Definisi Risiko Inflasi
Risiko Inflasi umumnya mengacu pada situasi di mana harga barang dan jasa meningkat lebih dari yang diharapkan atau sebaliknya situasi seperti itu menghasilkan jumlah uang yang sama sehingga daya beli berkurang. Risiko Inflasi juga dikenal sebagai Risiko Daya Beli.
Contoh Risiko Inflasi adalah Pasar Obligasi. Ketika inflasi yang diharapkan meningkat, itu meningkatkan tingkat Nominal (Tingkat Nominal sederhana Tingkat Riil ditambah Inflasi) dan dengan demikian menurunkan harga Efek Pendapatan Tetap. Alasan untuk perilaku tersebut adalah bahwa obligasi membayar kupon tetap dan kenaikan tingkat harga menurunkan jumlah barang dan jasa riil yang akan dibeli pembayaran kupon obligasi tersebut. Jadi, singkatnya, risiko ini adalah probabilitas nilai barang dan jasa terkena dampak negatif akibat perubahan Inflasi.
Contoh Risiko Inflasi
Mari kita pahami hal yang sama dengan bantuan beberapa contoh:
Anda dapat mendownload Template Excel Risiko Inflasi ini di sini - Template Excel Risiko Inflasi
Tuan A yang bekerja di sebuah Firma Hukum bermaksud untuk pensiun pada usia 50 tahun. Dia saat ini berusia 30 tahun dan memiliki 20 tahun lagi sebelum usia yang dia inginkan untuk pensiun. Dia saat ini menabung $ 5000 setiap tahun dan bermaksud untuk mencapai tujuannya menabung $ 200000 untuk membeli rumah pada akhir 20 tahun.
Tujuan yang sama dapat dicapai dengan berinvestasi dalam strategi investasi berisiko rendah yang memberikan pengembalian 6% -7%.
Sekarang mari kita asumsikan tingkat Inflasi adalah 4% yang berarti daya beli uang berkurang setiap tahun sebesar 4% atau dengan kata lain rumah yang hendak dia beli mendapat apresiasi 4% setiap tahun,
Karena Risiko ini, Rumah yang akan dibeli Tn. A pada akhir 20 tahun akan berharga $ 438225.
Namun, karena ini, Tuan A tidak akan dapat mencapai tujuan dengan menggunakan strategi yang sama. Sekarang untuk mencapai tujuannya, dia memiliki dua pilihan yang disebutkan di bawah ini:
- Investasikan uangnya dalam instrumen berisiko tinggi
- Investasikan lebih banyak uang untuk mencapai tujuan yang sama
Mari kita ambil satu contoh lagi untuk memahami dampak dari Risiko ini
Ryan bekerja di Bank Investasi yang membayarnya $ 100000 setiap tahun. Dia mengharapkan perusahaan menaikkan gajinya setiap tahun sebesar 10%. Dalam skenario seperti itu, Proyeksi Pendapatan untuk lima tahun ke depan adalah sebagai berikut:
Sekarang mari kita asumsikan Inflasi berada pada 3% karena Risiko Inflasi, Peningkatan Pendapatan Ryan akan disesuaikan dengan Inflasi dan Peningkatan Pendapatan Riil adalah sebagai berikut:
Keuntungan Risiko Inflasi
- Keuntungan utama dari Risiko Inflasi adalah ia menghasilkan lebih banyak pengeluaran oleh orang-orang seperti ketika harga-harga naik; orang lebih suka menghabiskan lebih banyak saat ini untuk barang dan jasa yang di masa depan akan meningkat jika tidak.
- Kenaikan moderat dalam risiko Inflasi memungkinkan bisnis untuk menaikkan harga yang sepadan dengan kenaikan biaya input mereka seperti Bahan baku, Upah, dll.
Kerugian dari Risiko Inflasi
- Pertama dan terpenting adalah Risiko Harga yang muncul karena Risiko Inflasi, harga barang dan jasa meningkat karena kenaikan biaya output yang diteruskan ke pelanggan sehingga lebih sedikit unit yang dibeli dengan harga yang sama atau pengurangan kuantitas untuk hal yang sama. harga. Dalam kasus di mana biaya tidak dapat dikeluarkan, hal itu menghasilkan tekanan ke bawah pada margin keuntungan bisnis.
- Jenis risiko lainnya adalah Daya Beli. Risiko Inflasi menyebabkan risiko daya beli dan menghasilkan tabungan yang tidak cukup untuk memenuhi tujuan yang dimaksudkan. Dengan kata lain, menyebabkan penurunan tingkat pendapatan riil.
- Risiko Inflasi menghasilkan biaya pinjaman yang lebih tinggi untuk bisnis karena pemberi pinjaman perlu diberi kompensasi tidak hanya untuk risiko pinjaman saja tetapi juga untuk tambahan yang berasal dari penurunan nilai uang riil di masa depan dibandingkan dengan saat ini.
- Risiko Inflasi juga mengakibatkan kerugian kompetitif bagi satu negara atas negara lain karena ekspornya akan lebih rendah yang menyebabkan berkurangnya arus kas asing.
Poin Penting untuk Dicatat
- Risiko Inflasi akan tetap ada dan Risiko inflasi yang moderat lebih baik daripada harga-harga yang stagnan.
- Investor yang lebih memilih untuk menghindari ini dapat berinvestasi dalam instrumen seperti Obligasi Indeks Inflasi dll yang memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan Inflasi dan investor dapat yakin bahwa pengembalian akan selalu disesuaikan dengan Inflasi. Demikian pula, seseorang dapat memilih investasi semacam itu yang memiliki arus kas masuk reguler dan dapat diinvestasikan kembali pada tingkat yang lebih tinggi selama tekanan inflasi.
- Kompensasi yang diterima Investor untuk Risiko Inflasi dikenal sebagai Premi Inflasi dan Premi Inflasi ini diperkirakan berdasarkan perbedaan antara imbal hasil sekuritas yang dilindungi oleh inflasi Treasury (TIPS) dan obligasi Treasury dengan jatuh tempo yang sama.
Kesimpulan
Ini adalah pertimbangan penting yang harus disertakan saat membuat keputusan Investasi. Risiko ini lebih relevan saat membuat keputusan investasi jangka panjang. Lebih jauh, risiko inflasi yang tinggi memberikan ancaman yang lebih besar bagi suatu negara dan dapat menyebabkan tekanan ekonomi juga. Ini memiliki percabangan yang serius karena berakibat pada penurunan nilai tabungan masyarakat karena jatuhnya daya beli uang. Suatu negara dengan risiko inflasi tinggi juga menjadi kurang kompetitif terhadap negara pesaingnya dan oleh karena itu risiko ini perlu dikelola dengan baik dan biasanya ditangani oleh Bank Sentral masing-masing Negara.
