Apakah Statutory Reserve itu?
Statutory Reserve adalah jumlah uang, surat berharga, atau aset yang perlu disisihkan sebagai persyaratan hukum oleh perusahaan asuransi dan lembaga keuangan untuk menutupi klaim atau kewajibannya yang jatuh tempo dalam waktu dekat. Ini adalah cadangan wajib karena Pemerintah tidak mau mengambil risiko jika perusahaan asuransi gagal melakukan pembayaran atas risiko yang dipertanggungkan.
Ini adalah cadangan hukum yang harus dipertahankan sesuai dengan standar yang ditetapkan oleh badan pengatur untuk sektor tersebut, yang mungkin berbeda dari satu negara ke negara lain. Tujuan utama untuk mempertahankan cadangan wajib adalah agar organisasi memenuhi kewajibannya yang dijanjikan kepada pelanggannya meskipun mengalami kerugian.
Jenis GWM
Jumlah cadangan wajib yang perlu dipertahankan dihitung baik dengan pendekatan berbasis aturan atau pendekatan berbasis prinsip.
# 1 - Pendekatan Berbasis Aturan
- Pendekatan berbasis aturan berfokus pada jumlah yang diperlukan untuk dipertahankan sebagai cadangan berdasarkan rumus dan asumsi standar.
- Penghitungan cadangan wajib bergantung pada berbagai faktor sebagaimana ditetapkan dalam rumus statis, yang mungkin tidak mencakup risiko yang terlibat.
- Pendekatan berbasis aturan sangat ketat dan tidak mengizinkan pungutan apa pun ke organisasi. Jumlah ini ditetapkan setelah penghitungan harus dikelola secara wajib oleh organisasi.
# 2 - Pendekatan Berbasis Prinsip
- Pendekatan berbasis prinsip memungkinkan kelonggaran bagi organisasi dalam hal memelihara cadangan wajib.
- Pendekatan berbasis prinsip berfokus pada risiko yang mampu diambil oleh organisasi. Ini memperhitungkan pengalaman organisasi dan kemampuannya untuk meramalkan dan mengendalikan atau mempengaruhi risiko yang mungkin timbul di masa depan.
- Tujuan utama dari menjaga cadangan wajib dipenuhi dengan memberikan perlindungan terhadap investasi pelanggan dan meningkatkan solvabilitas perusahaan.
Contoh Cadangan Wajib
- Di AS, di mana pendekatan berbasis aturan digunakan untuk menghitung cadangan wajib, Asosiasi Nasional Komisaris Asuransi ( NAIC ) berencana untuk menerapkan pendekatan berbasis prinsip untuk menghitung cadangan wajib.
- Metode Penilaian Cadangan Komisaris ( CRVM ) adalah metode yang paling umum digunakan untuk menghitung cadangan wajib dalam industri asuransi jiwa. Ini adalah metode yang ditentukan oleh hukum untuk menghitung cadangan wajib yang harus ditaati oleh setiap perusahaan asuransi, jika tidak, perusahaan asuransi dapat menarik tindakan hukum dan hukuman.
- Besar kecilnya cadangan CRVM seperti halnya sebagian besar cadangan jiwa dipengaruhi oleh usia dan jenis kelamin tertanggung, jumlah tahun asuransi telah dihitung, rencana asuransi yang ditawarkan oleh polis, tingkat bunga yang telah digunakan dalam perhitungan dan tabel mortalitas yang digunakan untuk menghitung nilai sekarang aktuaria.
- Metode Penilaian Cadangan Komisaris ditetapkan oleh Undang-Undang Penilaian Standar ( SVL ), yang dibuat oleh NAIC dan diadopsi oleh berbagai negara tidak lama setelah Perang Dunia 2. Tabel kematian pertama yang ditentukan oleh SVL pada tahun 1941, tabel biasa standar Komisaris.
- Tingkat bunga maksimum adalah 3,50%. Amandemen SVL selanjutnya telah memungkinkan penggunaan tabel kematian yang lebih modern dan tingkat bunga yang lebih tinggi. Dampak dari perubahan tersebut pada umumnya berdampak pada berkurangnya jumlah cadangan yang dipertahankan.
Keuntungan
- Keuntungan utama dari memelihara cadangan wajib adalah memungkinkan seseorang untuk melakukan pembayaran atas kewajiban atau klaim yang jatuh tempo dalam waktu dekat bahkan jika bisnis tidak menghasilkan keuntungan.
- Ini bertindak sebagai indikator pendorong bagi investor. Sebuah organisasi dengan cadangan wajib yang terpelihara dengan baik menggambarkan bahwa organisasi tersebut berjalan dengan baik dalam hal bisnis dan prosesnya serta memberikan keyakinan bahwa organisasi akan terus melakukan hal yang sama, yang memikat lebih banyak investor.
- Ini memberi kepercayaan kepada pelanggan untuk berinvestasi dalam produk yang ditawarkan oleh organisasi karena mereka dapat yakin bahwa pembayaran yang mereka lakukan akan dipulihkan dari cadangan wajib jika terjadi peristiwa yang tidak terduga.
Kekurangan
- Mempertahankan cadangan wajib membutuhkan upaya sadar oleh organisasi, yang mengakibatkan pergeseran fokus dari mencari laba ke mempertahankan cadangan untuk menghindari hukuman dan tindakan hukum.
- Hasilnya adalah keuntungan berkurang karena cadangan harus dipertahankan meskipun bisnis tidak berkinerja baik.
- Ini membutuhkan organisasi untuk membagi dua antara aset yang dimilikinya, yang membutuhkan banyak dokumentasi dan biaya terkait.
Poin Penting
- Perusahaan asuransi diharuskan untuk memelihara cadangan wajib seperti yang direkomendasikan oleh badan pengatur.
- Lembaga keuangan, termasuk bank, mungkin juga memerlukan pemeliharaan cadangan sebagaimana ditetapkan pada tingkat federal.
- Badan pengatur atau Negara memutuskan jumlah uang atau aset yang diperlukan organisasi untuk memelihara cadangan hukum.
- Aset atau sekuritas dalam cadangan wajib haruslah yang siap dipasarkan, yang berarti ini harus mudah untuk mengambil uang pada saat mendesak.
- Dana, aset, dan sekuritas yang disimpan dalam cadangan wajib tidak dapat digunakan untuk operasi bisnis lain selain membayar kewajiban. Itu hanya dapat dilikuidasi ketika organisasi tidak memiliki jumlah uang yang diperlukan untuk melaksanakan kewajiban dan operasinya secara umum.
Kesimpulan
- Ini adalah cadangan wajib seperti yang disarankan oleh badan pengelola untuk sektor tersebut, yang diperlukan untuk memenuhi kewajiban organisasi atau klaim kepada pelanggan jika organisasi mengalami kerugian.
- Badan pengatur atau pengatur memutuskan dan mengomunikasikan jumlah cadangan wajib yang harus dipertahankan oleh organisasi.
- Jumlah ini bervariasi dari sektor ke sektor dan biasanya merupakan persentase dari kewajiban yang belum dibayar.
- Sebuah organisasi harus memiliki lisensi dari Negara Bagian dan aturan yang ditetapkan oleh yang sama, yang mencakup pemeliharaan cadangan wajib.
- Ini adalah kebutuhan untuk mempertahankan berbagai produk, termasuk asuransi properti, asuransi jiwa, dan asuransi kesehatan, untuk beberapa nama.
- Semua bisnis di industri asuransi diharuskan untuk memelihara cadangan wajib.
