Analisis Fundamental vs Analisis Teknis

Perbedaan Antara Analisis Fundamental dan Teknis 

Analisis fundamental mengacu pada analisis aspek keuangan bisnis seperti laporan keuangan dan rasio keuangan dan faktor-faktor lain seperti ekonomi dan lainnya yang mempengaruhi bisnis untuk menganalisis nilai pasar wajar dari saham / sekuritasnya sedangkan analisis teknis mengacu pada analisis saham / sekuritas yang adil harga dengan memeriksa dan menganalisis tren masa lalu dan perubahan harga saham dan dengan mempelajari informasi historis bisnis.

Analisis fundamental merupakan suatu metodologi penilaian saham yang mengevaluasi suatu saham berdasarkan nilai intrinsiknya (nilai wajar). Di sisi lain, analisis teknis adalah metodologi penilaian saham yang mengevaluasi saham berdasarkan grafik dan tren serta memprediksi harga saham di masa depan.

Kedua metode tersebut digunakan untuk mengevaluasi saham dan prediksi harga saham di masa depan, tetapi sementara analisis fundamental berfokus pada nilai intrinsik saham, analisis teknis berfokus pada tren pergerakan harga saham di masa lalu.

Hanya untuk memberi Anda beberapa contoh:

Martin Schwartz, seorang pedagang jalanan yang sukses, memperoleh reputasi dan kekayaan karena Analisis Teknis. Sedangkan Jim Rogers, seorang investor populer berhutang keberhasilannya pada analisa fundamental. Keduanya mungkin tidak setuju pada banyak konsep. Tetapi mereka pasti akan setuju bahwa pengendalian emosi adalah jalan yang paling penting untuk diikuti.

Apa itu Analisis Fundamental?

Analisis fundamental bertujuan untuk mengetahui nilai perusahaan dari perusahaan. Ini berarti mencapai harga Intrinsiknya. Analisis semacam ini menggunakan Faktor Ekonomi. Faktor-faktor tersebut membuktikan menjadi elemen fundamental untuk menentukan harga. Jadi jika Anda memilih rute Fundamental, pastikan untuk melakukan analisis berikut:

• Analisis industri
• Analisis Perusahaan
• Analisa ekonomi

Asumsi Utama:

• Dalam jangka panjang, Harga Saham terkoreksi dengan sendirinya.
• Anda dapat memperoleh keuntungan dengan membeli saham di bawah nilai dan kemudian menunggu pasar untuk mengoreksi dirinya sendiri.

Teknik investasi ini diadopsi oleh investor beli, tahan dan nilai.

Apa itu Analisis Teknis?

Ini juga merupakan metode evaluasi Efek. Tetapi keseluruhan permainan di sini bergantung pada statistik yang dihasilkan oleh pasar. Bagan dan pola adalah roti dan mentega dari analisis teknis.

Jadi mari kita lihat apa saja ciri-ciri analisis teknikal:

• Analisis ini menggunakan pergerakan harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga di masa mendatang.
• Tren dan Pola memainkan peran utama, bukan Nilai Intrinsik.
• Harga Pasar adalah segalanya. Faktor-faktor yang mempengaruhinya tidak dipertimbangkan, seperti dalam analisis fundamental. 

Tiga Aturan Emas:

Analis Teknis mematuhi tiga Aturan Emas berikut:

• Aturan Pertama: Harga mendiskon semua informasi yang tersedia untuk umum.
• Aturan Kedua: Pergerakan harga tidak acak. Tren di balik aksi harga dapat ditetapkan dengan menggunakan alat Teknis.
• Aturan Ketiga: Tren Harga cenderung berulang.

Infografis Analisis Fundamental vs Teknis

Mari kita lihat perbedaan teratas antara Analisis Fundamental vs Analisis Teknis.

Langkah-langkah untuk Melakukan Analisis Fundamental

Langkah 1: Lakukan Analisis Industri

Gali dan temukan segala sesuatu tentang industri / sektor di mana perusahaan beroperasi.

Jenis analisis ini akan memberi Anda wawasan tentang:

• Pertumbuhan sektor
• Kontribusi terhadap PDB
• Tren di sektor itu
• Analisis Permintaan dan Penawaran

Langkah 2: Lakukan Analisis Perusahaan

• Memahami operasi dalam ke luar Perusahaan menggunakan Analisis Rasio. Lakukan Analisis Horizontal dan Vertikal.
• Evaluasi Tren dari waktu ke waktu. Hitung persentase kenaikan atau penurunan relatif terhadap tahun dasar.
• Pahami di mana perusahaan telah menerapkan sumber dayanya. Ketahui proporsi di mana mereka didistribusikan di antara berbagai akun (neraca dan laporan laba rugi).
• Alat selanjutnya yang harus Anda adopsi adalah Analisis Rasio. Ini akan membantu Anda memahami perubahan dalam Situasi Keuangan perusahaan.
• Perhatikan bahwa, Rasio adalah parameter dan bukan pengukuran absolut. Karenanya harus ditafsirkan dengan hati-hati.

Langkah 3: Lakukan Pemodelan Keuangan

• Perkirakan masa depan Keuangan Perusahaan (pemodelan keuangan) untuk lima sampai tujuh tahun ke depan.
• Anda mungkin memerlukan banyak informasi dan asumsi di sini.
• Tujuan utamanya adalah untuk memahami bagaimana laporan keuangan dan harga saham akan terlihat di masa depan.

Langkah 4: Lakukan Analisis Penilaian

Banyak teknik penilaian bergantung pada perusahaan / industri. Pendekatan DCF dan Penilaian Relatif (seperti Rasio Harga Ganda PE terhadap nilai buku, Harga terhadap Arus Kas, dll.), Penilaian SOTP digunakan dalam banyak kasus. Meskipun Anda mungkin memerlukan jenis pendekatan lain berdasarkan jenis perusahaan.

Analisis Arus Kas Diskon:

Dalam analisis Arus Kas Diskon, Anda sampai pada harga Intrinsik. Metode dan prosedur yang digunakan untuk hal yang sama juga menarik. Kami tidak akan membahas hal yang sama secara detail di artikel ini. Tapi mari kita lompat ke langkah di mana Anda sampai pada Harga Saham intrinsik Anda untuk perusahaan. Jadi, inilah cara Anda menafsirkan hasil Anda.

• Jika Harga Pasar> Harga Saham Intrinsik = Saham Overvalued,  Maka Rekomendasi di sini adalah Jual Saham.

• Jika Harga Pasar <Harga Saham Intrinsik = Harga Saham Di Bawah Nilai,  Rekomendasi di sini adalah Beli Saham.

Analisis Penilaian Relatif:

Teknik penilaian ini menggunakan Analisis Perusahaan yang sebanding. Di sini Anda menghargai perusahaan yang Anda minati dengan membandingkannya dengan kelompok sejawatnya.

Beberapa parameter penilaian yang digunakan adalah:

• Rasio PE
• EPS
• EV / EBITDA
• EV / Penjualan dll.

Jika Anda ingin mempelajari Riset Ekuitas secara profesional, Anda mungkin ingin melihat 40+ jam video  Kursus Riset Ekuitas

Langkah-langkah untuk Melakukan Analisis Teknis

Langkah 1: Identifikasi Efek mana yang menarik bagi Anda!

Riset kecil tentang sektor mana yang sedang tren saat ini akan membantu Anda memutuskan apa yang akan dibeli atau dijual. Ini adalah langkah pertama dan utama yang akan Anda ambil.

Langkah 2: Identifikasi Strategi yang paling cocok.

Tidak semua saham cocok dengan strategi yang sama. Mengidentifikasi strategi terbaik untuk saham yang dipilih itu penting.

Langkah 3: Pilih Akun Perdagangan

Anda memerlukan akun perdagangan saham yang tepat dengan dukungan, fungsionalitas, dan biaya yang diperlukan.

Langkah 4: Kenali Alat & Antarmuka Anda

Pilih alat yang sesuai dengan persyaratan dan strategi perdagangan Anda. Ada banyak alat gratis yang tersedia. Sebagai trader pemula, Anda dapat mencobanya terlebih dahulu untuk mengetahui fitur-fiturnya.

Langkah 5: Selalu Perdagangan Kertas dulu!

Di luar sana ada dunia besar. Untuk terjun ke Hutan Perdagangan tanpa sepengetahuan sebelumnya adalah kesalahan besar. Saya menyarankan Anda untuk setidaknya menghabiskan satu bulan, menguji sistem Anda dengan data pasar akhir hari. Pilih beberapa saham yang memenuhi persyaratan indikator teknis Anda. Lihat bagaimana mereka melakukannya setiap hari.

Langkah 6: Setel Stop Loss

Menahan perdagangan yang merugi akan menggali lubang yang lebih dalam untuk Anda. Tetapkan Stop loss apa pun Saham yang Anda pilih.

Perbedaan Utama

• Analisis fundamental didasarkan pada pendekatan jangka panjang untuk mengevaluasi saham dan menyarankan analisis data selama beberapa tahun. Jenis pendekatan ini membantu investor memilih saham-saham tersebut untuk investasi yang nilainya diperkirakan akan meningkat di masa mendatang. Analisis teknis didasarkan pada pendekatan jangka pendek untuk mengevaluasi saham dan untuk alasan inilah lebih relevan bagi pedagang harian karena tujuan analisis adalah untuk memilih saham-saham yang dapat dibeli sekarang untuk dijual dengan harga lebih tinggi. dalam waktu yang lebih singkat.
• Analisis fundamental memperhitungkan nilai intrinsik saham untuk mengidentifikasi peluang investasi jangka panjang. Analisis teknis mengevaluasi pergerakan harga masa lalu dari suatu saham dan memprediksi bagaimana kinerja saham di masa depan, yaitu apakah harga diharapkan naik atau turun dalam periode waktu yang lebih singkat.
• Tujuan dari analisis fundamental adalah berinvestasi karena merupakan pendekatan jangka panjang. Namun, analisis teknis berkaitan dengan tujuan perdagangan.
• Keputusan diambil dalam analisis fundamental berdasarkan data dan laporan keuangan yang tersedia. Di sisi lain, keputusan didasarkan pada grafik dan tren pergerakan harga dalam analisis teknis.
• Analisis fundamental mempertimbangkan data masa lalu dan menyajikan tentang suatu saham, sedangkan analisis teknis hanya mempertimbangkan data masa lalu.
• Analisis fundamental berguna untuk investor jangka panjang, sedangkan analisis teknis berguna untuk pedagang harian dan pedagang jangka pendek yang ingin mendapatkan keuntungan dengan menjual saham dalam periode waktu yang lebih singkat.
• Tidak ada asumsi yang terlibat dalam analisis fundamental, sedangkan dalam analisis teknikal banyak asumsi yang harus diambil, salah satunya adalah harga akan terus mengikuti tren masa lalu di masa mendatang.
• Analisis fundamental dapat membantu seseorang memutuskan apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah berdasarkan nilai intrinsiknya. Sebaliknya, analisis teknis membantu seseorang memutuskan waktu yang tepat untuk membeli atau menjual saham berdasarkan pergerakan harga.

Tabel Perbandingan Analisis Fundamental vs Teknis

Keuntungan Kerugian

# 1 - Analisis Fundamental

Keuntungan

• Penggunaan Metode Analitik:  Metode dan pendekatan yang digunakan dalam Analisis fundamental didasarkan pada data keuangan yang sehat. Ini menghilangkan ruang untuk bias pribadi.
• Fokus 360 Derajat: Analisis fundamental juga mempertimbangkan tren ekonomi, demografis, teknologi, dan konsumen jangka panjang.
• Pendekatan sistematis untuk menyimpulkan Nilai: Alat statistik dan analitis yang digunakan, membantu dalam mencapai rekomendasi Beli / Jual yang tepat.
• Pemahaman yang Lebih Baik: Analisis akuntansi dan keuangan yang ketat, membantu mengukur pemahaman yang lebih baik tentang segala hal.

Kekurangan

• Memakan waktu: Melakukan analisis industri, pemodelan keuangan, dan penilaian, bukanlah secangkir teh. Ini bisa menjadi rumit dan mungkin membutuhkan banyak kerja keras untuk memulai.
• Asumsi sentris: Asumsi memainkan peran penting dalam meramalkan keuangan. Jadi, penting untuk mempertimbangkan skenario terbaik dan terburuk. Perubahan negatif ekonomi, politik, atau legislatif yang tidak terduga, dapat menyebabkan masalah.

# 2 - Analisis Teknis

Keuntungan

• Memberikan wawasan tentang tren volume:  Permintaan & Penawaran mengatur pasar perdagangan. Dengan demikian, ini memberi tahu Anda banyak hal tentang Sentimen Pedagang. Anda sebenarnya bisa menilai bagaimana pasar secara keseluruhan bekerja. Biasanya, Permintaan tinggi mendorong harga, dan penawaran tinggi mendorong harga turun.
• Memberi tahu Anda kapan harus masuk dan keluar:  Analisis teknis dapat memberi tahu Anda kapan harus masuk atau keluar dari permainan.
• Memberikan informasi terkini:  Harga mencerminkan semua informasi yang diketahui tentang suatu aset. Harga dapat naik atau turun, tetapi pada akhirnya harga saat ini adalah titik keseimbangan untuk semua informasi.
• Pola memberi Anda arahan:  Anda dapat menggunakan pola sebagai panduan untuk mengarahkan keputusan beli dan jual Anda.

Kekurangan

• Terlalu banyak indikator merusak grafik:  Terlalu banyak indikator dapat menghasilkan sinyal yang membingungkan yang dapat mempengaruhi analisis Anda.
• Fundamental yang mendasari diabaikan:  Analisis teknis tidak memperhitungkan fundamental yang mendasari perusahaan. Hal ini terbukti berisiko jika terjadi kerangka waktu yang lama.

Kesimpulan

Kedua metodologi tersebut digunakan para investor di seluruh dunia untuk keputusan terkait pasar. Keduanya berbeda satu sama lain dalam arti bahwa sementara analisis fundamental didasarkan pada nilai intrinsik, analisis teknis didasarkan pada pergerakan harga historis, untuk memprediksi harga saham di masa depan.

Analisis fundamental menempatkan ketergantungannya pada semua faktor (dikenal sebagai fundaments) yang mampu mempengaruhi harga suatu saham, seperti faktor ekonomi, keuangan, dan faktor lain yang relevan. Hal ini didasarkan pada pemikiran bahwa meskipun harga tidak sesuai dengan pengaruh fundamental dalam jangka pendek dalam jangka panjang harga saham akan menyesuaikan sesuai dengan fundamentalnya.

Analisis teknis mempelajari pergerakan harga historis saham dan didasarkan pada harga pasar saham daripada faktor-faktor yang dapat mempengaruhinya. Itu tidak mempertimbangkan nilai yang dimiliki saham, melainkan menganalisis tren masa lalu dan memprediksi harga masa depan yang sesuai.