Contoh Capital Budgeting | 5 Contoh Teknik Penganggaran Modal Teratas

Capital Budgeting terutama mengacu pada proses pengambilan keputusan yang berkaitan dengan investasi dalam proyek jangka panjang, contohnya termasuk proses penganggaran modal yang dilakukan oleh suatu organisasi untuk memutuskan apakah akan melanjutkan dengan mesin yang ada atau membeli yang baru sebagai pengganti mesin tua.

Contoh Teknik Penganggaran Modal

Contoh teknik penganggaran modal di bawah ini menunjukkan kepada kita bagaimana sebuah organisasi dapat sampai pada keputusan dengan membandingkan arus masuk dan arus kas keluar masa depan dari masing-masing proyek. Hal yang perlu diingat tentang penganggaran modal adalah bahwa ia hanya mempertimbangkan faktor keuangan dalam investasi, seperti yang dijelaskan dalam contoh di bawah ini dan bukan faktor kualitatif. Dengan bantuan penganggaran modal, kita dapat memahami bahwa beberapa metode membuat pengambilan keputusan menjadi mudah; namun, beberapa metode tidak menghasilkan keputusan; itu membuat organisasi sulit membuat keputusan.

5 Contoh Top Capital Budgeting

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan dari penganggaran modal untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh # 1 (Periode Pembayaran Kembali)

Pengertian Pay Back Period dan bagaimana cara memahaminya mari kita bahas dengan memperhatikan contoh di bawah ini?

Sebuah perusahaan terbatas XYZ yang ingin berinvestasi di salah satu proyek baru dan biaya proyek itu adalah $ 10.000 sebelum perusahaan investasi ingin menganalisis bahwa berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan uang yang diinvestasikan dalam sebuah proyek?

Larutan:

Katakanlah dalam satu tahun, dan seterusnya, perusahaan memperoleh kembali keuntungan seperti yang tercantum dalam tabel di bawah.

Jadi berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan uang yang diinvestasikan dari tabel di atas yang ditunjukkan dalam 3 tahun dan beberapa bulan. Namun ini bukan cara yang tepat untuk mengetahui payback period investasi awal karena dasar yang dipertimbangkan perusahaan di sini adalah keuntungan, dan ini bukan arus kas, jadi laba bukan kriteria yang tepat, jadi perusahaan harus menggunakan di sini adalah arus kas. Jadi keuntungan didapat setelah dikurangi nilai depresiasi, jadi untuk mengetahui arus kas, kita harus menambahkan depresiasi dalam laba. Misalkan nilai depresiasi adalah $ 2.000, sehingga arus kas bersih akan seperti yang tercantum dalam tabel di bawah ini.

Jadi dari analisa arus kas, perusahaan akan mendapatkan kembali investasi awal dalam waktu 2 tahun. Jadi periode pengembalian tidak lain adalah waktu yang dibutuhkan oleh arus kas masuk untuk memulihkan jumlah investasi.

Contoh # 2

Hitung Periode Pembayaran Kembali dan Periode Pembayaran Kembali yang Didiskon untuk proyek, yang menelan biaya $ 270.000 dan proyek diharapkan menghasilkan $ 75.000 per tahun untuk lima tahun ke depan? Tingkat pengembalian yang diminta perusahaan adalah 11 persen. Haruskah perusahaan terus maju dan berinvestasi dalam sebuah proyek? Tingkat Pengembalian 11%. Apakah kita harus mencari di sini, PB? DPB? Haruskah proyek tersebut dibeli?

Larutan:

Setelah menambahkan arus kas setiap tahun, saldo akan datang, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini.

Dari tabel di atas, keseimbangan positif antara 3 dan 4 tahun jadi,

PB = (Tahun - Saldo Negatif Terakhir) / Arus Kas
PB = [3 - (- 45.000)] / 75.000
PB = 3,6 Tahun

Atau

PB = Investasi Awal / Arus Kas Tahunan
PB = 270.000 / 75.000
PB = 3,6 Tahun.

Dengan tingkat diskonto pengembalian 11% Nilai Sekarang Arus Kas seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini.

DPB = (Tahun - Saldo Negatif Terakhir) / Arus Kas
DPB = [(4- (37,316,57) /44,508,85)
DPB = 4,84 Tahun

Jadi dari kedua metode penganggaran modal di atas, jelas bahwa perusahaan harus melanjutkan dan berinvestasi dalam proyek seolah-olah kedua metode tersebut, perusahaan akan menutupi investasi awal sebelum 5 tahun.

Contoh # 3 (Tingkat Pengembalian Akuntansi)

Tingkat akuntansi teknik Pengembalian modal penganggaran mengukur tingkat pengembalian rata-rata tahunan selama umur aset. Mari kita lihat contoh di bawah ini.

Perusahaan terbatas XYZ berencana untuk membeli beberapa peralatan produksi baru, yang harganya $ 240.000, tetapi perusahaan memiliki arus kas masuk bersih yang tidak sama selama masa pakainya, seperti yang ditunjukkan pada tabel, dan nilai sisa $ 30.000 di akhir masa pakainya. Hitung tingkat pengembalian akuntansi?

Larutan:

Pertama, hitung Arus Kas Rata-Rata Tahunan

= Total Arus Kas / Jumlah Total Tahun
= 360.000 / 6

Arus Kas Tahunan Rata-rata = $ 60.000

Hitung Beban Penyusutan Tahunan

= $ 240.000- $ 30.000 / 6

= 210.000 / 6

Beban Penyusutan Tahunan = $ 35.000

Hitung ARR

ARR = Arus kas bersih rata-rata tahunan - Beban Penyusutan Tahunan / Investasi Awal
ARR = $ 60.000- $ 35.000 / $ 240.000
ARR = $ 25.000 / $ 240.000 × 100
ARR = 10,42%

Kesimpulan - Jadi jika ARR lebih tinggi dari tingkat rintangan yang ditetapkan oleh manajemen perusahaan, maka akan dipertimbangkan, dan sebaliknya akan ditolak.

Contoh # 4 (Nilai Sekarang Bersih)

Met Life Hospital berencana membeli alat tambahan untuk mesin sinar-X, Biaya pemasangannya $ 3.170, dan masa pakai 4 tahun, Nilai penyelamatan adalah nol, dan peningkatan arus kas masuk setiap tahun adalah $ 1.000. Tidak ada investasi yang harus dilakukan kecuali memiliki tahunan 10%. Akankah Rumah Sakit Met Life berinvestasi dalam lampiran?

Larutan:

Total investasi yang diperoleh kembali (NPV) = 3170

Dari tabel di atas, jelas bahwa arus kas masuk sebesar $ 1.000 selama 4 tahun cukup untuk memulihkan investasi awal sebesar $ 3.170 dan untuk memberikan pengembalian investasi tepat 10%. Jadi Rumah Sakit MetLife dapat berinvestasi dalam alat tambahan sinar-X.

Contoh # 5

Perusahaan terbatas ABC yang ingin berinvestasi di salah satu Proyek biaya proyek itu adalah $ 50.000 dan arus masuk dan arus keluar proyek selama 5 tahun, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini. Hitung Nilai Sekarang Bersih dan Tingkat Pengembalian Internal Proyek. Suku bunga 5%.

Larutan:

Pertama, untuk menghitung arus kas bersih selama periode waktu tersebut berdasarkan Arus masuk kas - Arus keluar kas, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini.