Apa Instrumen Keuangan?
Instrumen keuangan adalah kontrak tertentu atau dokumen apa pun yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat hutang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, wesel, forward, FRA atau perjanjian suku bunga depan, dll. organisasi dan sebagai kewajiban kepada organisasi lain dan ini hanya digunakan untuk tujuan perdagangan.
Jenis Instrumen Keuangan
Ketiga jenis instrumen keuangan tersebut disebutkan di bawah ini:
- Instrumen Pasar Uang: Instrumen pasar uang termasuk call or notice money, caps and collars, letter of credit, forward dan futures, opsi keuangan, jaminan keuangan, swap, treasury bills, sertifikat deposito, term money, dan surat berharga.
- Instrumen Pasar Modal: Ini termasuk instrumen seperti instrumen ekuitas, piutang, dan hutang, setoran tunai, surat hutang, obligasi, pinjaman, pinjaman, saham preferen, saldo bank, dll.
- Instrumen Hibrid: Ini termasuk instrumen seperti waran, obligasi mata uang ganda, utang yang dapat ditukar, catatan terkait ekuitas, dan surat utang yang dapat dikonversi, dll.
Contoh Instrumen Keuangan
XYZ Limited adalah perusahaan perbankan yang menerbitkan instrumen keuangan seperti pinjaman, obligasi, hipotek rumah, saham, dan sekuritas berbasis aset kepada pelanggannya. Ini dapat bertindak sebagai aset keuangan untuk perusahaan perbankan yang disebutkan di atas tetapi bagi pelanggan, ini hanyalah kewajiban keuangan yang harus dibayar tepat waktu oleh mereka. Di sisi lain, jumlah yang disimpan oleh nasabah di bank bertindak sebagai aset keuangan bagi nasabah yang menyetornya sama dengan kewajiban keuangan untuk perusahaan perbankan.
Keuntungan
Ada beberapa keunggulan berbeda dari Instrumen Keuangan yaitu sebagai berikut:
- Aset cair seperti uang tunai di tangan dan setara kas sangat berguna bagi perusahaan karena dapat dengan mudah digunakan untuk pembayaran cepat atau untuk menangani kontinjensi keuangan.
- Pemangku kepentingan sering merasa lebih aman dalam organisasi yang telah menggunakan lebih banyak modal dalam aset likuid mereka.
- Instrumen keuangan memberikan dukungan besar dalam mendanai aset berwujud. Hal ini dimungkinkan melalui transfer dana dari aset berwujud yang berjalan dalam nilai lebih ke aset berwujud yang mengalami defisit.
- Instrumen keuangan mengalokasikan risiko sehubungan dengan kapasitas menanggung risiko dari pihak lawan yang telah berpartisipasi dalam melakukan investasi aset tidak berwujud.
- Perusahaan yang memilih untuk melakukan investasi dalam aset riil menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi karena mereka mendapatkan portofolio yang terdiversifikasi, inflasi yang dilindungi nilainya, dan mereka juga dapat melakukan lindung nilai terhadap ketidakpastian yang disebabkan oleh alasan politik.
- Instrumen keuangan seperti ekuitas bertindak sebagai sumber dana permanen untuk suatu organisasi. Dengan saham ekuitas, pembayaran dividen kepada pemegang ekuitas bersifat opsional. Saham ekuitas juga memungkinkan organisasi memiliki peluang terbuka untuk meminjam dan menikmati laba ditahan.
Kekurangan
Batasan dan kekurangan yang berbeda dari Instrumen Keuangan termasuk yang berikut ini:
- Aset likuid seperti saldo rekening tabungan dan simpanan bank lainnya terbatas dalam hal ROI atau pengembalian investasi. Ini tinggi karena fakta bahwa tidak ada batasan untuk penarikan simpanan di rekening tabungan dan saldo bank lainnya.
- Aset cair seperti setoran tunai, akun pasar uang, dll. Mungkin melarang organisasi melakukan penarikan selama berbulan-bulan atau terkadang bertahun-tahun juga atau apa pun yang ditentukan dalam perjanjian.
- Jika sebuah organisasi ingin menarik uang sebelum selesainya masa kerja yang disebutkan dalam perjanjian, maka hal yang sama dapat dikenakan sanksi atau menerima pengembalian yang lebih rendah.
- Biaya transaksi yang tinggi juga menjadi perhatian organisasi yang berurusan dengan atau ingin berurusan dengan instrumen keuangan.
- Suatu organisasi tidak boleh terlalu bergantung pada hutang seperti pokok dan bunga karena ini seharusnya dibayar atas dasar konsekuen.
- Instrumen keuangan seperti pembayaran obligasi menghasilkan pengembalian yang jauh lebih rendah daripada saham. Perusahaan bahkan dapat gagal bayar obligasi.
- Beberapa instrumen keuangan seperti modal ekuitas merupakan beban seumur hidup bagi perusahaan. Modal ekuitas bertindak sebagai beban permanen dalam suatu organisasi. Modal ekuitas tidak dapat dikembalikan meskipun organisasi memiliki dana yang cukup. Namun, sesuai dengan amandemen terakhir, perusahaan dapat memilih untuk membeli kembali sahamnya sendiri untuk tujuan pembatalan tetapi hal yang sama tunduk pada syarat dan ketentuan tertentu.
Poin Penting
- Derivatif seperti forward dan futures dapat membawa manfaat yang sangat besar bagi perusahaan berukuran kecil tetapi jika hanya ini digunakan dengan benar. Jika ini digunakan secara tidak tepat, maka ini dapat menyebabkan organisasi menderita kerugian besar dan kebangkrutan.
- Organisasi harus sangat berhati-hati saat berhadapan dengan swap karena berisiko lebih tinggi.
- Manajemen instrumen keuangan yang tepat dapat membantu perusahaan dalam mengurangi biaya material mereka dan memaksimalkan penjualan dan angka keuntungan.
- Mereka umumnya digunakan oleh orang-orang yang tidak mampu atau tidak memiliki akses ke fasilitas kredit dan tabungan yang sistematis.
- Instrumen keuangan informal menawarkan layanan yang sangat fleksibel sesuai kebutuhan individu. Ini dapat dimulai dan diselesaikan dalam beberapa menit setelah melamar karena hanya membutuhkan tanda terima tunai sederhana atau perjanjian lisan.
Kesimpulan
Sebagai kesimpulan, dapat dikatakan bahwa instrumen keuangan tidak lain adalah sebuah dokumen yang berfungsi sebagai aset keuangan bagi satu organisasi dan sebagai kewajiban bagi organisasi lain. Ini bisa dalam bentuk surat hutang, obligasi, kas dan setara kas, deposito bank, saham ekuitas, saham preferensi, swap, forward dan futures, call or notice money, letter of credit, caps and collars, jaminan keuangan, piutang dan hutang, pinjaman dan pinjaman, dll. Setiap jenis instrumen keuangan memiliki kelebihan dan kekurangan.
Instrumen keuangan harus digunakan dengan tepat untuk mendapatkan sebagian besar manfaat darinya. Ini bisa menjadi sangat penting bagi perusahaan yang ingin meminimalkan biaya dan memaksimalkan model pendapatan mereka. Dengan demikian, organisasi harus memastikan bahwa mereka menggunakan instrumen keuangan dengan benar sehingga mereka dapat memperoleh manfaat yang lebih besar darinya dan menghilangkan kemungkinan mereka menjadi bumerang.
