Batasan Analisis Rasio

10 Batasan Teratas dari Analisis Rasio

Ada batasan tertentu untuk analisis rasio karena hanya mempertimbangkan aspek kuantitatif dan sepenuhnya mengabaikan aspek kualitatif, tidak mempertimbangkan alasan fluktuasi jumlah karena hasil yang mungkin tidak sesuai dan hanya menunjukkan perbandingan atau tren, tindakan harus diambil kemudian oleh manajemen atas dasar analisis rasio.

Analisis Rasio adalah salah satu alat yang paling umum digunakan untuk analisis Laporan Keuangan, dan membantu dalam menggambarkan parameter keuangan bisnis yang paling penting secara sekilas. Namun, meskipun merupakan teknik yang populer dan berguna untuk interpretasi Laporan Keuangan, Analisis Rasio memiliki batasannya sendiri.

Di bawah ini adalah 10 batasan teratas dari analisis rasio

# 1 - Tidak mempertimbangkan ukuran Bisnis

  • Analisis Rasio mengalihkan perhatian pengguna yang dituju dari angka-angka dan laporan keuangan bisnis karena mereka tidak mempertimbangkan ukuran bisnis dan daya tawar yang dihasilkan serta skala ekonomi yang dinikmati bisnis besar dibandingkan dengan bisnis kecil . Tidak memperhitungkan faktor-faktor yang berdampak pada kinerja Perusahaan.

# 2 - Tidak memperhitungkan Kewajiban Kontinjensi

  • Batasan lain dari Analisis Rasio adalah tidak memperhitungkan kewajiban kontinjensi. Tanggung jawab kontinjensi adalah tanggung jawab yang bergantung pada beberapa faktor eksternal yang mungkin terjadi atau mungkin tidak terjadi, seperti masalah Litigasi, dll.
  • Peristiwa semacam itu, jika mengakibatkan hasil yang merugikan bagi bisnis, akan berdampak serius pada keuangan perusahaan, tetapi Analisis Rasio tidak mempertimbangkan hal ini, meskipun Kewajiban Kontinjensi tersebut dapat berdampak material terhadap Posisi Keuangan perusahaan.

# 3 - Tidak menggabungkan Kebijakan Akuntansi Seragam

  • Analisis Rasio tidak memasukkan dampak kebijakan Akuntansi yang diadopsi oleh bisnis dalam mengakui Pendapatan dan Beban, dan dengan demikian, perbandingan yang dihasilkan antara perusahaan berdasarkan Analisis Rasio akan bias dan tidak akan menunjukkan perbandingan yang sebenarnya antara perusahaan.
  • Misalnya, Perusahaan yang melaporkan penyusutan berdasarkan Metode Garis Lurus akan melaporkan Laba Bersih yang berbeda, dan Perusahaan yang melaporkan penyusutan berdasarkan Metode Saldo Menurun akan melaporkan laba bersih yang berbeda. Demikian pula, Perusahaan yang terkena pergerakan mata uang akan terkena dampak yang berbeda, tetapi Analisis Rasio tidak akan dapat menangkap hal yang sama dalam Laporan Keuangan.

# 4 - Rentan terhadap Akuntansi Kreatif

  • Kebijakan Akuntansi yang diterapkan oleh perusahaan berdampak material terhadap Analisis Rasio. Laporan Keuangan dapat didistorsi oleh perusahaan yang menggunakan Creative Accounting. Sebuah perusahaan dapat memilih Penghasilan Luar Biasa (Pendapatan Tidak Berulang) sebagai bagian dari Pendapatannya dan dapat mendeklasifikasi Pengeluaran Bisnis menjadi Pengeluaran Tidak Berulang, yang secara material dapat memengaruhi Laporan Keuangannya dan Analisis Rasio yang dihasilkan. Dengan memilih kebijakan akuntansi tersebut, bisnis dengan sengaja menyalahgunakan subjektivitas yang melekat dalam Akuntansi, yang cenderung membiaskan angka-angka ke arah yang dipilih oleh manajemen.
  • Analisis Rasio menjadi tidak ada bandingannya jika ada perubahan signifikan dalam prosedur dan kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh bisnis. Misalnya, perusahaan yang beralih dari metode Penilaian Inventaris LIFO ke metode Penilaian Persediaan FIFO akan mengamati variasi yang signifikan dalam rasio profitabilitas dan Likuiditas selama periode Inflasi dan sebaliknya, yang akan membuat latihan analisis tren menjadi sia-sia.

# 5 - Tidak dapat digunakan untuk membandingkan industri yang berbeda

  • Batasan lain adalah tidak terstandarisasi untuk semua industri. Bisnis yang berbeda yang beroperasi di Industri yang berbeda sulit ditafsirkan berdasarkan Analisis Rasio standar. Misalnya, perusahaan yang beroperasi di Real Estate akan memiliki Return on Capital Employed (ROCE) yang sangat rendah karena aset yang dimiliki oleh perusahaan tersebut diperbarui secara berkala, yang menghasilkan peningkatan jumlah modal yang digunakan; Namun demikian, ada Industri tertentu yang asetnya tidak perlu dinilai kembali pada frekuensi yang sedemikian sehingga sangat sulit untuk dibandingkan berdasarkan Analisis Rasio.
  • Standar Analisis Rasio tidak sama di seluruh Industri, dan sulit untuk membandingkan perusahaan hanya berdasarkan Rasio Keuangan Standar mereka. Misalnya, sebuah perusahaan dalam bisnis Perdagangan mungkin memiliki Rasio Lancar 3: 1 mungkin tampak lebih baik dibandingkan dengan perusahaan di Real Estat dengan Rasio Lancar mungkin 1: 1 karena Analisis rasio tidak mempertimbangkan faktor tertentu. dinamika bisnis dan Industri yang terkait dengan perusahaan.

# 6 - Hanya berdasarkan Sejarah

  • Batasan lain adalah bahwa ini didasarkan pada angka-angka sejarah yang dilaporkan oleh bisnis dan, dengan demikian, memprediksi bahwa sejarah akan terulang kembali, yang mungkin terjadi atau tidak. Selain itu, angka-angka tersebut tidak relevan ketika sebuah bisnis telah mengubah model bisnisnya atau secara keseluruhan memasuki lini bisnis yang berbeda.

# 7 - Tidak mempertimbangkan dampak Inflasi

  • Analisis Rasio tidak memasukkan dampak kenaikan harga, yaitu Inflasi. Jika peningkatan Penjualan murni karena Inflasi; Pendapatan bisnis tampaknya telah meningkat dari tahun sebelumnya, padahal Pendapatan akan tetap konstan secara riil.

# 8 - Tidak Mempertimbangkan Dampak Kondisi Pasar

  • Analisis Rasio tidak memasukkan dampak kondisi pasar terhadap kinerja bisnis. Misalnya, peningkatan Outstanding Debt Receivables selama siklus ekonomi booming ketika peningkatan penjualan akan dianggap buruk dibandingkan dengan periode resesi.

# 9 - Kegagalan dalam menangkap dampak Musiman

  • Batasan lain adalah kegagalannya menangkap kemusiman. Banyak bisnis dipengaruhi oleh faktor Musiman, dan Analisis Rasio gagal untuk memfaktorkan hal yang sama sehingga menghasilkan interpretasi yang salah dari hasil Analisis Rasio tersebut.
  • Misalnya, sebuah perusahaan yang beroperasi dalam bisnis garmen Woolen akan mengamati secara tiba-tiba pada level Inventory sebelum Musim Dingin karena produksi besar dilakukan di muka untuk memenuhi pasokan garmen Woolen di musim puncak. Tingkat Persediaan tersebut, jika dibandingkan dengan bulan-bulan lainnya, akan menunjukkan lonjakan yang tidak mungkin terjadi pada tingkat Persediaan jika faktor musiman tidak dipertimbangkan, yang gagal dilakukan sendiri oleh Analisis Rasio.

# 10 - Mempertimbangkan posisi bisnis pada tanggal tertentu

  • Analisis Rasio menggunakan nilai Neraca, yang merupakan posisi bisnis pada tanggal tertentu, dan sebagian besar nilai ditampilkan pada Laporan Biaya dan Penghasilan Historis, yang menunjukkan kinerja sepanjang tahun dengan biaya saat ini.
  • Menganalisis rasio semacam itu dapat menciptakan banyak perbedaan di antara pengguna yang dituju.

Kesimpulan

Analisis Rasio didasarkan pada Laporan Keuangan yang disiapkan oleh perusahaan, dan mereka hanya mempertimbangkan sisi kuantitatif bisnis dan sepenuhnya mengabaikan faktor kualitatif bisnis, yang juga sama pentingnya. Selanjutnya, kualitas Laporan Keuangan menentukan keakuratan Analisis Rasio, dan jika laporan keuangan dimanipulasi oleh bisnis atau disajikan untuk menunjukkan posisi yang lebih baik dari yang sebenarnya (juga Dikenal sebagai 'Window Dressing'), setiap rasio dihitung pada Keuangan Bisnis seperti itu juga akan menghasilkan analisis bisnis yang salah.