Rasio Ekuitas

Apa itu Rasio Ekuitas?

Rasio ekuitas adalah rasio solvabilitas yang membantu mengukur nilai aset yang dibiayai menggunakan ekuitas pemilik. Dengan kata sederhana, ini adalah rasio keuangan yang digunakan untuk mengukur proporsi investasi pemilik yang digunakan untuk membiayai aset perusahaan dan ini menunjukkan proporsi dana pemilik terhadap total dana yang diinvestasikan dalam bisnis dan dihitung dengan membagi total ekuitas perusahaan dengan total asetnya.

Secara tradisional diyakini bahwa semakin tinggi proporsi dana pemilik, semakin rendah tingkat risikonya. Para investor pada akhirnya akan mendapatkan semua aset yang tersisa setelah melunasi kewajiban.

Rumus

Rasio ekuitas dihitung sebagai ekuitas pemegang saham dibagi dengan total aset, dan secara matematis direpresentasikan sebagai,

Rasio Ekuitas = Ekuitas Pemegang Saham / Total Aset

Ekuitas pemegang saham termasuk Modal saham ekuitas, laba ditahan, saham treasuri, dll. Dan Total aset adalah jumlah dari semua aset tidak lancar dan lancar perusahaan, dan itu harus sama dengan jumlah ekuitas pemegang saham dan total kewajiban.

Penafsiran

  • Karena rasio ini menghitung proporsi investasi pemilik dalam total aset perusahaan, maka rasio yang lebih tinggi dianggap menguntungkan bagi perusahaan.
  • Tingkat investasi yang lebih tinggi oleh pemegang saham menarik lebih banyak investasi oleh pemegang saham potensial karena mereka menganggap bahwa perusahaan sudah aman untuk berinvestasi, tingkat investasi oleh investor lebih tinggi.
  • Selain itu, tingkat investasi yang lebih tinggi memberikan tingkat keamanan kepada kreditor karena hal ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak terlalu berisiko untuk bertransaksi dan mereka dapat meminjamkan dana dengan pemikiran bahwa perusahaan akan dapat dengan mudah melunasi hutangnya.
  • Perusahaan yang memiliki rasio ekuitas yang lebih tinggi juga menunjukkan bahwa perusahaan memiliki biaya pembiayaan dan pembayaran hutang yang lebih rendah karena proporsi aset yang lebih tinggi dimiliki oleh pemegang saham ekuitas. Tidak ada biaya pembiayaan, termasuk bunga dalam pembiayaan melalui modal saham ekuitas dibandingkan dengan biaya yang timbul dalam pembiayaan hutang dan pinjaman melalui bank dan lembaga lain.
  • Disarankan bahwa jika memungkinkan, perusahaan harus memilih pembiayaan ekuitas daripada pembiayaan hutang karena pembiayaan ekuitas selalu lebih ekonomis dibandingkan dengan pembiayaan hutang karena ada berbagai pembiayaan & biaya layanan hutang yang terkait dengan pembiayaan hutang. Adalah wajib untuk melunasi hutang tersebut apakah bisnis dalam keadaan baik atau tidak.

Contoh

Mari kita ambil contoh sebuah perusahaan bernama jewels ltd yang terlibat dalam pembuatan perhiasan yang neracanya melaporkan aset dan kewajiban berikut:

  • Aset Lancar: $ 30.000
  • Aset Tidak Lancar: $ 70.000
  • Ekuitas Pemegang Saham: $ 65.000
  • Kewajiban Tidak Lancar: $ 20.000
  • Kewajiban Lancar: $ 25.000

Total Aset = Aset Lancar + Aset Tidak Lancar

= $ 100.000

Ekuitas Pemegang Saham = $ 65.000

Karena itu,

Rasio Ekuitas = Ekuitas Pemegang Saham / Total Aset

= 0.65

Dapat dilihat dengan jelas bahwa rasio ekuitas perusahaan adalah 0,65. Rasio ini tergolong rasio yang sehat karena perseroan memiliki pendanaan investor yang jauh lebih banyak dibandingkan dengan pendanaan hutang. Proporsi investor adalah 0,65% dari total aset perusahaan.

Signifikansi Rasio Ekuitas

  • Perusahaan yang memiliki rasio ekuitas lebih besar dari 50% disebut perusahaan konservatif, sedangkan perusahaan yang memiliki rasio kurang dari 50% disebut perusahaan dengan leverage. Dalam contoh yang diberikan dari jewels ltd, karena rasio ekuitas adalah 0,65, yaitu, Lebih dari 50%, perusahaan tersebut adalah perusahaan yang konservatif. Perusahaan konservatif kurang berisiko dibandingkan dengan perusahaan dengan leverage.
  • Perusahaan konservatif harus membayar dividen hanya jika ada keuntungan. Namun, dalam kasus perusahaan dengan leverage, bunga harus dibayarkan tidak peduli perusahaan tersebut menghasilkan keuntungan atau tidak. Jadi, perusahaan dengan rasio ekuitas yang lebih tinggi menghadapi risiko yang lebih kecil, dan kreditor serta investor lebih memilih untuk meminjamkan dan berinvestasi pada perusahaan dengan rasio ekuitas yang tinggi karena hal tersebut mencerminkan bahwa perusahaan tersebut dikelola secara konservatif dan melunasi kreditor tepat waktu.
  • Selain itu, perusahaan yang memiliki rasio lebih tinggi diharuskan membayar lebih sedikit biaya pembiayaan, sehingga memiliki lebih banyak kas untuk pertumbuhan & ekspansi di masa depan; di sisi lain, perusahaan dengan rasio yang lebih rendah harus membayar lebih banyak kas untuk melunasi bunga dan utangnya.
  • Ini juga mencerminkan kekuatan keuangan perusahaan secara keseluruhan. Ini juga digunakan untuk memeriksa apakah struktur modal sehat atau tidak. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan kontribusi pemegang saham yang lebih tinggi dan menunjukkan bahwa perusahaan memiliki posisi solvabilitas jangka panjang yang lebih baik, dan di sisi lain, terdapat risiko tinggi bagi kreditur jika rasio yang lebih rendah.

Kesimpulan

Rasio Ekuitas menghitung proporsi total aset yang dibiayai oleh pemegang saham dibandingkan dengan kreditor. Umumnya, rasio yang lebih tinggi lebih disukai di perusahaan karena ada keamanan dalam hal pembayaran hutang dan kewajiban lainnya karena jika lebih banyak pembiayaan dilakukan melalui ekuitas, maka tidak ada kewajiban membayar bunga, dll. Dan dividen bukan kewajiban. , itu dibayarkan jika perusahaan memperoleh laba, tetapi rasio yang rendah juga dapat dilihat sebagai hasil yang baik bagi pemegang saham jika tingkat bunga yang dibayarkan kepada kreditor lebih kecil dari pengembalian yang diperoleh dari aset. Oleh karena itu disarankan kepada calon investor dan kreditor bahwa perhitungan rasio ekuitas harus dianalisis dari setiap sudut sebelum mengambil keputusan saat berurusan dengan perusahaan.