Apa itu Investasi Berisiko Rendah?
Investasi Berisiko Rendah adalah investasi yang secara inheren lebih aman daripada rekan-rekan mereka. Saham berisiko rendah dibandingkan opsi, obligasi berisiko rendah dibandingkan saham dan obligasi negara berisiko rendah dibandingkan obligasi korporasi.
Namun, untuk mendefinisikan apa itu risiko rendah, kita perlu mengetahui apa itu risiko dan bagaimana mengukurnya. Jadi mari kita pertama-tama melihat cara-cara untuk mendefinisikan risiko, melihat bagaimana mengukurnya, dan kemudian melihat beberapa investasi berisiko rendah.
Ada banyak cara untuk mendefinisikan apa itu risiko. Sederhananya, - Risiko adalah sesuatu yang tidak diinginkan terjadi. Di bidang keuangan, mungkin momen harga aset berlawanan arah dengan apa yang dipertaruhkan investor.
Bagaimana Cara Memverifikasi Portofolio Investasi Berisiko Rendah?
Kuantifikasi risiko adalah pertanyaan tentang menentukan tujuan investasi dan kemudian jenis risiko yang dimilikinya. Mari kita ambil seorang investor yang berinvestasi di saham; Jumlah risiko yang dimilikinya adalah risiko pasar sederhana, risiko ekonomi, risiko gagal bayar perusahaan, dll. Terdapat metode pengukuran untuk setiap jenis risiko. Cara paling umum untuk mendefinisikan dan mengukur risiko adalah dengan menggunakannya sebagai proxy untuk mengukur risiko. Varians adalah cara paling umum untuk menjelaskan apa itu risiko. Menggabungkan semua risiko memberi kita risiko total dari sebuah investasi. Dalam portofolio, tambahkan semua risiko dan lihat apakah risiko tersebut ada di dalam profil risiko investor - dalam hal ini, investasi berisiko rendah.
Mari kita lihat contoh untuk melihat bagaimana hal itu dapat ditangani dengan melihat beberapa contoh.
Contoh Investasi Berisiko Rendah
Contoh # 1 - Portofolio
Untuk melihat berbagai jenis investasi yang dilakukan investor, mari kita lihat portofolio dua dana. Kedua dana ini berasal dari AQR capital, salah satu fund manager terkemuka di dunia, didirikan oleh Cliff Asness pada tahun 1998. Saat ini, mereka mengalokasikan dan mendiversifikasi dananya dengan Alternative Investments (untuk pengambil risiko tinggi), Global Allocation (untuk Medium Risk- pengambil), Dana Ekuitas (untuk pengambil risiko menengah), dan dana Pendapatan Tetap (untuk pengambil risiko rendah). Jika kita memecah portofolio masing-masing dana ini ke tingkat yang wajar, kita dapat melihat mana di antara mereka yang merupakan investasi berisiko dan mana yang bukan investasi yang terlalu berisiko.
Segala sesuatu yang dikatakan, harus diingat bahwa tidak ada risiko tanpa imbalan. Ilmu ekonomi mengatakan bahwa pasar itu efisien, dan tidak mungkin seseorang bisa mendapatkan keuntungan dari investasi mereka tanpa risiko. Jika ada ketidaksesuaian antara nilai dan harga aset, itu disebut arbitrase, dan perusahaan dengan cepat menerkamnya dan menetralisir arbitrase. Faktanya, modal AQR memiliki dana yang didedikasikan untuk arbitrase.
AQR Small Cap:
Jika kita melihat pelaporan mereka, kita langsung bisa melihat bahwa kedua reksa dana kecil itu berkinerja buruk selama setahun terakhir. Jika saya adalah seorang investor yang telah berinvestasi dalam dana ini setahun yang lalu, keadaan saya sekarang lebih buruk daripada apa yang telah saya mulai. Namun, pengembalian 3 tahun lebih baik.
Artinya, dana tersebut telah berhasil selama 2 tahun pertama dan kehilangan banyak uang dalam setahun terakhir. Masing-masing dana ini memiliki seluruh rangkaian sejarah yang dapat dipelajari. Reksa dana ini diinvestasikan pada perusahaan-perusahaan kecil - yang biasanya tidak besar dan masih dalam fase pertumbuhan.
Ini membuat perusahaan secara inheren berisiko dan sulit untuk berinvestasi. Oleh karena itu, pengembalian yang besar atau menyedihkan. Karena jenis dana menunjukkan berbagai aset di mana AQR telah diinvestasikan, perusahaan tidak menjelaskan secara mendalam semua perusahaan yang diinvestasikan. Ini karena dua alasan.
- Itu rahasia
- Orang lain mungkin meniru strateginya.
Contoh # 2
Dana Pendapatan Tetap: Mencari pengembalian total, terdiri dari apresiasi modal dan pendapatan.
Jika kita melihat laporan mereka, kita dapat segera melihat bahwa dana yang diinvestasikan pada obligasi telah berkinerja terus-menerus selama setahun terakhir dan lebih dari awal. Jika saya adalah seorang investor yang telah berinvestasi dalam dana ini setahun yang lalu, saya sekarang lebih beruntung daripada apa yang telah saya mulai.
Artinya, dana tersebut telah berhasil selama setahun terakhir. Masing-masing dana ini memiliki seluruh rangkaian sejarah yang dapat dipelajari. Dana ini berinvestasi pada obligasi pemerintah, terutama seperti obligasi negara, dll. Hal ini membuat dana tersebut kurang berisiko dibandingkan dana pertama yang kita lihat dan mudah untuk diinvestasikan i.
Oleh karena itu, pengembalian yang terletak di sekitar mean, tetapi tidak melintasi ekstrem. Karena jenis dana menunjukkan berbagai aset di mana AQR telah diinvestasikan, perusahaan tidak menjelaskan secara mendalam semua obligasi yang diinvestasikan.
Namun, perusahaan melanjutkan dengan mengatakan di mana uang yang diinvestasikan. Mereka mengatakan bahwa mereka memegang 11% dari total aset seperti uang tunai dan sisanya dalam obligasi. Mereka juga menggunakan kutipan berikut untuk menjelaskan cara mereka berinvestasi.
“Prosesnya dimulai dengan mengidentifikasi alam semesta benchmark dan kemudian menambahkan sektor di luar benchmark (misalnya, obligasi pemerintah global). Ini meningkatkan luasnya sekuritas yang digunakan untuk penilaian. Dalam sektor benchmark Pemerintah dan Terkait Pemerintah, dana ini berupaya menambah nilai melalui Seleksi Negara dan Seleksi Jatuh Tempo.
Setelah fund mengidentifikasi model portofolionya, ia mengoptimalkan untuk memperhitungkan skor untuk masing-masing sekuritas, kendala dana (misalnya, penerbit maksimum dan bobot negara), dan biaya transaksi yang diharapkan. "
Kesimpulan
Kemampuan berinvestasi adalah soal pilihan. Investor mungkin memilih aset berisiko atau tanpa risiko. Investasi berisiko rendah adalah jenis investasi yang memiliki risiko rendah - relevansi rendah dengan pasar dan varians rendah. Ini, secara umum, adalah obligasi pemerintah negara-negara maju seperti Amerika Serikat, Jerman, atau Jepang. Investasi berisiko rendah dianggap lebih aman daripada investasi berisiko tinggi umum. Namun, mana yang berisiko rendah dan yang bukan merupakan nilai tetap yang obyektif, tetapi tunduk pada pikiran investor.
