Definisi Aset Riil
Aset Riil adalah aset berwujud yang memiliki nilai inheren karena atribut fisiknya, dan contohnya termasuk aset logam, komoditas, tanah, dan pabrik, bangunan, dan infrastruktur. Mereka menambah nilai portofolio investor dengan memaksimalkan pengembalian dan mendiversifikasi risiko karena mereka memiliki kovarian yang lebih rendah dengan kelas aset keuangan lainnya seperti saham dan obligasi utang. Mereka menarik bagi investor karena mereka memberikan pengembalian yang baik, lindung nilai terhadap inflasi, kovarian yang lebih rendah dengan investasi ekuitas, dan manfaat pajak karena mereka dapat mengklaim depresiasi aset.
Penjelasan
Aset dapat dikategorikan ke dalam berbagai kelas sebagai riil, finansial, dll. Aset memiliki nilai intrinsik bagi perusahaan atau investor ritel karena dapat diperdagangkan untuk mendapatkan uang tunai dan karenanya dianggap sebagai aset. Aset tidak berwujud tidak memiliki bentuk fisik seperti merek, paten, merek dagang tetapi merek memiliki nilai bagi entitas bisnis mana pun karena membawa perlindungan dalam bentuk pelanggan dan menambah niat baik untuk bisnis karena identitas merek yang melaluinya mengidentifikasi dirinya dalam pasar dan membedakannya dari yang lain di pasar. Aset keuangan adalah aset likuid yang memiliki nilai melalui hak kepemilikan atas modal disetor perusahaan mana pun.
Saham, obligasi hutang jangka panjang, deposito bank, atau uang tunai adalah contoh klasik dari aset keuangan. Sebagian besar perusahaan memiliki campuran aset berwujud dan keuangan. Misalnya, sebuah perusahaan dapat memiliki mobil, tanah pabrik, dan gedung. Namun, mungkin juga memiliki aset tidak berwujud tertentu seperti paten, merek dagang, dan hak kekayaan intelektual. Terakhir, perusahaan mungkin memiliki investasi di anak perusahaannya, yang dapat disebut sebagai aset keuangan. Campuran aset memberikan lindung nilai yang baik terhadap risiko pasar karena aset fisik bergerak berlawanan arah dengan aset keuangan. Aset riil memberikan lebih banyak stabilitas tetapi lebih sedikit likuiditas dibandingkan dengan aset keuangan.
Contoh Aset Riil
Misalnya, sebuah perusahaan memiliki properti real estate, armada kendaraan, dan gedung perkantoran adalah aset nyata. Namun, itu adalah nama merek yang bukan merupakan aset nyata, meskipun memiliki nilai pasar. Dari sudut pandang investor, aset riil adalah aset yang memberikan lindung nilai terhadap inflasi, fluktuasi nilai mata uang, dan faktor makroekonomi lainnya.
Aset Riil vs. Aset Keuangan
Aset keuangan termasuk saham, obligasi, dan uang tunai, sedangkan aset nyata adalah real estat, infrastruktur, dan komoditas. Aset adalah tulang punggung dan urat nadi perekonomian, memungkinkan kita untuk menciptakan kekayaan.
- Aset Keuangan adalah aset yang sangat likuid baik dalam bentuk tunai atau dapat dengan cepat diubah menjadi uang tunai. Ini termasuk investasi seperti saham dan obligasi. Ciri utama dari aset keuangan adalah memiliki beberapa nilai ekonomi yang mudah direalisasikan. Namun, dengan sendirinya, ia memiliki nilai intrinsik yang lebih rendah.
- Aset Riil , di sisi lain, adalah aset fisik yang digerakkan oleh nilai yang dimiliki perusahaan. Itu termasuk tanah, bangunan, mobil, atau komoditas. Fitur uniknya adalah mereka memiliki nilai intrinsik dengan sendirinya dan tidak bergantung pada pertukaran untuk memiliki nilai.
Persamaan antara aset riil dan keuangan adalah bahwa penilaiannya bergantung pada potensi perolehan arus kasnya.
Perbedaan di antara keduanya adalah bahwa aset riil kurang likuid daripada aset keuangan karena aset riil sulit untuk diperdagangkan, dan tidak memiliki pertukaran yang kompetitif dan efisien. Mereka lebih bergantung pada lokasi, sedangkan aset keuangan lebih mobile, membuat mereka tidak tergantung pada lokasinya.
Keuntungan
- Aset riil memiliki keunggulan stabilitas dibandingkan dengan aset keuangan. Inflasi, penilaian mata uang, faktor makro-ekonomi lebih berpengaruh pada keuangan daripada riil.
- Ini memiliki korelasi negatif yang kuat dengan pasar keuangan.
- Mereka tidak bergantung pada volatilitas pasar keuangan. Ini adalah alternatif investasi yang menguntungkan untuk diversifikasi risiko dan menawarkan profitabilitas, tidak terkait atau bergantung pada pasar keuangan.
- Mereka adalah lindung nilai yang baik terhadap inflasi. Ketika inflasi tinggi, harga aset naik.
- Berbeda dengan pasar modal, pasar aset riil lengkap dengan inefisiensi. Minimnya pengetahuan yang membuat potensi untung menjadi tinggi.
- Ini dapat dimanfaatkan dimana aset nyata dapat dibeli dengan hutang.
- Arus kas dari aset nyata seperti tanah, pabrik, dan proyek real estat memberikan aliran pendapatan yang sehat dan stabil bagi para investor.
Kekurangan
- Ini memiliki biaya transaksi yang tinggi. Saat kita membeli saham atau saham, biaya transaksinya lebih rendah. Namun saat membelinya, biaya transaksinya relatif tinggi. Biaya transaksi dapat mempengaruhi nilai investasi dan mungkin sulit menghasilkan keuntungan. Likuiditasnya rendah.
- Tidak seperti aset keuangan yang dapat diperdagangkan dalam beberapa detik, aset ini relatif kurang likuid karena aset tanah dan bangunan tidak dapat dengan mudah diperdagangkan tanpa kehilangan nilai yang signifikan.
- Atas penjualan aset riil dengan harga yang lebih tinggi, pajak capital gain berlaku. Properti yang dijual dalam waktu tiga tahun setelah pembelian akan dikenakan pajak keuntungan modal jangka pendek, tetapi jika dijual setelah tiga tahun, pajak keuntungan modal jangka panjang berlaku.
- Aset modal yang akan dibeli membutuhkan investasi modal yang tinggi. Karena biaya modal yang tinggi jual beli menjadi sebuah tantangan. Inilah alasan mengapa orang umumnya mengandalkan dana pinjaman untuk membeli aset nyata.
- Mereka juga memiliki biaya pemeliharaan yang lebih tinggi daripada bentuk aset lainnya. Investasi di dalamnya tidak likuid dan mengunci sejumlah besar modal, yang sulit untuk ditebus.
Kesimpulan
Ini memberikan pendapatan yang stabil dan stabil kepada investornya, memaksimalkan pengembalian dan mendiversifikasi risiko, yang dalam banyak hal, menyeimbangkan portofolio investor karena aset nyata memiliki korelasi negatif dengan aset lain. Tapi itu membutuhkan investasi modal yang besar dan juga resiko lainnya.
