selama bertahun-tahun dan saat ini berada di 70,66 hari. Namun, ketika kami membandingkan ini dengan Procter dan Gamble, kami mencatat bahwa persediaan hari P&G yang beredar telah menurun selama bertahun-tahun dan saat ini berada di 52,39 hari.

Pertama, kita akan melihat rumusnya, lalu kita akan memahaminya lebih lanjut.

Rumus Posisi Persediaan Hari

Berikut rumusnya -

Rumus Hari Penjualan Persediaan = Persediaan / Harga Pokok Penjualan * 365

Penafsiran

Ada tiga komponen dalam siklus konversi tunai.

Yang pertama adalah penjualan hari persediaan. Dua lainnya adalah hari penjualan terutang dan hari terutang.

Itu berarti kita dapat dengan mudah mengatakan bahwa hari penjualan persediaan adalah salah satu tahapan siklus konversi tunai, yang menerjemahkan bahan mentah menjadi uang tunai.

Dalam rumus tersebut, kita dapat melihat bahwa persediaan dibagi dengan harga pokok penjualan. Ini membantu kami memahami proporsi bahan mentah dalam total biaya penjualan. Kemudian kita mengalikan proporsi itu dengan 365 hari, yang memungkinkan kita melihat proporsinya dalam satuan hari.

Mari kita ambil contoh mudah untuk mengilustrasikan bagaimana semuanya bekerja.

Contoh Persediaan Hari-hari Beredar

Perusahaan Zing memiliki persediaan $ 60.000, dan harga pokok penjualan $ 300.000. Cari tahu hari-hari persediaan yang beredar dari Perusahaan Zing.

Yang perlu kita lakukan adalah memasukkan gambar ke dalam rumus.

Berikut rumusnya -

Rumus Hari Persediaan Beredar = Persediaan / Biaya Penjualan * 365

Atau, DIO = $ 60.000 / $ 300.000 * 365

Atau, DIO = 1/5 * 365 = 73 hari.

Itu berarti butuh 73 hari untuk menerjemahkan bahan mentah menjadi uang tunai untuk Perusahaan Zing.

Bagaimana Anda mengartikan DIO sebagai investor?

Pertama, days inventory outstanding (DIO) merupakan ukuran kinerja perusahaan dalam hal pengelolaan persediaan.

Jadi, jika persediaan hari yang beredar suatu perusahaan rendah, itu berarti dua hal -

  • Pertama-tama, DIO yang rendah berarti perusahaan telah menggunakan persediaannya secara efektif.
  • Kedua, DIO yang rendah juga dapat berarti bahwa perusahaan belum menyimpan persediaan untuk kebutuhan yang dibutuhkan, atau perusahaan telah mencatat nilai persediaan tersebut.

Di sisi lain, kita perlu melihat persediaan hari-hari tinggi yang luar biasa juga. Persediaan hari-hari tinggi yang luar biasa juga berarti dua hal -

  • High Days Inventory Outstanding berarti perusahaan belum mampu menerjemahkan inventarisnya menjadi penjualan dengan cepat.
  • Ini juga dapat berarti bahwa perusahaan juga menyimpan inventaris yang sudah usang.

Karena persediaan hari-hari rendah dan tinggi yang beredar tidak dapat ditafsirkan secara terpisah, penting bagi investor untuk mengikuti beberapa langkah sambil menafsirkan DIO rendah atau tinggi -

  • Pertama-tama, investor juga harus melihat perusahaan lain dalam industri serupa untuk melihat apakah DIO juga rendah atau tinggi dalam kasus perusahaan lain dalam industri serupa. Jika ya, lakukan langkah berikutnya; Jika tidak, investor harus melihat rasio keuangan lain dari perusahaan tersebut terlebih dahulu.
  • Jika langkah pertama memberikan hasil yang serupa, maka investor harus melihat perusahaan lain di industri yang berbeda untuk memastikannya. Dia dapat mengumpulkan informasi perusahaan lain di industri lain dan kemudian menghitung DIO untuk mengetahui apakah perusahaan serupa di industri lain juga memberikan hasil yang serupa.
  • Inti dari semua ini adalah untuk memastikan apakah perusahaan dalam satu industri tertentu berkinerja baik atau tidak. Melihat perusahaan yang berbeda di bawah industri yang sama dan perusahaan yang berbeda di bawah industri yang berbeda akan memberi Anda perspektif holistik kepada investor.
  • Terakhir, investor harus melihat dua rasio lain dari siklus konversi kas serta rasio keuangan lain dari perusahaan tempat dia ingin berinvestasi.

Pernyataan apa yang harus dilihat untuk mengetahui Inventarisasi Hari Oustanding?

Jika Anda adalah investor baru, mungkin sulit bagi Anda untuk mengetahui inventaris dan harga pokok penjualan (atau harga pokok penjualan).

Itulah mengapa penting untuk mengetahui aspek-aspek tertentu dari Persediaan Hari Beredar.

Saat menghitung DIO, kami biasanya mengambil persediaan akhir. Atau, kita juga bisa mengambil rata-rata persediaan awal dan akhir. Untuk mengetahui rata-rata, yang perlu kita lakukan adalah menjumlahkan persediaan awal dan persediaan akhir, lalu kita perlu membagi totalnya menjadi dua.

Untuk mengetahui persediaan (rata-rata atau akhir), kita perlu melihat neraca. Anda akan melihat sesuatu seperti "saham penutup" di neraca.

Untuk harga pokok penjualan, Anda perlu menarik laporan laba rugi perusahaan. Dan kemudian, Anda perlu melihat kolom di bawah "penjualan". Anda akan menemukan item "harga pokok penjualan". Selisih antara penjualan dan harga pokok penjualan adalah laba kotor yang akan disebutkan dalam laporan laba rugi.

Gunakan keduanya dan masukkan ke dalam rumus, dan Anda akan memiliki persediaan hari perusahaan yang luar biasa (DIO).

Contoh Sektor

Sektor Maskapai

Di bawah ini adalah Inventory Days Oustanding dari perusahaan-perusahaan top di Sektor Maskapai

NamaKapitalisasi Pasar ($ miliar)Persediaan Hari Beredar
American Airlines Group           24.61422.43
Alaska Air Group             9.0069.37
Azul             7.2836.73
China Eastern Airlines             9.52817.15
Copa Holdings             5.78820.55
Maskapai Penerbangan Delta           39.74818.18
Gol Intelligent Airlines           21.97511.08
JetBlue Airways             6.9237.89
Grup Maskapai LATAM             8.45912.21
Maskapai penerbangan Southwest           39.11619.29
Ryanair Holdings           25.1950.33
United Continental Holdings           19.08823.33
China Southern Airlines             9.8826.97
  • Hari pemrosesan inventaris sektor Maskapai kurang dari satu bulan untuk sebagian besar perusahaan.
  • Ryanair Holdings memiliki hari pemrosesan inventaris terendah 0,33 hari, sedangkan United Continental Holdings memiliki hari inventaris terutang 23,33 hari.

Contoh Sektor Otomotif

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Sektor Otomotif, bersama dengan kapitalisasi Pasar dan hari persediaan yang beredar.

NamaKapitalisasi Pasar ($ miliar)Persediaan Hari Beredar
Ford Motor           50.40924.82
Mobil Fiat Chrysler           35.44143.65
Mesin umum           60.35334.65
Honda Motor Co.           60.97843.38
Ferrari           25.88769.47
Toyota Motor         186.37434.47
Tesla           55.647113.04
Tata Motors           22.10776.39

Contoh Toko Diskon

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Toko Diskon bersama dengan kapitalisasi Pasar dan hari persediaan yang beredar.

NamaKapitalisasi Pasar ($ miliar)Persediaan Hari Beredar
Toko Burlington             8.04982.21
Grosir Costco           82.71230.67
Dollar General           25.01176.02
Toko Pohon Dolar           25.88473.27
Target           34.82163.15
Toko Wal-Mart         292.68344.21
  • Burlington Stores memiliki Inventory Days Oustanding tertinggi yaitu 82,21 hari, sedangkan Wal-Mart Stores adalah 44,21 hari

Contoh Sektor Migas

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Sektor Minyak & Gas, bersama dengan kapitalisasi Pasar dan hari persediaan yang beredar.

NamaKapitalisasi Pasar ($ miliar)Persediaan Hari Beredar
ConocoPhillips           62.98024.96
CNOOC           62.24377.13
Sumber Daya EOG           58.64988.81
Minyak Bumi Barat           54.25665.14
Kanada Alami           41.13032.19
Sumber Daya Alam Pionir           27.26026.50
Minyak Anadarko           27.02433.29
Sumber Daya Kontinental           18.14184.91
Apache           15.333112.69
Hess           13.77843.29

Persediaan hari yang beredar bervariasi untuk sektor Minyak & Gas. Di satu sisi, ada Apache yang memiliki hari pemrosesan inventaris hampir 4 bulan, sedangkan ConocoPhillips memiliki hari pemrosesan inventaris kurang dari satu bulan.

Kasus tentang modal kerja

Sebagai seorang investor, Anda juga perlu mengingat apakah suatu saat perusahaan telah membutuhkan modal kerja atau tidak.

Untuk melakukan itu, Anda dapat melihat persediaan hari yang beredar.

Misalkan sebuah perusahaan memiliki DIO yang rendah, artinya dibutuhkan waktu yang lama untuk mentransfer persediaan menjadi uang tunai. Sekarang, bagaimana jika hari-hari persediaan yang beredar menurun! Itu berarti hari-hari yang dibutuhkan untuk mengubah persediaan menjadi uang tunai juga berkurang. Singkatnya, itu berarti perusahaan akan memiliki lebih banyak uang (karena DIO semakin cepat). Alhasil, modal kerja perseroan juga akan bertambah.

Di sisi lain, jika DIO meningkat, hari-hari yang dibutuhkan untuk mengubah persediaan menjadi uang tunai juga meningkat. Singkatnya, perusahaan akan memiliki lebih sedikit uang tunai. Artinya kondisi modal kerja perseroan juga akan semakin terpuruk.

Sumber daya tambahan

Artikel ini adalah panduan untuk Persediaan Hari Beredar. Di sini kita melihat rumus untuk menghitung DIO beserta contoh praktisnya. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut -

Original text


  • Hari dalam Rumus Persediaan
  • Definisi Modal Kerja Hari
  • Kontrol Inventaris - Arti
  • Bandingkan - Saham Diterbitkan vs. Saham Beredar
  • <