Laporan Arus Kas Pro Forma

Laporan arus kas pro forma mengacu pada laporan arus kas yang disusun oleh badan usaha untuk menyusun proyeksi jumlah arus kas masuk dan jumlah arus kas keluar yang mereka harapkan di masa depan dari berbagai aktivitas yang meliputi aktivitas operasi, aktivitas investasi dan aktivitas pembiayaan.

Apa itu Laporan Arus Kas Pro Forma?

Laporan Arus Kas Pro Forma adalah praktik akuntansi populer yang melaporkan pernyataan sukarela yang disiapkan oleh perusahaan untuk menyajikan proyeksi keuangan. Ini dapat didefinisikan sebagai kemungkinan jumlah arus masuk dan arus kas keluar yang diharapkan di periode mendatang untuk durasi waktu tertentu.

  • Laporan Arus Kas Pro-forma dapat dikembangkan sebagai bagian dari penganggaran tahunan atau proses peramalan, atau dapat dibuat sebagai bagian dari permintaan khusus untuk informasi arus kas, seperti yang dipersyaratkan oleh calon investor atau manajemen perusahaan untuk pengambilan keputusan di masa mendatang.
  • Ini juga memainkan peran penting dalam bisnis baru, startup, atau UKM dalam tahap perencanaan karena mereka memberikan kemungkinan representasi masa depan yang menjalankan bisnis. Ini dapat membantu pemberi pinjaman kredit dalam mengidentifikasi dan menyediakan pembiayaan untuk bisnis tersebut, yang mungkin tidak beroperasi hari ini, tetapi di masa depan mungkin cerita pertumbuhan berikutnya.
  • Laporan arus kas pro forma harus didasarkan pada informasi yang obyektif dan dapat diandalkan untuk membuat proyeksi yang akurat dari kebutuhan dan status keuangan yang dapat membantu meyakinkan investor.

Contoh Laporan Arus Kas Pro Forma

Misalnya, pertimbangkan angka-angka keuangan berikut dari perusahaan hipotetis

Sesuai skenario yang diberikan, taksiran pendapatan setelah pajak atas penjualan harus 23,31%, yang merupakan rata-rata dari lima tahun terakhir. Ini adalah representasi ideal dari perkiraan sesuai laporan arus kas pro forma.

Demikian pula, depresiasi penjualan dapat diperkirakan 4,49% dan modal kerja bersih penjualan 7,08% sesuai tren tahun sebelumnya. Berdasarkan estimasi berikut, laporan arus kas Pro forma berikut dapat disiapkan untuk analisis tahun 2018

Berdasarkan angka-angka ini, perusahaan dapat memastikan arus kas yang tersedia pada akhir tahun keuangan saat ini.

Jenis Laporan Arus Kas Pro Forma

Ini bisa disiapkan untuk jangka pendek, menengah dan panjang berdasarkan kebutuhan dari manajemen.

# 1 - Jangka pendek

Penyusunan laporan jangka pendek dilakukan secara bulanan, mingguan, atau harian. Kegunaannya adalah untuk membuat keputusan jangka pendek. Yaitu, untuk hari ke hari, keputusan operasi seperti menganggarkan biaya, merencanakan defisit kas sementara, dll.

# 2 - Jangka menengah

Penyusunan pernyataan jangka menengah untuk jangka waktu tidak lebih dari satu tahun. Penggunaan pernyataan ini adalah untuk membuat keputusan untuk tahun buku yang sedang dipertimbangkan, seperti estimasi pendapatan, laba, dll. Tujuan dari jenis pernyataan ini adalah untuk memenuhi tujuan jangka menengah.

# 3 - Jangka panjang

Penyusunan pernyataan jangka panjang untuk jangka waktu lebih dari satu tahun. Penggunaan pernyataan ini adalah untuk mengambil keputusan investasi dan strategis jangka panjang oleh manajemen dan investor. Keputusan pendanaan modal, pendirian usaha baru, dll. Didasarkan pada laporan arus kas pro forma jangka panjang.

Keuntungan

Berikut adalah beberapa keuntungan penting dari laporan arus kas pro forma

# 1 - Perencanaan bisnis

Laporan arus kas pro forma membantu dalam perencanaan dan pengendalian bisnis. Pernyataan ini membantu manajemen dalam membandingkan strategi bisnis dan rencana bisnis alternatif mereka. Menganalisis angka yang diproyeksikan, membantu memutuskan apa yang paling baik untuk perusahaan karena berguna dalam memperkirakan kekurangan kas segera.

  1. Ini membantu merencanakan pengurangan pengeluaran yang dapat dihindari.
  2. Mengambil keputusan investasi masa depan dalam kasus ketersediaan kas berlebih;
  3. Berguna dalam merencanakan operasi perusahaan dan mengantisipasi posisi keuangan perusahaan.
  4. Mengidentifikasi prospek pertumbuhan anorganik dan dampaknya seperti merger, akuisisi, atau usaha patungan;

# 2 - Pemodelan Keuangan

Laporan arus kas pro forma membantu melakukan perhitungan matematis dan membuat model keuangan. Skenario bagaimana-jika dengan demikian menciptakan bantuan dalam:

  1. Menguji berbagai asumsi yang dapat memberikan skenario berbeda dari biaya penjualan dan produksi.
  2. Mengukur rencana bisnis masa depan dan dampaknya pada penilaian masa depan;
  3. Mempelajari dampak variabel dalam harga tenaga kerja, bahan, dan biaya overhead;

Batasan

Berikut adalah beberapa batasan dari mekanisme ini.

  • Ini mungkin tidak menargetkan efek dari kekuatan pasar eksternal. Karena pernyataan ini didasarkan pada estimasi, mungkin tidak menangkap kekuatan eksternal yang mempengaruhi keuangan perusahaan. Ada berbagai faktor eksternal yang mempengaruhi organisasi seperti perubahan struktur tarif pajak, perubahan harga bahan baku akibat kondisi pasar, inflasi, resesi, perubahan suku bunga, perubahan teknologi, dll. Aspek-aspek ini sangat mempengaruhi keuangan perusahaan.
  • Terkadang, ini mungkin memberikan hasil yang menyesatkan karena perkiraan yang salah. Karena laporan arus kas pro forma didasarkan pada estimasi kinerja masa lalu perusahaan, laporan tersebut mungkin tidak memberikan gambaran masa depan yang sempurna, sehingga menghasilkan estimasi yang mungkin salah. Dalam situasi seperti ini, arus kas proforma dapat memberikan hasil yang menyesatkan dan tidak dapat diandalkan.

Kesimpulan

Ini adalah bagian integral dari perencanaan dan peramalan keuangan. Manajemen menggunakan ini untuk mengukur inisiatif strategis terlepas dari ukuran perusahaan atau anak perusahaannya. Sementara pro forma tidak menawarkan jaminan, jika dilakukan dengan benar, hal itu menunjukkan bahwa manajemen telah melakukan pekerjaan rumahnya dengan asumsi yang akurat berdasarkan standar industri. Karena laporan arus kas proforma merupakan perkiraan, maka laporan tersebut fleksibel, dan penyesuaian dilakukan jika diperlukan. Tidak dapat dipastikan apakah saran dibuat oleh investor atau gagasan lain yang menyesuaikan biaya, sehingga mewakili sifat yang dinamis.