Laporan Arus Kas dengan Contoh
Laporan arus kas adalah laporan keuangan yang memberikan analisis rinci tentang bagaimana arus masuk dan arus kas keluar terjadi karena operasinya dan setiap investasi dan pembiayaan eksternal dalam periode akuntansi tertentu. Dikombinasikan dengan Neraca dan Laporan Laba Rugi, laporan arus kas menggambarkan kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan. Keuntungan dengan laporan arus kas bagi analis adalah sangat kecil kemungkinannya terhadap penyesuaian akuntansi karena ketergantungan total pada arus masuk dan arus kas keluar.
Laporan arus kas terutama memiliki di bawah 3 komponen:
- Arus Kas dari Aktivitas Operasi
- Arus Kas dari Aktivitas Investasi
- Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Contoh Laporan Arus Kas
Berikut adalah beberapa contoh praktis dari laporan arus kas untuk memahaminya dengan lebih baik.
# 1 - Laporan Arus Kas Amazon
Mari kita bahas contoh Laporan Arus Kas Amazon untuk Tahun 2014, 2015, dan 2016 di bawah ini dan bahas berbagai faktor yang mempengaruhi arus kasnya.
Kita dapat melihat bahwa Uang Akhir Amazon dari 2014 hingga 2016 telah meningkat dari $ 14,6 Miliar menjadi $ 19,3 Miliar. Mari kita mulai membahas ketiga komponen arus kas satu per satu:
# 1 - Arus Kas dari Aktivitas Operasi
sumber: Pengajuan Amazon SEC
Arus kas Amazon untuk aktivitas Operasi telah meningkat dari sekitar 6,8 Miliar menjadi 16,4 miliar (lebih dari dua kali lipat hanya dalam 2 tahun), yang cukup mengesankan. Salah satu alasannya adalah peningkatan pendapatan Amazon terutama karena AWS. Dari 2015 hingga 2016, Amazon memiliki beberapa kebijakan manajemen inventaris yang baik karena itu, “perubahan inventaris” -nya menurun meskipun pendapatan meningkat.
# 2 - Arus Kas untuk Aktivitas Investasi
“Arus Kas dari Aktivitas Investasi” utamanya terdiri dari pembelian properti atau bangunan. Karena ekspansi, investasi pada properti, dll. Telah meningkat dari sekitar $ 5 miliar menjadi $ 7 miliar. Karena jangka waktu sekuritas yang dapat dipasarkan cukup singkat, setiap tahun, Amazon menjual sebagian sekuritasnya dan membeli sekuritas lain terutama karena tujuan lindung nilai. Jumlah Efek yang dibeli akan ditampilkan sebagai kas negatif di bagian ini karena uang keluar saat membeli sementara sekuritas yang dijual akan ditampilkan sebagai jumlah positif.
# 3 - Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Aktivitas Pembiayaan berarti mengambil pinjaman, hutang, dll untuk membeli aset. Pada tahun 2014, Amazon membeli hutang jangka panjang sekitar 6,4 Miliar untuk mengembangkan bisnisnya. Itu sebabnya pada tahun 2014 mendapat arus kas positif dari pembiayaan, namun negatif pada tahun 2015 dan 2016 karena sekarang sedang berusaha untuk melunasi hutangnya.
# 2 - Laporan Arus Kas Walmart
Walmart adalah organisasi retail multinasional yang memiliki jaringan supermarket, khususnya di USA. Ini memiliki pendapatan bersih lebih dari $ 10 M per tahun. Dari 2016 hingga 2018, kasnya turun dari $ 8,7 Miliar menjadi $ 6,8 Miliar. Mari kita lihat komponen arus kasnya:
# 1 - Arus Kas untuk Aktivitas Operasi
Sumber: WMT-2018_Annual-Report
Kas dari Aktivitas Operasi telah berubah dari USD 27,5 M menjadi $ 28,3 Miliar. Salah satu komponen utama adalah penyusutan bangunan. Walmart melepaskan aset fisik seperti gedung, gudang, dll. Ini semakin disusutkan setiap tahun, yang dicatat dalam Pendapatan Bersih karena proses akuntansi, tetapi penyusutan itu ditambahkan kembali dalam arus kas. Ia juga memiliki kebijakan yang sangat ketat dalam modal kerjanya. Itulah mengapa Anda akan melihat perubahan dalam persediaan dan piutang hampir dapat diabaikan atau nol sementara hutang dagangnya meningkat setiap tahun, yang membantu secara keseluruhan dalam meningkatkan saldo kasnya.
# 2 - Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Walmart menghabiskan sebagian besar pendapatannya untuk berinvestasi di toko ritel dan bangunannya. Anda akan melihat komponen utama Arus Kas untuk aktivitas Investasi di “Pembayaran Properti dan Peralatan”, yang hampir konsisten setiap tahun.
# 3 - Arus Kas untuk Aktivitas Pendanaan
Karena pembelian gedung yang besar untuk belanja modal, harus mengeluarkan banyak hutang setiap tahun. Arus kas untuk pembiayaannya telah berubah dari -USD16,2 Miliar menjadi - $ 19,9 Miliar untuk tahun 2016 hingga 2018
# 3 - Laporan Arus Kas Software AG
Software AG adalah vendor perangkat lunak terbesar ke-2 di Jerman, dengan pendapatan sekitar 900 juta euro pada tahun 2017. Laba bersihnya pada tahun 2017 sekitar Euro 141 juta dengan “uang tunai dan yang setara” sekitar Euro 366 juta. Mari kita lihat berbagai segmen arus kas untuk perusahaan ini:
# 1 - Arus Kas untuk Aktivitas Operasi
Sumber: softwareag.com
Arus Kas dari Operasi telah menurun dari Euro 203 juta menjadi 189 juta. Salah satu perbedaan antara struktur arus kas 2 perusahaan di atas (Amazon dan Walmart) (yang merupakan standar GAAP) dan Software AG (yang merupakan IFRS) adalah bahwa di 2 perusahaan di atas, pajak hanya ditampilkan dalam satu- item baris, yang dikenal sebagai pajak tangguhan. Tetapi di baris kedua, jumlah pajak total untuk tahun itu telah ditambahkan dalam satu baris, dan di baris lainnya, jumlah pajak yang dibayarkan telah dikurangi.
# 2 - Arus Kas untuk Aktivitas Investasi
Komponen utama dari aktivitas investasi dapat berupa investasi di "properti, tanaman, dan tidak berwujud" dan akuisisi perusahaan lain. Investasi Software AG di properti, pabrik telah berlipat ganda dari 2016 hingga 2017 (dari 13 juta Euro menjadi 25 juta Euro), yang merupakan alasan utama perubahan "Arus kas untuk Aktivitas investasi" dari -60 juta Euro menjadi -73 juta Euro.
# 3 - Arus Kas untuk Aktivitas Pendanaan
pada 2017, Software AG membeli kembali saham treasury senilai sekitar 90 juta euro. Itulah mengapa kas bersih dari aktivitas pendanaan turun dari (-80 juta Euro menjadi -107 juta Euro).
Secara keseluruhan dengan melihat perubahan dalam Kas dan yang setara, 2017 bukanlah tahun yang baik bagi Software AG. Kas bersihnya menurun pada tahun 2017 sebesar 9 juta meskipun memiliki pendapatan bersih sebesar Euro 141 juta.
# 4 - Laporan Arus Kas TCS
TCS (Tata Consultancy Services) adalah perusahaan perangkat lunak terbesar di India, dengan pendapatan sekitar 123.000 crores Rupee pada tahun 2018 dan pendapatan bersih sekitar 26.000 crores Rupee. Ini adalah perusahaan kaya uang tunai dengan uang tunai dan yang setara sekitar Rs. 5.000 crores di FY 18 dibandingkan dengan Rs. 4.000 crores di FY 17.
Sumber: TCS.com
# 1 - Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Arus kas dari Operasi untuk TCS stabil di sekitar Rs. 25.000 cr di 2017 dan 2018, yang hampir sama dengan Laba Bersih perusahaan.
# 2 - Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Arus kas dari Investasi terutama terdiri dari pembelian investasi termasuk 709 crores (31 Maret 2017: `890 crores) dan hasil dari pelepasan / penebusan investasi termasuk` 1.182 crores (31 Maret 2017: `726 crores) yang dipegang oleh TCS Foundation , dibentuk untuk melaksanakan kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan Grup.
# 3 - Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Pada TA 18, TCS membeli kembali saham senilai Rs. 16.000 cr dari pasaran. Juga, ia membayar dividen sekitar Rs. 11.000 cr, yang merupakan 2 komponen utama Arus Kas untuk aktivitas pendanaan.
